Horizon Kinetics Holding Corp: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Horizon Kinetics Holding Corp składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	35,2	42,2	37,1	28,5	29	29,7	2,98	47,3	55,8	72,8
Koszt sprzedaży	20	22,8	20,8	17,6	17,3	17,2	1,61	1,96
Zysk brutto ze sprzedaży	15,2	19,4	16,2	10,8	11,6	12,5	1,37	1,45
Sprzedaż, ogólne i administracyjne								1,66	2,32	2,74
Sprzedaż i marketing								10,2	19,1	15,7
Ogólne i administracyjne	4,57	4,31	4,46	4,49	4,72	4,61	3,06	8,49	10,1	10,2
Koszty operacyjne		11,7	13,3	12,2	14,1	19,1	11,3	49	70,9	61,8
Zysk operacyjny	3,21	7,63	2,91	-1,35	-2,44	-6,53	-9,91	-1,78	-15,1	11,1
Koszty odsetkowe	0,12	0,14	0,08	0,02	0,22	0,34	0,14	0,15
Przychody odsetkowe			0,02	0,09	0			0,07	1,71	2,38
Pozostałe przychody pozaoperacyjne								90,9	915	-27
Zysk przed opodatkowaniem	3,1	7,49	2,85	-1,17	-2,3	-6,87	-10,1	89,1	900	-15,9
Podatek dochodowy	1,25	2,83	0,62	-0,51	-0,71	1,08	0,06	-0,12	104	-23,2
Zysk z działalności kontynuowanej					-1,59	-7,95	-10,1	-5,2	795	7,3
Zysk netto	1,85	4,66	2,23	-0,66	-1,55	-11,1	-8,85	-4,49	92,5	5,12
EBITDA	3,67	8,43	3,73	-0,56	-1,01	-4,71	-9,29	0,05	-13,1	12,2
Zysk na akcję, podstawowy	0,16	0,39	0,18	-0,05	-0,12	-0,88	-0,70	-0,25	5,07	0,27
Zysk na akcję, rozwodniony	0,15	0,38	0,18	-0,05	-0,12	-0,88	-0,70	-0,25	5,07	0,27
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	11,7	11,9	12,1	12,4	12,6	12,7	12,8	18	18,3	18,6
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	12	12,3	12,6	12,4	12,6	12,7	12,8	18	18,3	18,6

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	2,1	4,11	6,23	1,09	0,01	1,27	0,05	10,5	14,4	36,9
Należności	3,46	3,1	3,05	2,7	4,51	3,52	1,73	0,31
Zapasy	5,64	8,79	7,82	7,84	3,99	4,94	0,78	0,37
Pozostałe aktywa obrotowe	0,32	0,29	0,07	0,07	0,11	0,44	0,24	19,9	19,2	9,52
Aktywa obrotowe razem	11,5	16,3	18,2	13,3	9,75	10,5	7,4	4,95
Rzeczowe aktywa trwałe	0,58	0,91	0,97	0,12	0,02	0,01	0	0,2	0,1	0,4
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				0,19	2,99	2,74	2,49	5,65	5,11	6,38
Wartość firmy	1,52	1,52	1,52	3,23	3,06	1,71	0	19,3	23,4	23,4
Wartości niematerialne	6,77	6,15	5,53	8,72	9,98	4,81	0,79	43,9	42,2	41,1
Pozostałe aktywa trwałe	0,05	0,05	0,07		0,04	0,04	0,05	10,4	6,96
Aktywa razem	21,8	25,3	26,5	26,1	33,6	20,9	10,7	1116	2028	1997
Zobowiązania handlowe	1,94	1,66	1,8	1,81	1,8	2,65	1,41	0,54
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,96	0,94	0,59	0,42	0,3	0,75	0,31	0,02
Zadłużenie krótkoterminowe	0,8	0,8			1	1	3,38
Zobowiązania krótkoterminowe razem	3,7	3,76	2,39	2,43	3,41	4,65	5,37	0,85
Zadłużenie długoterminowe	1,14	0,36			4,52	1,88
Zobowiązania leasingowe				0,02	3,03	2,78	2,51	2,22
Pozostałe zobowiązania długoterminowe				0,03	0,13	0,03	0,03	9,97	11,6	7,69
Zobowiązania razem	5,59	4,12	2,39	2,47	11,1	9,33	7,91	28,8	148	97,4
Zadłużenie razem	2	1,16		0	6,01	3,21	3,5
Kapitał wpłacony	6,18	6,44	7,06	7,25	7,63	7,79	7,91	7,96	39,2	39,2
Zyski zatrzymane	8,89	13,6	15,8	15,1	13,6	2,48	-6,37	207	299	298
Kapitał własny	16,2	21,2	24,1	23,6	22,5	11,5	223	209	340	339
Kapitał własny razem	16,2	21,2	24,1	23,6	22,5	11,5	223	209	340	339
Pasywa razem	21,8	25,3	26,5	26,1	33,6	20,9	10,7	1116	2028	1997
Akcje w obrocie	11,8	11,9	12,4	12,5	12,6	12,7	12,8	18	18,6	18,6

