Spółki DRTTF Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweDIRTT ENVIRONMENTAL SOLUTIONS LTD: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które DIRTT ENVIRONMENTAL SOLUTIONS LTD składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 227 | 275 | 248 | 172 | 148 | 172 | 182 | 174 | 169 |
| Koszt sprzedaży | 141 | 168 | 161 | 118 | 124 | 144 | 122 | 110 | 113 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 85,5 | 107 | 86,4 | 53,3 | 23,5 | 28,2 | 59,5 | 64,4 | 55,4 |
| Sprzedaż i marketing | 46,2 | 40,6 | 33,9 | 28 | 31 | 27 | 25,2 | 22,9 | 20,6 |
| Ogólne i administracyjne | 28,4 | 28,7 | 27,6 | 26,7 | 30,6 | 25,5 | 21,7 | 19,9 | 23,6 |
| Koszty operacyjne | 92 | 101 | 88,9 | 74,6 | 85,4 | 87,2 | 76,1 | 60,1 | 66,8 |
| Zysk operacyjny | -6,5 | 5,69 | -2,45 | -21,3 | -61,9 | -59 | -16,6 | 4,23 | -11,3 |
| Koszty odsetkowe | 0,5 | 0,5 | 0,13 | 0,31 | 3,13 | 5,16 | 4,93 | 4 | 1,88 |
| Przychody odsetkowe | 0,4 | 0,43 | 0,53 | 0,24 | 0,08 | 0,05 | 0,49 | 1,59 | 0,94 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,77 | 3,14 | -0,93 | 12,1 | 8,07 | 4,1 | 2,3 | 11 | -2,64 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -7,27 | 8,83 | -3,38 | -9,19 | -53,9 | -54,9 | -14,3 | 15,2 | -13,9 |
| Podatek dochodowy | 0,46 | 3,28 | 1,02 | 2,1 | -0,2 | 0,02 | 0,33 | 0,45 | 0,51 |
| Zysk netto | -7,73 | 5,55 | -4,4 | -11,3 | -53,7 | -55 | -14,6 | 14,8 | -14,4 |
| EBITDA | 6,36 | 19,4 | 9,79 | -9,57 | -47,4 | -43,9 | -7,62 | 10,8 | -5,13 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,08 | 0,06 | -0,04 | -0,11 | -0,55 | -0,55 | -0,13 | 0,08 | -0,08 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,08 | 0,06 | -0,04 | -0,11 | -0,55 | -0,55 | -0,13 | 0,07 | -0,08 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 97 | 96,8 | 97 | 97 | 0,1 | 0,1 | 116 | 191 | 191 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 97 | 97,4 | 97 | 97 | 0,1 | 0,1 | 116 | 240 | 191 |
Bilans
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 63,5 | 53,4 | 47,2 | 45,8 | 60,3 | 10,8 | 24,7 | 29,3 | 20,3 |
| Należności | 22,4 | 13,1 | 14,1 | 13,9 | 15,8 | 19,5 | 22,4 | ||
| Zapasy | 18,7 | 17,6 | 16 | 18,5 | 22,3 | 16,6 | 15,1 | 15,8 | |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 2,22 | 3,34 | 4,07 | 4,4 | 3,83 | 4,02 | 2,61 | 2,97 | |
| Aktywa obrotowe razem | 118 | 93 | 84,8 | 104 | 62,1 | 63,5 | 67,2 | 62,4 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 36,7 | 41,4 | 49,8 | 51,7 | 41,5 | 14,9 | 20,2 | 14,9 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 22,6 | 20,7 | 33,6 | 30,9 | 30,5 | 29,8 | 25,4 | 18,9 | |
| Wartość firmy | 1,47 | 1,35 | 1,42 | 1,45 | 0 | 0 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 5,26 | 5,52 | 5,02 | 5,66 | 5,11 | 3,45 | 2,95 | 3,28 | |
| Aktywa razem | 176 | 176 | 183 | 199 | 144 | 124 | 118 | 103 | |
| Zobowiązania handlowe | 10,3 | 7,62 | 4,92 | 7,82 | 8,94 | 12,4 | 11,2 | 11,1 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 8,71 | 8,19 | 9,27 | 9,65 | 5,39 | 5,5 | 2,9 | 5,66 | |
| Przychody przyszłych okresów | 6,38 | 7,7 | 3,57 | 1,82 | 2,42 | 4,87 | 5,29 | 4,03 | 3,51 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 2,5 | 0,9 | 3,32 | ||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 48,3 | 34,4 | 31,3 | 37,1 | 36 | 33,7 | 29,6 | 56,7 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 3,13 | 5,07 | 67,3 | 62,1 | 55,3 | 22 | 0,22 | ||
| Zobowiązania leasingowe | 16,1 | 29,8 | 27,3 | 27,5 | 28,2 | 24,1 | 17 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,04 | ||||||||
| Zobowiązania razem | 52,4 | 50,6 | 66,6 | 132 | 126 | 117 | 75,6 | 74 | |
| Zadłużenie razem | 5,63 | 5,97 | 70,6 | 65,4 | 56,1 | 22,4 | 23,4 | ||
| Kapitał wpłacony | 6,62 | 8,34 | 10,2 | 13,2 | 9,02 | 7,95 | 8,21 | 11,2 | |
| Zyski zatrzymane | -41,6 | -46 | -57,3 | -111 | -166 | -181 | -166 | -181 | |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -22,1 | -18 | -17 | -15,9 | -16,1 | -16,1 | -18,5 | -17,1 | |
| Kapitał własny | 127 | 124 | 125 | 117 | 67,8 | 18 | 7,1 | 42,6 | 28,5 |
| Kapitał własny razem | 127 | 124 | 125 | 117 | 67,8 | 18 | 7,1 | 42,6 | 28,5 |
| Pasywa razem | 176 | 176 | 183 | 199 | 144 | 124 | 118 | 103 | |
| Akcje w obrocie | 97 | 97 | 97 | 85,3 | 97,9 | 105 | 194 | 192 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -7,73 | 5,55 | -4,4 | -11,3 | -53,7 | -55 | -14,6 | 14,8 | -14,4 |
| Amortyzacja | 12,9 | 13,7 | 12,2 | 11,7 | 14,5 | 15,1 | 8,93 | 6,58 | 6,18 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 2,74 | 1,87 | 0,2 | 2,35 | 4,25 | 3,34 | 2,31 | 2,97 | 3,04 |
| Podatek odroczony | -2,82 | 1,1 | -0,05 | 5,63 | -0,41 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Zmiana zapasów | -2,22 | -0,29 | 1,67 | 1,64 | -2,45 | -4,72 | 5,96 | 0,45 | -0,06 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 8,66 | 5,46 | -17,4 | 0,75 | 2,7 | 0,26 | 2,14 | -2,74 | 3,24 |
| Przepływy operacyjne | 19,4 | 10,1 | 13,4 | 12,5 | -31,2 | -44,3 | 14,8 | 7,34 | -0,19 |
| Nakłady inwestycyjne | -14,4 | -8,47 | -12,3 | -16,6 | -11,8 | -2,39 | -1,24 | -1,4 | -1,58 |
| Przepływy inwestycyjne | -19,5 | -13,5 | -15,2 | -19,4 | -14,1 | -4,02 | 7,66 | -1,9 | -3,72 |
| Emisja długu | 6,13 | 64,9 | 0,65 | 0 | 0 | ||||
