Spółki ENR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweENERGIZER HOLDINGS, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ENERGIZER HOLDINGS, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1634 | 1756 | 1798 | 2495 | 2745 | 3022 | 3050 | 2960 | 2887 | 2953 |
| Koszt sprzedaży | 922 | 944 | 967 | 1491 | 1663 | 1860 | 1931 | 1836 | 1783 | 1720 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 712 | 811 | 831 | 1004 | 1082 | 1161 | 1120 | 1124 | 1104 | 1233 |
| Badania i rozwój | 26,6 | 22 | 22,4 | 32,8 | 35,4 | 34,5 | 34,7 | 32,9 | 31,6 | 32,6 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 361 | 361 | 422 | 516 | 483 | 487 | 485 | 489 | 526 | 532 |
| Sprzedaż i marketing | 102 | 116 | 113 | 127 | 147 | 162 | 137 | 142 | 144 | 152 |
| Koszty odsetkowe | 54,3 | 53,1 | 98,4 | 226 | 195 | 162 | 158 | 169 | 156 | 154 |
| Przychody odsetkowe | 2,3 | 2 | 1,4 | 7,7 | 0,6 | 0,7 | 1 | 8,9 | 10,7 | 3,2 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 9,1 | 5 | 6,6 | 14,3 | -2 | 2,9 | -7,3 | -57,1 | -22 | -0,9 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 166 | 273 | 175 | 73,1 | 67,7 | 154 | -306 | 176 | 53,8 | 284 |
| Podatek dochodowy | 38 | 71,8 | 81,7 | 8,4 | 20,9 | -6,7 | -74 | 35,2 | 15,7 | 45,1 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 202 | 93,5 | 64,7 | 46,8 | 161 | -232 | 141 | 38,1 | 239 | |
| Zysk netto | 128 | 202 | 93,5 | 51,1 | -93,3 | 161 | -232 | 141 | 38,1 | 239 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 2,06 | 3,27 | 1,56 | 0,59 | -1,59 | 2,12 | -3,37 | 1,97 | 0,53 | 3,37 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,04 | 3,22 | 1,52 | 0,58 | -1,58 | 2,11 | -3,37 | 1,94 | 0,52 | 3,32 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 61,9 | 61,7 | 59,8 | 66,4 | 68,8 | 68,2 | 69,9 | 71,5 | 71,8 | 70,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 62,5 | 62,6 | 61,4 | 67,3 | 69,5 | 68,7 | 69,9 | 72,4 | 72,7 | 72 |
| Dywidenda na akcję | 1,00 | 1,10 | 1,16 | 1,20 | 1,20 | 1,20 | 1,20 | 1,20 | 1,20 | 1,20 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 287 | 378 | 522 | 259 | 460 | 239 | 205 | 223 | 217 | 236 |
| Należności | 191 | 230 | 230 | 340 | 292 | 293 | 422 | 512 | 441 | 404 |
| Zapasy | 289 | 317 | 323 | 469 | 511 | 728 | 772 | 650 | 657 | 781 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1,5 | 5,1 | 12,6 | 58,6 | 14,5 | 15,1 | 42,9 | 37 | 29,5 | 20,3 |
| Aktywa obrotowe razem | 890 | 1020 | 1171 | 2037 | 2211 | 1440 | 1590 | 1557 | 1479 | 1679 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 202 | 177 | 167 | 362 | 352 | 383 | 362 | 364 | 380 | 403 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 122 | 112 | 100 | 98,4 | 94,7 | 93,2 | |||
| Wartość firmy | 230 | 230 | 244 | 1005 | 1054 | 1054 | 1003 | 1016 | 1046 | 1051 |
| Wartości niematerialne | 235 | 224 | 233 | 1959 | 1909 | 1871 | 1296 | 1238 | 1071 | 1006 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 112 | 125 | 81 | 64,3 | 94,1 | 126 | 159 | 149 | 126 | 158 |
| Aktywa razem | 1732 | 1824 | 3179 | 5450 | 5728 | 5008 | 4572 | 4510 | 4342 | 4557 |
| Zobowiązania handlowe | 217 | 219 | 229 | 299 | 378 | 455 | 329 | 371 | 433 | 402 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 59,3 | 54,4 | 48,8 | 59,2 | 68,1 | 65,4 | 60,6 | 57,9 | 69,5 | 62,8 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 4 | 4 | 4 | 0 | 841 | 12 | 12 | 12 | 12 | 10,1 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 533 | 582 | 751 | 1069 | 1648 | 946 | 698 | 734 | 820 | 795 |
| Zadłużenie długoterminowe | 982 | 979 | 976 | 3462 | 3307 | 3333 | 3499 | 3332 | 3193 | 3408 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 112 | 102 | 88,2 | 84,7 | 82,4 | 84,8 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 59,7 | 49,3 | 44,7 | 50,8 | 78,2 | 70,4 | 52,3 | 47,8 | 31,1 | 93 |
| Zobowiązania razem | 1762 | 1739 | 3154 | 4906 | 5419 | 4652 | 4442 | 4299 | 4207 | 4387 |
| Zadłużenie razem | 996 | 992 | 988 | 3515 | 4191 | 3391 | 3551 | 3376 | 3230 | 3446 |
| Kapitał wpłacony | 195 | 197 | 218 | 870 | 859 | 832 | 829 | 751 | 668 | 604 |
| Zyski zatrzymane | 70,9 | 199 | 177 | 130 | -66,2 | -5 | -305 | -165 | -128 | 87 |
| Akcje własne | -30 | -72,1 | -129 | -158 | -177 | -242 | -249 | -238 | -224 | -296 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -266 | -239 | -242 | -298 | -308 | -230 | -145 | -138 | -181 | -226 |
| Kapitał własny | -30 | 85,1 | 24,5 | 544 | 309 | 356 | 131 | 211 | 136 | 170 |
| Kapitał własny razem | -30 | 85,1 | 24,5 | 544 | 309 | 356 | 131 | 211 | 136 | 170 |
| Pasywa razem | 1732 | 1824 | 3179 | 5450 | 5728 | 5008 | 4572 | 4510 | 4342 | 4557 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 128 | 202 | 93,5 | 51,1 | -93,3 | 161 | -232 | 141 | 38,1 | 239 |
| Amortyzacja | 34,3 | 50,2 | 45,1 | 92,8 | 112 | 119 | 122 | 123 | 121 | 127 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 20,4 | 24,3 | 28,2 | 27,1 | 24,5 | 10,2 | 13,2 | 21,8 | 23,1 | 25,6 |
| Podatek odroczony | 4,2 | -4,4 | 1,8 | -33,3 | -34,8 | -62,9 | -135 | -38,5 | -43,3 | -16,6 |
| Zmiana należności | -4,1 | -43,7 | -1,1 | -24,9 | 47,8 | 9,5 | -186 | -80,4 | 71,8 | 32,9 |
| Zmiana zapasów | 11,9 | -30,7 | -12,1 | -15,2 | -39,8 | -212 | -94,2 | 132 | -4 | -88,6 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 43,7 | 13,4 | 4,4 | 5,2 | 76,2 | 51,4 | -114 | 35,2 | 62,2 | -60 |
| Przepływy operacyjne | 194 | 197 | 229 | 150 | 376 | 180 | 1 | 395 | 430 | 147 |
| Nakłady inwestycyjne | -28,7 | -25,2 | -24,2 | -55,1 | -65,3 | -64,9 | -77,8 | -56,8 | -97,9 | -83,9 |
| Przejęcia | -344 | 0 | -38,1 | -2460 | -5,1 | -67,2 | 1 | 0 | -22,4 | -14,3 |
