Ile jest warta Honest Company, Inc.?
Przy bazowych założeniach poniżej model zdyskontowanych przepływów pieniężnych na raportowanych wolnych przepływach Honest Company, Inc. daje 3,26 USD na akcję.
Dane z raportów
Trzy zestawy założeń
| Scenariusz | Wzrost lata 1-5 | Stopa dyskontowa | Wartość na akcję | Wartość wobec kursu |
|---|---|---|---|---|
| Pesymistyczny | 0,5% | 10,0% | 2,40 USD | - |
| Bazowy | 5,5% | 9,0% | 3,26 USD | - |
| Optymistyczny | 10,5% | 8,0% | 4,97 USD | - |
Wrażliwość: wartość na akcję w scenariuszu bazowym
| 1,5% | 2,0% | 2,5% | 3,0% | 3,5% | |
|---|---|---|---|---|---|
| 7,0% | 3,89 USD | 4,08 USD | 4,32 USD | 4,61 USD | 4,99 USD |
| 8,0% | 3,42 USD | 3,54 USD | 3,69 USD | 3,87 USD | 4,08 USD |
| 9,0% | 3,07 USD | 3,16 USD | 3,26 USD | 3,37 USD | 3,51 USD |
| 10,0% | 2,81 USD | 2,87 USD | 2,94 USD | 3,02 USD | 3,11 USD |
| 11,0% | 2,60 USD | 2,65 USD | 2,70 USD | 2,75 USD | 2,82 USD |
Skąd biorą się założenia
Bazowy: w latach 1-5 wzrost równy tempu wzrostu przychodów Honest Company, Inc. z ostatnich 4 lat obrotowych (5,4% rocznie), w przedziale od -5% do 15%. W latach 6-10 wzrost w połowie drogi między tym tempem a długoterminowym 2,5%. Przyszła gotówka dyskontowana 9% rocznie.
Pesymistyczny: wzrost o 5 punktów niższy, 2% długoterminowo, stopa dyskontowa 10%. Optymistyczny: wzrost o 5 punktów wyższy (najwyżej 25%), 3% długoterminowo, stopa dyskontowa 8%.
Wartość na akcję = (wartość bieżąca 10 lat wolnych przepływów + wartość bieżąca wszystkiego później + gotówka - dług) / akcje rozwodnione.
To model oparty na założeniach, a nie rekomendacja ani cena docelowa. Niewielka zmiana stopy dyskontowej lub wzrostu mocno zmienia wynik, co widać w tabeli powyżej. Zmień założenia samodzielnie w kalkulatorze.
Zmień założenia
Przesuń suwaki wzrostu, wzrostu długoterminowego i stopy dyskontowej albo przełącz na średnie wolne przepływy i zobacz, jak zmienia się wartość na akcję.
Zmień założenia