Spółki HELE Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweHELEN OF TROY LTD: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które HELEN OF TROY LTD składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1407 | 1490 | 1564 | 1707 | 2099 | 2223 | 2073 | 2005 | 1908 | 1786 |
| Koszt sprzedaży | 824 | 868 | 923 | 973 | 1171 | 1270 | 1173 | 1056 | 993 | 971 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 573 | 611 | 641 | 734 | 927 | 953 | 899 | 949 | 914 | 816 |
| Badania i rozwój | 11,8 | 13,5 | 13 | 17,8 | 53,4 | 54 | 47,8 | 56,5 | 53,9 | 54 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 401 | 425 | 438 | 512 | 637 | 680 | 660 | 669 | 705 | 709 |
| Zysk operacyjny | 170 | 169 | 199 | 178 | 281 | 273 | 212 | 261 | 143 | -782 |
| Koszty odsetkowe | 14,4 | 14 | 11,7 | 12,7 | 12,6 | 12,8 | 40,8 | 53,1 | 51,9 | 57,7 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,41 | 0,33 | 0,34 | 0,39 | 0,56 | 0,26 | 0,25 | 1,52 | 0,84 | 0,98 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 156 | 155 | 188 | 166 | 269 | 260 | 171 | 209 | 91,7 | -839 |
| Podatek dochodowy | 11,4 | 26,6 | 13,8 | 13,6 | 15,5 | 36,2 | 28 | 40,4 | -32,1 | 60,1 |
| Zysk netto | 141 | 44,4 | 169 | 152 | 254 | 224 | 143 | 169 | 124 | -899 |
| EBITDA | 206 | 203 | 229 | 216 | 319 | 308 | 256 | 312 | 198 | -729 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 5,11 | 1,64 | 6,46 | 6,06 | 10,16 | 9,27 | 5,98 | 7,06 | 5,38 | -39,08 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 5,04 | 1,63 | 6,41 | 6,02 | 10,08 | 9,17 | 5,95 | 7,03 | 5,37 | -39,08 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 27,5 | 27,1 | 26,1 | 25,1 | 25 | 24,1 | 24 | 23,9 | 23 | 23 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 27,9 | 27,3 | 26,3 | 25,3 | 25,2 | 24,4 | 24,1 | 24 | 23,1 | 23 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 23,8 | 20,7 | 11,9 | 24,5 | 45,1 | 33,4 | 29,1 | 18,5 | 18,9 | 18,9 |
| Należności | 229 | 276 | 280 | 348 | 382 | 458 | 378 | 395 | 428 | 361 |
| Zapasy | 281 | 252 | 302 | 256 | 482 | 558 | 455 | 396 | 453 | 456 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 9,67 | 9,55 | 10,4 | 9,23 | 16,2 | 25,7 | 24,7 | 27 | 26,1 | 24,1 |
| Aktywa obrotowe razem | 556 | 558 | 605 | 683 | 972 | 1082 | 892 | 844 | 932 | 866 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 127 | 124 | 130 | 132 | 137 | 205 | 352 | 337 | 330 | 308 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 32,6 | 32,5 | 37,8 | 38,8 | 36 | 35,1 | 49,4 | |||
| Wartość firmy | 602 | 602 | 602 | 740 | 740 | 949 | 1066 | 1067 | 1183 | 472 |
| Wartości niematerialne | 336 | 303 | 292 | 301 | 357 | 538 | 554 | 537 | 567 | 373 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 1,11 | 20,6 | 12,5 | 0,81 | 3,57 | 7,89 | 7,99 | 15 | 18 | 20,2 |
| Aktywa razem | 1813 | 1624 | 1650 | 1904 | 2263 | 2823 | 2914 | 2839 | 3132 | 2116 |
| Zobowiązania handlowe | 106 | 129 | 144 | 153 | 335 | 308 | 191 | 245 | 269 | 256 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 148 | 168 | 165 | 183 | 271 | 272 | 201 | 181 | 161 | 200 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 24,4 | 1,88 | 1,88 | 1,88 | 1,88 | 1,88 | 6,06 | 6,25 | 9,38 | 25 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 289 | 299 | 312 | 339 | 615 | 603 | 412 | 451 | 466 | 505 |
| Zadłużenie długoterminowe | 461 | 288 | 319 | 337 | 342 | 811 | 928 | 659 | 908 | 756 |
| Zobowiązania leasingowe | 40,9 | 38,4 | 43,7 | 42,7 | 37,3 | 39,9 | 52,9 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 17,3 | 14,7 | 16,2 | 20,8 | 23,4 | 16,8 | 13,7 | 12,4 | 5,63 | 0,99 |
| Zobowiązania razem | 792 | 609 | 653 | 742 | 1024 | 1496 | 1425 | 1201 | 1449 | 1317 |
| Zadłużenie razem | 486 | 290 | 321 | 339 | 348 | 816 | 937 | 672 | 922 | 786 |
| Kapitał wpłacony | 219 | 231 | 247 | 268 | 283 | 304 | 317 | 349 | 367 | 385 |
| Zyski zatrzymane | 798 | 780 | 746 | 898 | 965 | 1021 | 1164 | 1284 | 1312 | 413 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 1,17 | 0,63 | 1,19 | -7,01 | -11,7 | 0,2 | 4,95 | 2,1 | 2,28 | -1,88 |
| Kapitał własny | 1021 | 1014 | 997 | 1162 | 1239 | 1327 | 1489 | 1637 | 1683 | 798 |
| Kapitał własny razem | 1021 | 1014 | 997 | 1162 | 1239 | 1327 | 1489 | 1637 | 1683 | 798 |
| Pasywa razem | 1813 | 1624 | 1650 | 1904 | 2263 | 2823 | 2914 | 2839 | 3132 | 2116 |
| Akcje w obrocie | 27 | 26,6 | 24,9 | 25,2 | 24,4 | 23,8 | 24 | 23,8 | 22,9 | 23,1 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 141 | 44,4 | 169 | 152 | 254 | 224 | 143 | 169 | 124 | -899 |
| Amortyzacja | 36,2 | 33,7 | 29,9 | 37,4 | 37,7 | 35,8 | 44,7 | 51,5 | 55 | 53,3 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 13,9 | 15,1 | 22,1 | 22,9 | 26,4 | 34,6 | 26,8 | 33,9 | 21,4 | 16,9 |
| Podatek odroczony | -7,5 | 21,3 | 7,64 | -5,7 | -4,4 | -8,87 | -2,24 | 13,2 | -76 | 38 |
| Zmiana należności | -4,72 | -44,9 | -5,81 | -60,6 | -38,1 | -66,8 | 83,6 | -18,7 | -23,1 | 67,9 |
| Zmiana zapasów | 17,2 | 29,4 | -50,8 | 45,5 | -221 | -45,9 | 110 | 58,2 | -40,6 | -3,2 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 6,3 | 23,7 | 14,2 | 7,17 | 176 | -43,7 | -116 | 54,4 | 20,5 | -16,5 |
| Przepływy operacyjne | 229 | 224 | 195 | 271 | 314 | 141 | 208 | 306 | 113 | 171 |
| Nakłady inwestycyjne | -15,5 | -13,6 | -26,4 | -17,8 | -98,7 | -78 | -175 | -36,6 | -30,1 | -39,2 |
| Przejęcia | -209 | 0 | 0 | -256 | 0 | -411 | -146 | 0 | -229 | |
| Przepływy inwestycyjne | -230 | 35,6 | -25,2 | -274 | -98,7 | -439 | -319 | 5,45 | -263 | -34,4 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 250 | 249 | 0 | 250 | ||||
