ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS L.P.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS L.P. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	23 022	29 242	36 534	32 789	27 200	40 807	58 186	49 715	56 219	52 596
Koszt sprzedaży	15 711	21 487	26 790	22 066	16 723	29 887	45 836	37 023	42 580	38 566
Zysk brutto ze sprzedaży	7311	7755	9744	10 723	10 477	10 920	12 350	12 692	13 639	14 030
Ogólne i administracyjne	160	181	208	212	220	209	241	231	244	251
Zysk operacyjny	3581	3929	5409	6079	5035	6103	6907	6929	7338	7266
Koszty odsetkowe	983	985	1097	1243	1287	1283	1244	1269	1352	1401
Przychody odsetkowe		1,3	3,6	11,6	13	5	11	27	47	30
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-1004	-1048	-1110	-1346	-1273	-1278	-1210	-1228	-1303	-1367
Zysk przed opodatkowaniem	2576	2881	4299	4733	3762	4825	5697	5701	6035	5899
Podatek dochodowy	23,4	25,7	60,3	45,6	-124	70	82	44	65	23
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	39,9	56,3	66,1	95,8
Zysk netto	2513	2799	4172	4591	3775	4634	5487	5529	5897	5810
EBITDA	5133	5573	7200	8028	7107	7808	8686	8789	9312	9353
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	2089	2154	2187	2202	2202	2203	2199	2194	2192	2188

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	63,1	5,1	345	335	1060	2820	76	180	583	969
Należności	3330	4358	3659	4874	4803	6967	6964
Zapasy	1771	1610	1522	2091	3304	2681	2554	3352	3955	3884
Pozostałe aktywa obrotowe	468	313	312	358	411	399	394	457	566	1302
Aktywa obrotowe razem	6528	6506	6061	7863	9909	13 270	10 598	12 248	15 133	13 360
Rzeczowe aktywa trwałe	33 293	35 620	38 738	41 603	41 913	42 088	44 401	45 804	49 062	51 359
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				210	332	346	365	364	435	437
Wartość firmy	5745	5745	5745	5745	5449	5449	5608	5608	5712	5712
Wartości niematerialne	3864	3690	3608	3449	3309	3151	3965	3770	4005	4159
Pozostałe aktywa trwałe	86,7	196	203	473	1097	1140	1184	1222	997	690
Aktywa razem	52 194	54 418	56 970	61 733	64 107	67 526	68 108	70 982	77 168	77 902
Zobowiązania handlowe	398	802	1103	1005	705	632	743
Przychody przyszłych okresów									168	157
Zadłużenie krótkoterminowe	2577	2855	1500	1982	1325	1400	1744	1300	1150	1625
Zobowiązania krótkoterminowe razem	8251	9295	7168	9130	8988	11 625	12 265	13 131	15 177	12 832
Zadłużenie długoterminowe	21 121	21 714	24 678	25 643	28 541	28 135	26 551	27 448	30 746	32 770
Zobowiązania leasingowe			0	172	321	339	341	323	366	377
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	504	578	752	1032	687	760	941	984	950	607
Zadłużenie razem	23 698	24 569	26 178	27 625	29 866	29 535	28 295	28 748	31 896	34 395
Akcje własne				0
Skumulowane inne całkowite dochody	-280	-172	50,9	71,4	-165	286	365	307	236	336
Udziały niekontrolujące			439
Pasywa razem	52 194	54 418	56 970	61 733	64 107	67 526	68 108	70 982	77 168	77 902

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	2553	2856	4239	4687	3886	4755	5615	5657	5970	5876
Amortyzacja	1552	1644	1792	1949	2072	1705	1779	1860	1974	2087
Wynagrodzenia w akcjach	89,2	99,7	106	144	159	152	157	172	188	197
Podatek odroczony	6,6	6,1	21,4	20	-148	40	60	12	45	46
Zmiana należności	-679	-1076	730	-1249	300	-2407	108	-810	-1453	2748
Zmiana zapasów	-872	195	121	-558	-1420	867	131	-714	-598	122
Przepływy operacyjne	4067	4666	6126	6521	5891	8513	8039	7569	8115	8585
Nakłady inwestycyjne	-2984	-3102	-4223	-4532	-3288	-2223	-1964	-3266	-4544	-5620
Przejęcia	-1000	-199	-151	0	0	0	-3204	0	-949	0
Przepływy inwestycyjne	-4006	-3286	-4282	-4576	-3121	-2135	-4954	-3197	-5433	-5491
Emisja długu	62 814	69 315	79 589	58 173	6672	11 159	96 140	89 899	53 715	88 281
Spłata długu	-61 673	-68 460	-77 957	-56 717	-4407	-11 492	-97 395	-89 447	-50 546	-85 771
Skup akcji własnych	0	0	-30,8	-81,1	-186	-214	-250	-188	-219	-300
Przepływy finansowe	322	-1728	-1505	-1945	-2022	-4571	-5844	-4258	-2164	-2687
Zmiana stanu środków pieniężnych	383	-347	340	-0,1	748	1807	-2759	114	518	407
Wolne przepływy pieniężne	1083	1565	1903	1989	2603	6290	6075	4303	3571	2965
Zapłacone odsetki	948	912	1018	1080	1201	1231	1232	1228	1255	1352
Zapłacony podatek dochodowy	18,7	20,9	15,5	23,6	25	18	0	24	20	12

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 36,65 USD z 28 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	25,6%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	13,4%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	17,2%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	10,9%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	10,8%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	5,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	15,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	0,3%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność aktywów (ROA)	7,7%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Nakłady inwestycyjne / przychody	9,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	3,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-6,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-3,3%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	14,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	2,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	4,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	6,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: wzrost r/r	-1,0%	Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	1,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	7,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	0,4%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	2,5%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	5,6%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: wzrost r/r	-1,5%	Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk netto: CAGR 3 lat	1,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk netto: CAGR 5 lat	9,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	5,8%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	2,2%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	7,8%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-17,0%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	-21,3%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	2,6%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	1,0%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	4,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	4,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-0,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	-0,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	-0,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	0,93x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,01x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,01x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / aktywa	40,6%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Dług netto	32,98 mld USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	3,29x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	5,24x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	-1,25 mld USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	11,9%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,72x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	1,12x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	9,32x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	39 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Konwersja zysku na FCF	54,9%	Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni.
Nakłady / przepływy operacyjne	60,9%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	2,89 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	26,76 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	1,58 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	4,05 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Gotówka na akcję	0,11 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	11,7%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	79,14 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	112,13 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/Z	12,6x	Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku.
C/P	1,35x	Kapitalizacja / przychody.
C/FCF	22,9x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	8,93x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	1,92x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	14,3x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	11,2x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	32,4x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	4,4%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	8,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,5%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS L.P. w roku obrotowym 2025?

ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS L.P. wykazała przychody 52,60 mld USD za rok obrotowy 2025, o 6,4% mniej niż rok wcześniej.

Czy ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS L.P. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Tak. Zysk netto wyniósł 5,81 mld USD, marża netto 11%.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS L.P. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 8,59 mld USD minus nakłady inwestycyjne 5,62 mld USD dały wolne przepływy 2,97 mld USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do ENTERPRISE PRODUCTS PARTNERS L.P.