| Spłata długu | -3,79 | -4,61 | -5,56 | -0,41 | -1,81 | -2,47 | -11,6 | -21,5 | -0,4 |
| Emisja akcji | 2,41 | 1,54 | 0,08 | ||||||
| Przepływy finansowe | -9,11 | -3,07 | -5,48 | 5,72 | 62,5 | -0,87 | -11,6 | -0,42 | -4,98 |
| Różnice kursowe | 2,98 | -3,61 | 1,08 | ||||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -6,19 | -10,1 | -6,24 | -1,33 | 17,6 | -49,2 | 10,9 | 4,43 | -8,96 |
| Wolne przepływy pieniężne | 5,04 | 1,6 | 1,06 | -4,11 | -43 | -46,7 | 13,6 | 5,94 | -1,77 |
| Zapłacone odsetki | 0,61 | 0,5 | 0,1 | 0,1 | 1,54 | 4,42 | 3,98 | 2,87 | 1,42 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -2,76 | -3,82 | -2,52 | 1,82 | 0,43 | 3,21 | 0 | -0,75 | -0,24 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 33,3% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -5,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -1,5% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -5,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -5,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 0,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 1,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -36,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -10,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -24,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,9% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -3,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -0,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -0,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -13,9% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 25,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 0,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -367,5% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: wzrost r/r | -147,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -197,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: wzrost r/r | -214,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -102,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -129,8% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -33,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 16,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -24,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -13,3% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -10,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -11,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -20,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1141,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 14,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,23x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,80x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,35x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,67x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 19,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 70,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,3 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | -5,24x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 9,7 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 25,7 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,95x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 12,8x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 8,25x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 44 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 8,98x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 41 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 51 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 33 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 67,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,05 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 0,87 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,00 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,01 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 0,13 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 0,13 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,08 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 111,0 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 113,3 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,65x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 4,31x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 4,31x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 154x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 50,6x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,66x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 157x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 0,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -8,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała DIRTT ENVIRONMENTAL SOLUTIONS LTD w roku obrotowym 2025?
DIRTT ENVIRONMENTAL SOLUTIONS LTD wykazała przychody 168,9 mln USD za rok obrotowy 2025, o 3,1% mniej niż rok wcześniej.
Czy DIRTT ENVIRONMENTAL SOLUTIONS LTD była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 14,4 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała DIRTT ENVIRONMENTAL SOLUTIONS LTD w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 192,0 tys. USD minus nakłady inwestycyjne 1,6 mln USD dały wolne przepływy -1,8 mln USD.