Spółki FMCB Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweFARMERS & MERCHANTS BANCORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które FARMERS & MERCHANTS BANCORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Koszty odsetkowe | 4,2 | 6,29 | 7,95 | 13,2 | 9,49 | 4,33 | 4,84 | 38,4 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 45,8 | 54,5 | 59,7 | 75,3 | 78 | 88,3 | 99,7 | 117 | 122 | 129 |
| Podatek dochodowy | 16,1 | 26,1 | 14,2 | 19,3 | 19,2 | 22 | 24,7 | 28,2 | 33,8 | 35,2 |
| Zysk netto | 29,7 | 28,4 | 45,5 | 56 | 58,7 | 66,3 | 75,1 | 88,3 | 88,5 | 93,6 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 37,44 | 35,03 | 56,82 | 71,18 | 74,03 | 84,01 | 96,55 | 116,61 | 121,02 | 134,96 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 37,44 | 35,03 | 56,82 | 71,18 | 74,03 | 84,01 | 96,55 | 116,61 | 121,02 | 133,96 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 0,79 | 0,81 | 0,8 | 0,79 | 0,79 | 0,79 | 0,78 | 0,76 | 0,73 | 0,69 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 0,79 | 0,81 | 0,8 | 0,79 | 0,79 | 0,79 | 0,78 | 0,76 | 0,73 | 0,7 |
| Dywidenda na akcję | 13,10 | 13,55 | 13,90 | 14,20 | 14,75 | 15,30 | 16,15 | 17,10 | 18,10 | 19,35 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 98,9 | 187 | 146 | 295 | 384 | 715 | 588 | 411 | 213 | 145 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 29,2 | 28,7 | 32,6 | 45,3 | 50,1 | 47,7 | 49,5 | 51,9 | 51,4 | 55,8 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 4,98 | 4,8 | 4,05 | 3,4 | 2,7 | 2,2 | 1,6 | |||
| Wartość firmy | 11,2 | 11,2 | 11,2 | 11,2 | 11,2 | 11,2 | ||||
| Wartości niematerialne | 4,01 | 3,4 | 2,81 | 2,24 | 1,69 | 1,17 | ||||
| Aktywa razem | 2922 | 3075 | 3434 | 3722 | 4550 | 5178 | 5327 | 5309 | 5370 | 5690 |
| Zobowiązania razem | 2642 | 2776 | 3123 | 3353 | 4127 | 4715 | 4842 | 4759 | 4797 | 5045 |
| Kapitał wpłacony | 90,7 | 93,6 | 73 | 79,9 | 77,5 | 77,5 | 57,2 | 36,9 | 0 | 11,6 |
| Zyski zatrzymane | 189 | 207 | 241 | 286 | 333 | 387 | 450 | 525 | 592 | 669 |
| Akcje własne | 0 | -31,8 | ||||||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,01 | -0,82 | -2,99 | 3,31 | 13,1 | -1,72 | -21,8 | -12,5 | -19,4 | -3,51 |
| Kapitał własny | 280 | 300 | 311 | 369 | 424 | 463 | 485 | 550 | 573 | 646 |
| Kapitał własny razem | 280 | 300 | 311 | 369 | 424 | 463 | 485 | 550 | 573 | 646 |
| Pasywa razem | 2922 | 3075 | 3434 | 3722 | 4550 | 5178 | 5327 | 5309 | 5370 | 5690 |
| Akcje w obrocie | 0,81 | 0,81 | 0,78 | 0,79 | 0,79 | 0,79 | 0,77 | 0,75 | 0,7 | 0,7 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 29,7 | 28,4 | 45,5 | 56 | 58,7 | 66,3 | 75,1 | 88,3 | 88,5 | 93,6 |
| Amortyzacja | 1,9 | 2,19 | 2,42 | 2,76 | 2,77 | 2,63 | 2,43 | 2,49 | 2,94 | 3,06 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0 | 0 | 11,6 | |||||||
| Podatek odroczony | -1,84 | 12,6 | 5,46 | -3,25 | -1,96 | -0,88 | 4,33 | -5,6 | 11 | 22,3 |
| Przepływy operacyjne | 34,8 | 39,9 | 57,8 | 80,9 | 58,1 | 60 | 102 | 93,3 | 104 | 104 |
| Nakłady inwestycyjne | -1,5 | -4,25 | -4,58 | -15,5 | -7,71 | -2,07 | -4,19 | -4,97 | -2,4 | -7,58 |
| Przejęcia | 31,8 | 0 | -5,99 | 0 | 0 | |||||
| Zakup inwestycji | -652 | -671 | -257 | -10,2 | -84,1 | -389 | -565 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 24,8 | |||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -185 | -82,2 | -205 | -136 | -737 | -296 | -315 | -147 | -275 | -402 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -31,2 | 0 | -2,83 | 0 | -20,3 | -20,4 | -45,3 | -2,93 |
| Wypłacone dywidendy | -10,5 | -11 | -11,2 | -11,2 | -11,7 | -12,1 | -12,5 | -12,9 | -13 | -13,8 |
| Przepływy finansowe | 190 | 131 | 106 | 204 | 768 | 568 | 86,3 | -124 | -27,2 | 230 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 39,4 | 88,3 | -41,6 | 149 | 89,1 | 332 | -127 | -178 | -198 | -67,7 |
| Wolne przepływy pieniężne | 33,3 | 35,7 | 53,2 | 65,3 | 50,4 | 57,9 | 97,6 | 88,4 | 101 | 96,6 |
| Zapłacone odsetki | 3,86 | 6,01 | 7,73 | 11,8 | 10,9 | 4,37 | 5,79 | 29,3 | 65,1 | 62,8 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 12,9 | 13,9 | 7,97 | 7,34 | 9,58 | 29,9 | 12,5 | 12,7 | 12,9 | 14,9 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Efektywna stopa podatkowa | 26,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 14,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk netto: wzrost r/r | 5,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 7,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 9,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 10,7% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 11,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 12,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 0,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 0,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 12,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -4,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -0,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 13,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 6,9% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 6,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 5,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 12,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 8,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 6,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -4,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -3,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -2,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 88,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 666,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Konwersja zysku na FCF | 103,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 14,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 141,77 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| FCF na akcję | 146,51 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 172,04 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 981,32 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 963,82 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 402,69 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 15,2% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 14,7% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 0,0% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,00 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 724,7 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 10,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/WK | 1,48x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,50x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 10,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 8,58x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/FCF | 7,28x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 9,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 9,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 1,5% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,5% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,90x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Czy FARMERS & MERCHANTS BANCORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 93,6 mln USD, marża netto -.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała FARMERS & MERCHANTS BANCORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 104,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 7,6 mln USD dały wolne przepływy 96,6 mln USD.