Hydro One Ltd: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które Hydro One Ltd składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach CAD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	5990	6150	6480	7290	7225	7780	7844	8484	9041
Koszt sprzedaży	2875	2899	3111	3854	3579	3724	3652	4143	4486
Zysk brutto ze sprzedaży	3115	3251	3369	3436	3646	4056	4192	4341	4555
Zysk operacyjny	1232	1309	1310	1482	1612	1832	1842	1967	2238
Koszty odsetkowe	439	8181	8249	8411	8431	8117	9110	10 429	11 444
Zysk przed opodatkowaniem	793	850	796	1011	1151	1346	1272	1346	1568
Podatek dochodowy	111	915	-6	-785	178	288	178	181	219
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	6	6	6	8	8	8	9	9	10
Zysk netto	682	-65	802	1796	973	1050	1085	1156	1339
EBITDA	1959	2056	2087	2265	2427	2663	2708	2887	3204
Zysk na akcję, podstawowy	1,11	-0,15	1,30	2,96	1,61	1,75	1,81	1,93	2,23
Zysk na akcję, rozwodniony	1,10	-0,15	1,30	2,95	1,61	1,75	1,81	1,92	2,23
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	595	596	596	597	598	599	599	599	600
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	598	598	599	600	600	601	601	601	601
Dywidenda na akcję	0,87	0,91	0,96	1,00	1,05	1,11	1,17	1,24	1,31

Bilans

	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	25	483	30	757	540	530	79	716	549
Należności	636	628	701	722	699	767	830	911	1083
Pozostałe aktywa obrotowe	105	125	122	184	303	281	132	165	133
Aktywa obrotowe razem	1019	1491	1268	1989	1826	1860	1354	2117	2174
Rzeczowe aktywa trwałe	19 947	20 687	21 501	22 631	23 842	25 077	26 874	29 093	31 450
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			75	77	57	56	49	55	47
Wartość firmy	325	325	325	373	373	373	373	373	378
Wartości niematerialne	369	410	456	514	570	608	656	661	654
Pozostałe aktywa trwałe	5	5	87	92	93	461	216	808	1023
Aktywa razem	25 701	25 657	27 061	30 294	30 383	31 457	32 852	36 682	39 671
Zobowiązania handlowe	177	179	189	238	255	295
Rozliczenia międzyokresowe bierne	572	590	612	566	619	683
Zadłużenie krótkoterminowe	752	731	653	806	603	733	700	1150	925
Zobowiązania krótkoterminowe razem	2740	3028	3087	2979	2978	3652	2720	3501	3590
Zadłużenie długoterminowe	9315	9978	10 822	12 726	13 017	13 030	14 710	16 329	18 092
Zobowiązania leasingowe			69	70	46	43	37	41	29
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	2707	2135	3055	3674	2683	1545	1682	1751	1823
Zobowiązania razem	15 448	16 014	17 192	19 666	19 407	20 065	21 087	24 509	26 925
Zadłużenie razem	10 067	10 709	11 475	13 532	13 620	13 763	15 410	17 479	19 017
Kapitał wpłacony	49	56	49	47	38	34	30	28	25
Zyski zatrzymane	4090	3459	3667	4838	5174	5562	5947	6360	6911
Skumulowane inne całkowite dochody	-7	-3	-5	-29	-12	11	-3	-12	-9
Kapitał własny	10 181	9573	9790	10 534	10 888	11 306	11 680	12 089	12 648
Udziały niekontrolujące	50	49	59	72	68	66	65	65	79
Kapitał własny razem	10 231	9622	9849	10 606	10 956	11 372	11 745	12 154	12 727
Pasywa razem	25 701	25 657	27 061	30 294	30 383	31 457	32 852	36 682	39 671
Akcje w obrocie	595	596	597	598	598	599	599	599	600

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2018	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	682	-65	802	1796	973	1058	1094	1165	1349
Amortyzacja	727	747	777	783	815	831	866	920	966
Wynagrodzenia w akcjach		1	1	0	0	0
Podatek odroczony	85	890	-30	-814	148	252	136	143	75
Zmiana należności	195	11	-73	12	18	-72	-63	-81	-169
Zmiana zobowiązań handlowych	7	2	7	37	-3	27	17	7	23
Przepływy operacyjne	1716	1575	1614	2030	2149	2260	2412	2534	2695
Nakłady inwestycyjne	-1467	-1418	-1513	-1718	-1928	-1966	-2345	-2720	-2970
Przejęcia			0	-126	0
Przepływy inwestycyjne	-1540	-1516	-1628	-1977	-2063	-2073	-2691	-3130	-3514
Emisja długu	0	1400	1500		900	750	0	0	0
Spłata długu	-602	-753	-730		-800	-600
Emisja akcji		0	6	7	0	3	0
Wypłacone dywidendy	-536	-560	-588	-617	-629	-662	-700	-743	-788
Przepływy finansowe	-201	399	-439	674	-303	-197	-172	1233	652
Zmiana stanu środków pieniężnych	-25	458	-453	727	-217	-10	-451	637	-167
Wolne przepływy pieniężne	249	157	101	312	221	294	67	-186	-275
Zapłacone odsetki	475	519	494	493	506	523	581	643	724
Zapłacony podatek dochodowy	12	17	21	30	20	33	48	35	45

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Brak wyceny: kurs akcji jest podawany w innej walucie niż sprawozdania.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	50,4%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	24,8%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	35,4%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	17,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	14,8%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-3,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	29,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	14,0%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	10,8%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	3,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	6,4%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Nakłady inwestycyjne / przychody	32,9%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	10,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	6,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	5,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	4,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	4,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	3,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	5,8%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	13,8%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	6,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	8,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	11,0%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	6,4%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	7,2%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	15,8%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	8,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	-5,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	16,1%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	8,4%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	-5,4%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	6,4%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	6,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	5,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: wzrost r/r	5,6%	Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat	5,7%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat	5,5%	Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	4,6%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	3,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	3,7%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	8,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	8,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	5,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	0,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,61x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,45x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,15x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	1,50x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	47,9%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	67,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	18,47 mld CAD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	5,76x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	0,20x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-1,42 mld CAD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	2,6%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	11,62 mld CAD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,24x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,30x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	9,07x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	40 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	-20,5%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	110,2%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	2,23 CAD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	2,23 CAD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	15,05 CAD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,46 CAD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	4,49 CAD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	21,09 CAD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	19,37 CAD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,92 CAD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Dywidenda na akcję	1,31 CAD	Dywidenda zadeklarowana na akcję (wypłacona, gdy brak zadeklarowanej).
Wskaźnik wypłaty	58,8%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Jakie przychody miała Hydro One Ltd w roku obrotowym 2025?

Hydro One Ltd wykazała przychody 9,04 mld CAD za rok obrotowy 2025, o 6,6% więcej niż rok wcześniej.

Czy Hydro One Ltd była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 1,34 mld CAD, marża netto 14,8%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Hydro One Ltd w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 2,70 mld CAD minus nakłady inwestycyjne 2,97 mld CAD dały wolne przepływy -275,0 mln CAD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Hydro One Ltd