Spółki EQNR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweEQUINOR ASA: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które EQUINOR ASA składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 45 873 | 61 187 | 79 593 | 64 357 | 45 818 | 90 924 | 150 806 | 107 174 | 103 774 | 106 462 |
| Koszt sprzedaży | 21 505 | 28 212 | 38 516 | 29 532 | 20 986 | 35 160 | 53 806 | 48 175 | 50 040 | 55 164 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 24 368 | 32 975 | 41 077 | 34 825 | 24 832 | 55 764 | 97 000 | 58 999 | 53 734 | 51 298 |
| Badania i rozwój | 298 | 307 | 315 | 300 | 254 | 291 | 308 | 311 | 348 | 352 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 762 | 738 | 758 | 809 | 706 | 780 | 986 | 1218 | 1255 | 1207 |
| Zysk operacyjny | 80 | 13 771 | 20 137 | 9299 | -3423 | 33 663 | 78 811 | 35 770 | 30 927 | 25 352 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -178 | 13 420 | 18 874 | 9292 | -4259 | 31 583 | 78 604 | 37 884 | 30 986 | 25 088 |
| Podatek dochodowy | 2724 | 8822 | 11 335 | 7441 | 1237 | 23 007 | 49 861 | 25 980 | 22 157 | 20 030 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 20 | 8 | 3 | 8 | 14 | 14 | -3 | 19 | 23 | 15 |
| Zysk netto | -2922 | 4590 | 7535 | 1843 | -5510 | 8563 | 28 746 | 11 885 | 8806 | 5043 |
| EBITDA | 6092 | 44 095 | 87 689 | 45 143 | 40 611 | 35 190 | ||||
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,91 | 1,40 | 2,27 | 0,55 | -1,69 | 2,64 | 9,06 | 3,93 | 3,12 | 1,94 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,91 | 1,40 | 2,27 | 0,55 | -1,69 | 2,63 | 9,03 | 3,93 | 3,11 | 1,94 |
Bilans
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 5090 | 4390 | 7556 | 5177 | 6757 | 13 987 | 9451 | 8070 | 5903 | 5036 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 8211 | 8448 | 7041 | 7426 | 11 865 | 21 246 | 29 876 | 29 224 | 15 335 | 14 297 |
| Zapasy | 3227 | 3398 | 2144 | 3363 | 3084 | 3395 | 5205 | 3814 | 4031 | 3330 |
| Aktywa obrotowe razem | 24 859 | 25 820 | 26 056 | 24 778 | 30 824 | 61 826 | 77 152 | 60 990 | ||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 59 556 | 63 637 | 65 262 | 71 751 | 68 508 | 62 075 | 56 498 | 58 822 | ||
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 4372 | 4011 | 4119 | 3231 | ||||||
| Aktywa razem | 104 530 | 111 100 | 112 508 | 119 861 | 124 809 | 147 120 | 158 021 | 143 580 | 131 141 | 131 727 |
| Zobowiązania handlowe | 9556 | 11 110 | 9700 | |||||||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 2557 | 2908 | 1322 | 2004 | 1974 | 250 | 2547 | 2400 | 2175 | 2336 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 16 744 | 19 017 | 16 605 | 19 557 | 19 502 | 39 005 | 43 539 | 35 719 | ||
| Zobowiązania leasingowe | 3191 | 3220 | 2449 | 2409 | 2290 | 2261 | 2221 | |||
| Zobowiązania razem | 69 431 | 71 214 | 69 519 | 78 702 | 90 917 | 108 096 | 104 032 | 95 080 | 88 761 | 91 230 |
| Zadłużenie razem | 30 556 | 27 090 | 24 212 | 23 758 | 31 091 | 27 655 | 26 688 | 24 630 | 21 536 | |
| Kapitał własny | 35 072 | 39 861 | 42 970 | 41 139 | 33 873 | 39 010 | 53 988 | 48 490 | 42 342 | 40 424 |
| Udziały niekontrolujące | 27 | 24 | 19 | 20 | 19 | 14 | 1 | 10 | 38 | 74 |
| Kapitał własny razem | 35 099 | 39 885 | 42 990 | 41 159 | 33 892 | 39 024 | 53 989 | 48 500 | 42 380 | 40 497 |
| Pasywa razem | 104 530 | 111 100 | 112 508 | 119 861 | 124 809 | 147 120 | 158 021 | 143 580 | 131 141 | 131 727 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -2902 | 4598 | 7538 | 1851 | -5496 | 8576 | 28 744 | 11 904 | 8829 | 5058 |
| Amortyzacja | 9515 | 10 432 | 8878 | 9373 | 9684 | 9838 | ||||
| Przepływy operacyjne | 8818 | 14 802 | 19 694 | 13 749 | 10 386 | 28 816 | 35 136 | 29 257 | 19 465 | 19 971 |
| Nakłady inwestycyjne | -12 191 | -10 755 | -11 367 | -10 204 | -8476 | -8040 | -8758 | -10 575 | -12 177 | -13 994 |
| Przepływy inwestycyjne | -10 230 | -10 117 | -11 212 | -10 594 | -12 092 | -16 211 | -15 863 | -12 409 | -3532 | -9596 |
| Emisja długu | 1322 | 0 | 998 | 984 | 8347 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5915 |
| Spłata długu | -1072 | -4775 | -2875 | -1314 | -2055 | -2675 | -250 | -2818 | -2592 | -2400 |
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | 442 | -1059 | -321 | -3315 | -5589 | -6013 | -5916 | |
| Wypłacone dywidendy | -1876 | -1491 | -2672 | -3342 | -2330 | -1797 | -5380 | -10 906 | -8578 | -4791 |
| Przepływy finansowe | -1959 | -5822 | -5024 | -5496 | 2991 | -4836 | -15 414 | -18 142 | -17 741 | -11 526 |
| Różnice kursowe | -152 | 436 | -292 | -38 | 294 | -538 | -2268 | -87 | -359 | 284 |
| Wolne przepływy pieniężne | -3373 | 4047 | 8327 | 3545 | 1910 | 20 776 | 26 378 | 18 682 | 7288 | 5977 |
| Zapłacone odsetki | 548 | 622 | 441 | 723 | 730 | 698 | 747 | 1042 | 891 | 665 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 4386 | 5766 | 9010 | 8286 | 3134 | 8588 | 43 856 | 28 276 | 20 592 | 20 460 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 48,2% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 23,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 33,1% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 23,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 4,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 5,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 18,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 79,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 12,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 42,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 0,3% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 1,1% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 13,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 9,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 2,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -11,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 18,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -4,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -19,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 15,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -18,0% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -31,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -13,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -26,2% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 42,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -42,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -44,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -37,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -40,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 2,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -17,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 14,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -18,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -39,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 25,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -4,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -9,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 0,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -5,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 1,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 69,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 40,42 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,81x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja zapasów | 15,0x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 24 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Dni zobowiązań | 69 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 118,5% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 70,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,94 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,94 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Wskaźnik wypłaty | 95,0% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 80,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 99,0% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 105,69 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 86,35 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 21,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,99x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,61x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,61x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 17,7x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 5,29x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,81x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 3,41x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 2,45x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 14,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 5,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 4,5% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 10,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała EQUINOR ASA w roku obrotowym 2025?
EQUINOR ASA wykazała przychody 106,46 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy EQUINOR ASA była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 5,04 mld USD, marża netto 4,7%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała EQUINOR ASA w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 19,97 mld USD minus nakłady inwestycyjne 13,99 mld USD dały wolne przepływy 5,98 mld USD.