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -5,2 | 0 | ||||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 0 | 4,2 | 0 | ||||||
| Przepływy inwestycyjne | -371 | 2 | -56,2 | -2922 | 217 | -126 | -90,9 | -56,1 | -114 | -98,2 |
| Emisja akcji | 0 | 0 | 205 | 0 | 0 | |||||
| Skup akcji własnych | -31,8 | -59,5 | -70 | -45 | -45 | -96,3 | 0 | 0 | 0 | -89,7 |
| Wypłacone dywidendy | -62,7 | -69,1 | -70 | -83 | -85,4 | -83,9 | -84,9 | -86,3 | -87,4 | -87,1 |
| Przepływy finansowe | -45,4 | -107 | 1226 | 1272 | 393 | -1069 | 79,1 | -309 | -300 | -29,1 |
| Różnice kursowe | 7,9 | -1,6 | -8,5 | -9,1 | 4,9 | 4,9 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -215 | 90,7 | 1390 | -1510 | 991 | -1011 | -33,6 | 18 | -6,4 | 19,3 |
| Wolne przepływy pieniężne | 165 | 172 | 205 | 94,4 | 311 | 115 | -76,8 | 338 | 332 | 63,2 |
| Zapłacone odsetki | 51,4 | 51 | 54,3 | 170 | 196 | 173 | 143 | 160 | 147 | 151 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 63,6 | 40,2 | 46,2 | 43,3 | 46,7 | 65 | 54,5 | 62,7 | 87,9 | 64,3 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 36,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 4,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 2,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 5,0% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 7,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 32,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 40,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 1,0% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 18,4% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 4,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 2,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -1,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 1,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 11,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 527,3% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | 538,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -65,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 427,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -17,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -80,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -27,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 25,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 9,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -11,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 4,9% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -0,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -4,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,07x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,70x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,22x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 16,3x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 74,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 95,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 3,13 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 827,6 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 45,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -1,81 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,67x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 7,77x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 2,53x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 145 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 8,15x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 45 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 78 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 111 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 184,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 30,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,18 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 43,20 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,18 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 3,14 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 2,94 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -26,19 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,51 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 104,3% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 56,4% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 21,6% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,51 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 4,64 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 18,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,50x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 7,41x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 10,0x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 6,93x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,55x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 30,8x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 10,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 5,6% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 7,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała ENERGIZER HOLDINGS, INC. w roku obrotowym 2025?
ENERGIZER HOLDINGS, INC. wykazała przychody 2,95 mld USD za rok obrotowy 2025, o 2,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy ENERGIZER HOLDINGS, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 239,0 mln USD, marża netto 8,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ENERGIZER HOLDINGS, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 147,1 mln USD minus nakłady inwestycyjne 83,9 mln USD dały wolne przepływy 63,2 mln USD.