Invesaro

Spółki HQY Wycena DCF

Wycena DCF

Ile jest warta Healthequity, Inc.?

Przy bazowych założeniach poniżej model zdyskontowanych przepływów pieniężnych na raportowanych wolnych przepływach Healthequity, Inc. daje 139,81 USD na akcję. Kurs akcji wynosił 88,25 USD (25 września 2026), czyli 37% poniżej tej wartości.

Dane z raportów

Wolne przepływy pieniężne, rok obrotowy 2026
455,1 mln USD
Średnie wolne przepływy, ostatnie 5 lat
262,7 mln USD
Gotówka
256 mln USD
bilans na 31 lipca 2026
Dług
931,1 mln USD
bilans na 31 lipca 2026
Akcje rozwodnione, rok obrotowy 2026
87 473 000
Wzrost przychodów rocznie, ostatnie 5 lat
12,4%

Trzy zestawy założeń

ScenariuszWzrost lata 1-5Wzrost lata 6-10Po roku 10Stopa dyskontowaWartość na akcjęWartość wobec kursu
Pesymistyczny7,5%5,0%2,0%10,0%83,65 USD-5%
Bazowy12,5%7,5%2,5%9,0%139,81 USD+58%
Optymistyczny17,5%10,5%3,0%8,0%251,70 USD+185%

Wrażliwość: wartość na akcję w scenariuszu bazowym

Stopa dyskontowa w wierszach, wzrost po roku 10 w kolumnach. Reszta jak w scenariuszu bazowym.

1,5%2,0%2,5%3,0%3,5%
7,0%182,77 USD196,08 USD212,35 USD232,69 USD258,84 USD
8,0%150,56 USD159,19 USD169,40 USD181,64 USD196,60 USD
9,0%127,10 USD133,00 USD139,81 USD147,76 USD157,15 USD
10,0%109,28 USD113,48 USD118,23 USD123,67 USD129,94 USD
11,0%95,32 USD98,40 USD101,83 USD105,70 USD110,09 USD

Skąd biorą się założenia

Bazowy: w latach 1-5 wzrost równy tempu wzrostu przychodów Healthequity, Inc. z ostatnich 5 lat obrotowych (12,4% rocznie), w przedziale od -5% do 15%. W latach 6-10 wzrost w połowie drogi między tym tempem a długoterminowym 2,5%. Przyszła gotówka dyskontowana 9% rocznie.

Pesymistyczny: wzrost o 5 punktów niższy, 2% długoterminowo, stopa dyskontowa 10%. Optymistyczny: wzrost o 5 punktów wyższy (najwyżej 25%), 3% długoterminowo, stopa dyskontowa 8%.

Wartość na akcję = (wartość bieżąca 10 lat wolnych przepływów + wartość bieżąca wszystkiego później + gotówka - dług) / akcje rozwodnione.

To model oparty na założeniach, a nie rekomendacja ani cena docelowa. Niewielka zmiana stopy dyskontowej lub wzrostu mocno zmienia wynik, co widać w tabeli powyżej. Zmień założenia samodzielnie w kalkulatorze.

Zmień założenia

Przesuń suwaki wzrostu, wzrostu długoterminowego i stopy dyskontowej albo przełącz na średnie wolne przepływy i zobacz, jak zmienia się wartość na akcję.

Zmień założenia

Strona spółki Healthequity, Inc.