Spółki HBM Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweHudbay Minerals Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Hudbay Minerals Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1129 | 1402 | 1472 | 1237 | 1092 | 1502 | 1461 | 1690 | 2021 | 2211 |
| Koszt sprzedaży | 906 | 993 | 1099 | 1086 | 1053 | 1371 | 1185 | 1298 | 1467 | 1468 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 223 | 409 | 374 | 152 | 39 | 131 | 277 | 393 | 554 | 743 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 37,8 | 42,3 | 27,2 | 36,2 | 41,4 | 43 | 34 | 39,2 | 57 | 94,7 |
| Zysk operacyjny | 170 | 353 | 299 | -289 | -37,2 | 18,3 | 214 | 297 | 400 | 917 |
| Koszty odsetkowe | 167 | 169 | 152 | 163 | ||||||
| Przychody odsetkowe | 2,79 | 2,85 | 8,45 | 8,53 | ||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 5,61 | 173 | 171 | -453 | -179 | -203 | 95,8 | 152 | 252 | 912 |
| Podatek dochodowy | 40,8 | 33,2 | 85,4 | -109 | -34,5 | 41,6 | 25,4 | 82,3 | 184 | 348 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 3,1 | -8,9 | -4,2 | ||||||
| Zysk netto | -35,2 | 140 | 85,4 | -344 | -145 | -244 | 70,4 | 66,4 | 76,7 | 569 |
| EBITDA | 469 | 650 | 632 | 57,9 | 326 | 378 | 553 | 690 | 828 | 1358 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,15 | 0,57 | 0,33 | -1,32 | -0,55 | -0,93 | 0,27 | 0,22 | 0,20 | 1,44 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,15 | 0,57 | 0,33 | -1,32 | -0,55 | -0,93 | 0,27 | 0,22 | 0,20 | 1,44 |
Bilans
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 147 | 356 | 515 | 396 | 439 | 271 | 226 | 250 | 542 | 569 |
| Należności | 153 | 156 | 117 | 106 | 141 | 204 | 113 | 203 | 236 | 378 |
| Zapasy | 112 | 142 | 118 | 139 | 143 | 158 | 155 | 207 | 197 | 199 |
| Aktywa obrotowe razem | 437 | 666 | 772 | 663 | 756 | 657 | 524 | 673 | 1049 | 1163 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 3866 | 3964 | 3820 | 3663 | 3732 | 3741 | 3552 | 4316 | 4181 | 4694 |
| Wartość firmy | 0 | 75,3 | 69,2 | 72,6 | ||||||
| Wartości niematerialne | 6,61 | 5,58 | 4,16 | 5,03 | 5,41 | 5,9 | 4,77 | 4 | 5,5 | 7,1 |
| Aktywa razem | 4457 | 4728 | 4686 | 4461 | 4667 | 4616 | 4326 | 5313 | 5488 | 6223 |
| Zobowiązania handlowe | 170 | 199 | 172 | 192 | 233 | 208 | 211 | 239 | 270 | 343 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 315 | 414 | 327 | 392 | 449 | 509 | 448 | 537 | 537 | 1229 |
| Zobowiązania leasingowe | 49,2 | 30 | 44,5 | 44,9 | 61,4 | 44,3 | 29,3 | |||
| Zobowiązania razem | 2693 | 2616 | 2507 | 2613 | 2967 | 3139 | 2754 | 3106 | 2840 | 2992 |
| Zadłużenie razem | 1232 | 980 | 981 | 985 | 1136 | 1180 | 1184 | 1288 | 1108 | 1009 |
| Zyski zatrzymane | 217 | 361 | 443 | 95 | -53,3 | -302 | -236 | -174 | -102 | 461 |
| Kapitał własny | 1572 | 2097 | 2553 | 3231 | ||||||
| Udziały niekontrolujące | 0 | 110 | 94,2 | 0 | ||||||
| Kapitał własny razem | 1763 | 2112 | 2179 | 1848 | 1700 | 1477 | 1572 | 2207 | 2647 | 3231 |
| Pasywa razem | 4457 | 4728 | 4686 | 4461 | 4667 | 4616 | 4326 | 5313 | 5488 | 6223 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -35,2 | 140 | 85,4 | -344 | -145 | -244 | 70,4 | 69,5 | 67,8 | 564 |
| Amortyzacja | 299 | 298 | 333 | 347 | 364 | 360 | 339 | 393 | 428 | 441 |
| Przepływy operacyjne | 475 | 540 | 480 | 311 | 239 | 385 | 488 | 477 | 666 | 707 |
| Nakłady inwestycyjne | -193 | -250 | -191 | -259 | -361 | -352 | -309 | -281 | -347 | -467 |
| Przepływy inwestycyjne | -147 | -234 | -202 | -292 | -359 | -376 | -338 | -272 | -383 | -468 |
| Emisja długu | 62,2 | 25 | 592 | 0 | 100 | -100 | ||||
| Spłata długu | -176 | -281 | -400 | -600 | 0 | -143 | -100 | 0 | ||
| Emisja akcji | 14,2 | 398 | 26,8 | |||||||
| Wypłacone dywidendy | -3,57 | -3,69 | -4,05 | -3,93 | -3,78 | -4,15 | -4,05 | -4,5 | -5,5 | -5,6 |
| Przepływy finansowe | -236 | -92,8 | -120 | -138 | 162 | -176 | -196 | -182 | 10,2 | -214 |
| Różnice kursowe | 1,07 | -2,83 | 1,94 | -0,06 | 0,43 | -1,06 | 0,84 | 1,4 | -1,5 | 2,6 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 93 | 210 | 159 | -119 | 43 | -168 | -45,3 | 24,1 | 292 | 27,1 |
| Wolne przepływy pieniężne | 282 | 290 | 289 | 51,7 | -122 | 32,9 | 179 | 196 | 319 | 241 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 13,6 | 10,6 | 37,3 | 26,9 | 12,6 | 20,1 | 39,6 | 54,8 | 133 | 268 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 33,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 41,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 61,4% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 41,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 25,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 10,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 32,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 38,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 19,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 9,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 16,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 4,3% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 21,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 20,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 9,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 14,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 15,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 34,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 39,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 80,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 129,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 62,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 63,9% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 34,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 33,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 641,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 100,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 620,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 74,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 6,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 13,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 24,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -24,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 10,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 26,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 27,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 13,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 12,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 5,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,95x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,77x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,46x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,31x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 16,2% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 48,1% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 439,7 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,32x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | -65,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 3,15 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,38x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,50x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 7,40x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 49 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 7,21x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 51 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 76 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 24 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 42,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 66,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,44 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,44 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Wskaźnik wypłaty | 1,0% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 2,3% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 11,83 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 12,27 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 20,8x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 5,35x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,66x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,75x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 49,2x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 16,7x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 5,55x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 13,4x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 9,04x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 51,0x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 2,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,0% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,28x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała Hudbay Minerals Inc. w roku obrotowym 2025?
Hudbay Minerals Inc. wykazała przychody 2,21 mld USD za rok obrotowy 2025, o 9,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy Hudbay Minerals Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 568,5 mln USD, marża netto 25,7%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Hudbay Minerals Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 707,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 466,7 mln USD dały wolne przepływy 240,6 mln USD.