Ile jest warta Genesis Energy LP?
Przy bazowych założeniach poniżej model zdyskontowanych przepływów pieniężnych na raportowanych wolnych przepływach Genesis Energy LP daje -18,48 USD na akcję. Kurs akcji wynosił 14,17 USD (25 września 2026), czyli 177% poniżej tej wartości.
Dane z raportów
Trzy zestawy założeń
| Scenariusz | Wzrost lata 1-5 | Stopa dyskontowa | Wartość na akcję | Wartość wobec kursu |
|---|---|---|---|---|
| Pesymistyczny | -7,0% | 10,0% | -20,91 USD | -248% |
| Bazowy | -2,0% | 9,0% | -18,48 USD | -230% |
| Optymistyczny | 3,0% | 8,0% | -13,94 USD | -198% |
Wrażliwość: wartość na akcję w scenariuszu bazowym
| 1,5% | 2,0% | 2,5% | 3,0% | 3,5% | |
|---|---|---|---|---|---|
| 7,0% | -16,82 USD | -16,33 USD | -15,72 USD | -14,97 USD | -14,00 USD |
| 8,0% | -18,05 USD | -17,73 USD | -17,35 USD | -16,90 USD | -16,34 USD |
| 9,0% | -18,95 USD | -18,73 USD | -18,48 USD | -18,18 USD | -17,84 USD |
| 10,0% | -19,64 USD | -19,48 USD | -19,31 USD | -19,11 USD | -18,87 USD |
| 11,0% | -20,19 USD | -20,07 USD | -19,94 USD | -19,80 USD | -19,64 USD |
Skąd biorą się założenia
Bazowy: w latach 1-5 wzrost równy tempu wzrostu przychodów Genesis Energy LP z ostatnich 5 lat obrotowych (-2,2% rocznie), w przedziale od -5% do 15%. W latach 6-10 wzrost w połowie drogi między tym tempem a długoterminowym 2,5%. Przyszła gotówka dyskontowana 9% rocznie.
Pesymistyczny: wzrost o 5 punktów niższy, 2% długoterminowo, stopa dyskontowa 10%. Optymistyczny: wzrost o 5 punktów wyższy (najwyżej 25%), 3% długoterminowo, stopa dyskontowa 8%.
Wartość na akcję = (wartość bieżąca 10 lat wolnych przepływów + wartość bieżąca wszystkiego później + gotówka - dług) / akcje rozwodnione.
To model oparty na założeniach, a nie rekomendacja ani cena docelowa. Niewielka zmiana stopy dyskontowej lub wzrostu mocno zmienia wynik, co widać w tabeli powyżej. Zmień założenia samodzielnie w kalkulatorze.
Zmień założenia
Przesuń suwaki wzrostu, wzrostu długoterminowego i stopy dyskontowej albo przełącz na średnie wolne przepływy i zobacz, jak zmienia się wartość na akcję.
Zmień założenia