Invesaro

Spółki HNGE Wycena DCF

Wycena DCF

Ile jest warta Hinge Health, Inc.?

Przy bazowych założeniach poniżej model zdyskontowanych przepływów pieniężnych na raportowanych wolnych przepływach Hinge Health, Inc. daje 108,60 USD na akcję. Kurs akcji wynosił 95,57 USD (25 września 2026), czyli 12% poniżej tej wartości.

Dane z raportów

Wolne przepływy pieniężne, rok obrotowy 2025
170,7 mln USD
Średnie wolne przepływy, ostatnie 3 lat
50,9 mln USD
Gotówka
286,2 mln USD
bilans na 30 czerwca 2026
Dług
0 USD
nie raportowany, liczony jako 0
Akcje rozwodnione, rok obrotowy 2025
54 577 000
Wzrost przychodów rocznie, ostatnie 2 lat
41,7%

Trzy zestawy założeń

ScenariuszWzrost lata 1-5Wzrost lata 6-10Po roku 10Stopa dyskontowaWartość na akcjęWartość wobec kursu
Pesymistyczny10,0%6,0%2,0%10,0%68,04 USD-29%
Bazowy15,0%9,0%2,5%9,0%108,60 USD+14%
Optymistyczny20,0%11,5%3,0%8,0%184,12 USD+93%

Wrażliwość: wartość na akcję w scenariuszu bazowym

Stopa dyskontowa w wierszach, wzrost po roku 10 w kolumnach. Reszta jak w scenariuszu bazowym.

1,5%2,0%2,5%3,0%3,5%
7,0%139,31 USD148,88 USD160,58 USD175,21 USD194,02 USD
8,0%116,24 USD122,45 USD129,79 USD138,59 USD149,36 USD
9,0%99,46 USD103,70 USD108,60 USD114,32 USD121,07 USD
10,0%86,73 USD89,75 USD93,17 USD97,08 USD101,59 USD
11,0%76,77 USD78,99 USD81,46 USD84,24 USD87,40 USD

Skąd biorą się założenia

Bazowy: w latach 1-5 wzrost równy tempu wzrostu przychodów Hinge Health, Inc. z ostatnich 2 lat obrotowych (41,7% rocznie), w przedziale od -5% do 15%. W latach 6-10 wzrost w połowie drogi między tym tempem a długoterminowym 2,5%. Przyszła gotówka dyskontowana 9% rocznie.

Pesymistyczny: wzrost o 5 punktów niższy, 2% długoterminowo, stopa dyskontowa 10%. Optymistyczny: wzrost o 5 punktów wyższy (najwyżej 25%), 3% długoterminowo, stopa dyskontowa 8%.

Wartość na akcję = (wartość bieżąca 10 lat wolnych przepływów + wartość bieżąca wszystkiego później + gotówka - dług) / akcje rozwodnione.

To model oparty na założeniach, a nie rekomendacja ani cena docelowa. Niewielka zmiana stopy dyskontowej lub wzrostu mocno zmienia wynik, co widać w tabeli powyżej. Zmień założenia samodzielnie w kalkulatorze.

Zmień założenia

Przesuń suwaki wzrostu, wzrostu długoterminowego i stopy dyskontowej albo przełącz na średnie wolne przepływy i zobacz, jak zmienia się wartość na akcję.

Zmień założenia

Strona spółki Hinge Health, Inc.