Frontline plc: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Frontline plc składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	754	646	742	957	1221	753	1438	1826	2163	1971
Ogólne i administracyjne	37	37,6	37,3	45	44,2	27,9	47,4	53,5	36,1	51,4
Koszty operacyjne	574	845	670	721	743	743
Zysk operacyjny	177	-196	82,7	240	508	12,2	446	747	782	599
Koszty odsetkowe	56,7	69,8	93,3	94,5	72,2	61,4	45,3	171	295	233
Przychody odsetkowe	0,37	0,59	0,84	1,51	0,71	0,12	1,48	18,1	17,1	15,8
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-59,6	-67,8	-90,8	-99,2	-94,8	-18,7
Zysk przed opodatkowaniem						-10,3	476	657	503	385
Podatek dochodowy	0,35	0,29	0,32	0,31	-0,01	4,63	0,41	0,21	7,67	6,02
Zysk z działalności kontynuowanej	117	-265	-8,88
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0,5	0,54	0,48	0,01	0,13	0
Zysk netto	117	-265	-8,88	140	413	-11,1	476	656	496	379
EBITDA	319	-54,5	205	357	647	160
Zysk na akcję, podstawowy	0,75	-1,56	-0,05	0,81	2,11	-0,06	2,22	2,95	2,23	1,70
Zysk na akcję, rozwodniony	0,75	-1,56	-0,05	0,78	2,09	-0,06	2,22	2,95	2,23	1,70
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	157	170	170	174	196	199
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	157	170	170	179	198	199
Dywidenda na akcję	1,05	0,30	0,00	0,10	1,60	0,00

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	202	104	66,5	174	175	113	255	308	414	251
Inwestycje krótkoterminowe					2,64	2,44
Należności	49,1	49,6	54	63,2	41	63,4	139	125	129	134
Zapasy	37,7	61,7	68,8	66,7	57,9	80,8	107	135	137	120
Pozostałe aktywa obrotowe	0	0,01	5,36	6,53	2,73	3,85
Aktywa obrotowe razem	384	322	308	448	378	333	881	728	826	707
Rzeczowe aktywa trwałe					3300	3467	3651	4633	5247	4912
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	12,1	8,43	3,91	3,11	2,24	1,44	0
Wartość firmy	225	112	112	112	112	112	112	112	112	112
Aktywa razem	2966	3134	3078	3698	3918	4117	4768	5883	6221	5754
Zobowiązania handlowe	4,33	11,8	22,2	13	7,86	2,33	81,5	98,2	98,8	143
Rozliczenia międzyokresowe bierne	26,2	38,8	37	75,7	42,5	42,8
Przychody przyszłych okresów	0
Zadłużenie krótkoterminowe	67,4	113	120	439	167	189
Zobowiązania krótkoterminowe razem	183	222	214	848	281	293	392	409	596	495
Zadłużenie długoterminowe	915	1467	1610	1254	1969	2127
Zobowiązania leasingowe			0	7,56	4,18	3,11	2,37	1,43	0,45	0
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	3,11	1,33	1,18	1,06	3,74	0,99
Zobowiązania razem	1467	1946	1914	2188	2307	2465	2509	3605	3881	3243
Zadłużenie razem	993	1592	1741	1701	2156	2341	2390	3456	3744	3068
Kapitał wpłacony	195	197	198	397	402	448
Zyski zatrzymane	34,1	-273	-295	-155	8,02	-3,13	429	446	507	680
Skumulowane inne całkowite dochody	0,74	2,23	0,22	0,33	0,2	0,23
Kapitał własny	1500	1187	1164	1510	1612	1653	2260	2278	2341	2511
Udziały niekontrolujące	0,17	0,32	0,42	0,23	-0,47	-0,47	-0,47	-0,47	-0,47	-0,47
Kapitał własny razem	1500	1188	1164	1510	1612	1653	2260	2277	2340	2511
Pasywa razem	2966	3134	3078	3698	3918	4117	4768	5883	6221	5754
Akcje w obrocie	170	170	170	197	198	204

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	118	-264	-8,4	140	413	-11,1	476	656	496	379
Amortyzacja	141	142	123	118	139	148
Zmiana należności	4,29	-0,51	-0,13	-13,6	22	-22,4
Zmiana zapasów	-12,2	-24,1	-7,32	2,1	7,22	-22,9
Przepływy operacyjne	286	130	46,2	280	604	62,9	385	856	736	682
Nakłady inwestycyjne						-474	-336	-1631	-915	-12,5
Zakup inwestycji					0	-0,36
Sprzedaż i zapadalność inwestycji				0	0	14,1
Przepływy inwestycyjne	-396	-723	-199	-191	-716	-363	-257	-1235	-483	25
Emisja długu	356	673	299	146	1377	404	651	1609	2167	1434
Spłata długu	-170	-84	-172	-185	-922	-220	-598	-537	-1880	-2096
Emisja akcji	98,2	0	0,09	98,4	5,83	52,4	0	0
Skup akcji własnych	0
Wypłacone dywidendy	-165	-51,4	-0,39	-19,7	-312	0	-33,4	-639	-434	-207
Przepływy finansowe	48,6	494	116	19,9	124	224	13,4	433	-148	-870
Zmiana stanu środków pieniężnych	-61,8	-98,2	-37	109	12,3	-76,6	141	53,8	105	-162
Wolne przepływy pieniężne						-411	49,5	-775	-179	670
Zapłacone odsetki	53,5	57,3	80,9	90,6	67,9	54,7	83	165	275	230
Zapłacony podatek dochodowy	0,72	1,22	0,33	0,32	0,03	4,99	0,2	0,12	4,53	2,74

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 47,73 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża operacyjna	30,4%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	19,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	19,2%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	34,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	34,6%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	1,6%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	15,6%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	6,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	10,7%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,6%	Nakłady inwestycyjne / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-8,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	11,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	10,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-23,4%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	10,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	3,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-23,5%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	-7,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	-1,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: wzrost r/r	-23,8%	EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EPS: CAGR 3 lat	-8,5%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EPS: CAGR 5 lat	-4,0%	Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-7,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	21,0%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	2,5%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	138,3%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	7,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	3,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	9,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-7,5%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	6,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	8,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,43x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,78x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,51x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	1,22x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	53,3%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	56,4%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	2,82 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	2,57x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	212,5 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	2,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	2,40 mld USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,33x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,39x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	15,0x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	24 dni	365 x średnie należności / przychody.
Konwersja zysku na FCF	176,7%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	1,8%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	1,70 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	1,70 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Wskaźnik wypłaty	54,6%	Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Dywidendy / FCF	30,9%	Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	10,63 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	13,44 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	28,0x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	5,39x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	4,23x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	4,43x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	15,9x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	15,6x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	6,82x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	22,5x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/FCF	20,1x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	6,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	3,6%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	1,9%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	1,9%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Frontline plc w roku obrotowym 2025?

Frontline plc wykazała przychody 1,97 mld USD za rok obrotowy 2025, o 8,8% mniej niż rok wcześniej.

Czy Frontline plc była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 379,1 mln USD, marża netto 19,2%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Frontline plc w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 682,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 12,5 mln USD dały wolne przepływy 669,9 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Frontline plc