| Spłata długu | -23,8 | -25,7 | -1,9 | -1,9 | -1,9 | -1,9 | -19,8 | -247 | -6,25 | -16,4 |
| Skup akcji własnych | -75,6 | -73,1 | -217 | -10,2 | -203 | -188 | -18,4 | -55,2 | -103 | -1,92 |
| Przepływy finansowe | -201 | -262 | -179 | 14,9 | -195 | 286 | 107 | -322 | 150 | -137 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -203 | -2,35 | -8,87 | 12,6 | 20,7 | -11,7 | -4,31 | -10,6 | 0,37 | 0,02 |
| Wolne przepływy pieniężne | 213 | 211 | 169 | 254 | 215 | 62,8 | 33,4 | 269 | 83,1 | 132 |
| Zapłacone odsetki | 9,98 | 13,5 | 11,3 | 12,8 | 11,6 | 11,7 | 43,7 | 52,5 | 50,2 | 55,6 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 16 | 6,08 | 4,28 | 23,3 | 19,7 | 22,8 | 37,1 | 28,9 | 40,8 | 26,5 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 45,4% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -17,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -14,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -20,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -22,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 4,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 6,2% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -48,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -19,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -16,2% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 36,6% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 2,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -6,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -4,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -3,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -10,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -3,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -2,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -647,9% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -468,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -826,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -827,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 51,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -6,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -11,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 58,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 58,1% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -9,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -52,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -18,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -8,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -32,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -10,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -1,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,78x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,72x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,05x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,85x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 34,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 59,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 694,5 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | -5,60x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 376,1 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 40,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 2,4 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,87x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 5,99x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 2,12x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 172 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 5,61x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 65 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 91 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 147 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 28,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -17,36 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 76,47 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 3,39 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,72 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 36,22 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 0,11 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,93 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 2,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 666,9 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,36 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,37x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,79x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 273x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 8,28x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 5,95x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,75x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 16,9x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 12,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -61,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała HELEN OF TROY LTD w roku obrotowym 2026?
HELEN OF TROY LTD wykazała przychody 1,79 mld USD za rok obrotowy 2026, o 6,4% mniej niż rok wcześniej.
Czy HELEN OF TROY LTD była rentowna w roku obrotowym 2026?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 899,0 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała HELEN OF TROY LTD w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 171,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 39,2 mln USD dały wolne przepływy 131,9 mln USD.