Ile jest warta Genco Shipping & Trading Ltd?
Przy bazowych założeniach poniżej model zdyskontowanych przepływów pieniężnych na raportowanych wolnych przepływach Genco Shipping & Trading Ltd daje 2,88 USD na akcję. Kurs akcji wynosił 26,09 USD (25 września 2026), czyli 807% powyżej tej wartości.
Dane z raportów
Trzy zestawy założeń
| Scenariusz | Wzrost lata 1-5 | Stopa dyskontowa | Wartość na akcję | Wartość wobec kursu |
|---|---|---|---|---|
| Pesymistyczny | -6,0% | 10,0% | -0,31 USD | -101% |
| Bazowy | -1,0% | 9,0% | 2,88 USD | -89% |
| Optymistyczny | 4,0% | 8,0% | 8,83 USD | -66% |
Wrażliwość: wartość na akcję w scenariuszu bazowym
| 1,5% | 2,0% | 2,5% | 3,0% | 3,5% | |
|---|---|---|---|---|---|
| 7,0% | 5,07 USD | 5,72 USD | 6,52 USD | 7,52 USD | 8,81 USD |
| 8,0% | 3,44 USD | 3,87 USD | 4,37 USD | 4,97 USD | 5,71 USD |
| 9,0% | 2,25 USD | 2,54 USD | 2,88 USD | 3,27 USD | 3,73 USD |
| 10,0% | 1,34 USD | 1,55 USD | 1,78 USD | 2,05 USD | 2,35 USD |
| 11,0% | 0,62 USD | 0,77 USD | 0,94 USD | 1,13 USD | 1,34 USD |
Skąd biorą się założenia
Bazowy: w latach 1-5 wzrost równy tempu wzrostu przychodów Genco Shipping & Trading Ltd z ostatnich 5 lat obrotowych (-0,8% rocznie), w przedziale od -5% do 15%. W latach 6-10 wzrost w połowie drogi między tym tempem a długoterminowym 2,5%. Przyszła gotówka dyskontowana 9% rocznie.
Pesymistyczny: wzrost o 5 punktów niższy, 2% długoterminowo, stopa dyskontowa 10%. Optymistyczny: wzrost o 5 punktów wyższy (najwyżej 25%), 3% długoterminowo, stopa dyskontowa 8%.
Wartość na akcję = (wartość bieżąca 10 lat wolnych przepływów + wartość bieżąca wszystkiego później + gotówka - dług) / akcje rozwodnione.
To model oparty na założeniach, a nie rekomendacja ani cena docelowa. Niewielka zmiana stopy dyskontowej lub wzrostu mocno zmienia wynik, co widać w tabeli powyżej. Zmień założenia samodzielnie w kalkulatorze.
Zmień założenia
Przesuń suwaki wzrostu, wzrostu długoterminowego i stopy dyskontowej albo przełącz na średnie wolne przepływy i zobacz, jak zmienia się wartość na akcję.
Zmień założenia