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	1,85	4,66	2,23	-0,66	-1,55	-11,1	-8,85	89,2	795	6
Amortyzacja	0,46	0,8	0,82	0,8	1,43	1,82	0,62	1,83	1,92	1,12
Wynagrodzenia w akcjach	0,25	0,24	0,23	0,15	0,33	0,11	0,13	0,07
Podatek odroczony	1,17	1,01	0,15	-0,32	-0,22	1,04		-0,52	92,1	-29,3
Zmiana należności	-2,44	0,35	0,06	0,35	-1,82	1	1,79	1,42
Zmiana zapasów	-0,54	-3,15	0,97	0,18	4,26	-2,09	0,19	0,97
Zmiana zobowiązań handlowych	0,86	-0,31	-0,2	-0,13
Przepływy operacyjne	1,51	4,02	3,09	0,68	3,58	-0,32	-1,85	25,5	11,8	-43,1
Nakłady inwestycyjne	-0,28	-0,48	-0,22	-0,1	-0,02			-0,1	-0,05	-0,32
Przejęcia	-9			-5,58	-10,5
Zakup inwestycji								-1,13	-0,98	-1,21
Sprzedaż i zapadalność inwestycji								2,48	0,51	32,8
Przepływy inwestycyjne	-9,28	-0,48	-0,22	-5,86	-10,1	4,38	0,34	0,78	2,14	25,2
Emisja długu	2,4				3	2		0,25
Spłata długu	-0,4	-0,8	-1,2		-0,42	-1,58	-2	-1,25
Emisja akcji	0,03	0,04	0,45	0,04	0,07	0,06
Wypłacone dywidendy									-0,99	-6,34
Przepływy finansowe	2,71	-1,52	-0,75	0,04	5,43	-2,79	0,29	-15,4	-24,8	41,5
Zmiana stanu środków pieniężnych	-5,07	2,02	2,12	-5,14	-1,09	1,27	-1,22	10,9	-10,8	23,6
Wolne przepływy pieniężne	1,23	3,53	2,87	0,58	3,57			25,4	11,8	-43,4
Zapłacone odsetki	0,11	0,11	0,04	0,02	0,18	0,56	0,32	0,13
Zapłacony podatek dochodowy		1,45	1,34					0,42	11,1	9,24

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 23,31 USD z 28 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	6,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	7,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	50,7%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	64,9%	Zysk netto / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-40,9%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	-17,1%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	12,1%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	2,4%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	1,0%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	3,9%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	1,1%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	30,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	190,2%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	20,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-94,5%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: wzrost r/r	-94,7%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-463,9%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-468,0%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-0,4%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	14,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	72,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-1,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	470,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	126,4%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	2,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	13,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	8,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zobowiązania / aktywa	8,3%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	3,3%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	324,4 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,04x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	46,5x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	2,52 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	3,88 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-1,59 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	20,85 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	17,41 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,84 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Wskaźnik wypłaty	16,9%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	434,4 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	400,1 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	9,26x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	6,01x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,12x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,34x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	5,54x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	92,2x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	78,0x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa zysku	10,8%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	1,8%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	1,8%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Horizon Kinetics Holding Corp w roku obrotowym 2025?

Horizon Kinetics Holding Corp wykazała przychody 72,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 30,5% więcej niż rok wcześniej.

Czy Horizon Kinetics Holding Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 5,1 mln USD, marża netto 7%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Horizon Kinetics Holding Corp w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 43,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 315,0 tys. USD dały wolne przepływy -43,4 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Horizon Kinetics Holding Corp