Ile jest warta Green Brick Partners, Inc.?
Przy bazowych założeniach poniżej model zdyskontowanych przepływów pieniężnych na raportowanych wolnych przepływach Green Brick Partners, Inc. daje 159,79 USD na akcję.
Dane z raportów
Trzy zestawy założeń
| Scenariusz | Wzrost lata 1-5 | Stopa dyskontowa | Wartość na akcję | Wartość wobec kursu |
|---|---|---|---|---|
| Pesymistyczny | 10,0% | 10,0% | 98,26 USD | - |
| Bazowy | 15,0% | 9,0% | 159,79 USD | - |
| Optymistyczny | 20,0% | 8,0% | 274,35 USD | - |
Wrażliwość: wartość na akcję w scenariuszu bazowym
| 1,5% | 2,0% | 2,5% | 3,0% | 3,5% | |
|---|---|---|---|---|---|
| 7,0% | 206,37 USD | 220,89 USD | 238,65 USD | 260,84 USD | 289,37 USD |
| 8,0% | 171,38 USD | 180,80 USD | 191,93 USD | 205,29 USD | 221,61 USD |
| 9,0% | 145,92 USD | 152,36 USD | 159,79 USD | 168,46 USD | 178,70 USD |
| 10,0% | 126,61 USD | 131,19 USD | 136,38 USD | 142,31 USD | 149,16 USD |
| 11,0% | 111,51 USD | 114,86 USD | 118,62 USD | 122,84 USD | 127,62 USD |
Skąd biorą się założenia
Bazowy: w latach 1-5 wzrost równy tempu wzrostu przychodów Green Brick Partners, Inc. z ostatnich 5 lat obrotowych (15,9% rocznie), w przedziale od -5% do 15%. W latach 6-10 wzrost w połowie drogi między tym tempem a długoterminowym 2,5%. Przyszła gotówka dyskontowana 9% rocznie.
Pesymistyczny: wzrost o 5 punktów niższy, 2% długoterminowo, stopa dyskontowa 10%. Optymistyczny: wzrost o 5 punktów wyższy (najwyżej 25%), 3% długoterminowo, stopa dyskontowa 8%.
Wartość na akcję = (wartość bieżąca 10 lat wolnych przepływów + wartość bieżąca wszystkiego później + gotówka - dług) / akcje rozwodnione.
To model oparty na założeniach, a nie rekomendacja ani cena docelowa. Niewielka zmiana stopy dyskontowej lub wzrostu mocno zmienia wynik, co widać w tabeli powyżej. Zmień założenia samodzielnie w kalkulatorze.
Zmień założenia
Przesuń suwaki wzrostu, wzrostu długoterminowego i stopy dyskontowej albo przełącz na średnie wolne przepływy i zobacz, jak zmienia się wartość na akcję.
Zmień założenia