Ile jest warta Deere & Co?
Przy bazowych założeniach poniżej model zdyskontowanych przepływów pieniężnych na raportowanych wolnych przepływach Deere & Co daje 446,56 USD na akcję. Kurs akcji wynosił 690,46 USD (25 września 2026), czyli 55% powyżej tej wartości.
Dane z raportów
Trzy zestawy założeń
| Scenariusz | Wzrost lata 1-5 | Stopa dyskontowa | Wartość na akcję | Wartość wobec kursu |
|---|---|---|---|---|
| Pesymistyczny | 0,0% | 10,0% | 288,27 USD | -58% |
| Bazowy | 5,0% | 9,0% | 446,56 USD | -35% |
| Optymistyczny | 10,0% | 8,0% | 742,10 USD | +7% |
Wrażliwość: wartość na akcję w scenariuszu bazowym
| 1,5% | 2,0% | 2,5% | 3,0% | 3,5% | |
|---|---|---|---|---|---|
| 7,0% | 559,82 USD | 594,29 USD | 636,42 USD | 689,09 USD | 756,80 USD |
| 8,0% | 475,38 USD | 497,73 USD | 524,15 USD | 555,86 USD | 594,60 USD |
| 9,0% | 413,64 USD | 428,92 USD | 446,56 USD | 467,13 USD | 491,45 USD |
| 10,0% | 366,57 USD | 377,44 USD | 389,76 USD | 403,84 USD | 420,08 USD |
| 11,0% | 329,53 USD | 337,50 USD | 346,41 USD | 356,43 USD | 367,78 USD |
Skąd biorą się założenia
Bazowy: w latach 1-5 wzrost równy tempu wzrostu przychodów Deere & Co z ostatnich 5 lat obrotowych (5,2% rocznie), w przedziale od -5% do 15%. W latach 6-10 wzrost w połowie drogi między tym tempem a długoterminowym 2,5%. Przyszła gotówka dyskontowana 9% rocznie.
Pesymistyczny: wzrost o 5 punktów niższy, 2% długoterminowo, stopa dyskontowa 10%. Optymistyczny: wzrost o 5 punktów wyższy (najwyżej 25%), 3% długoterminowo, stopa dyskontowa 8%.
Wartość na akcję = (wartość bieżąca 10 lat wolnych przepływów + wartość bieżąca wszystkiego później + gotówka - dług) / akcje rozwodnione.
To model oparty na założeniach, a nie rekomendacja ani cena docelowa. Niewielka zmiana stopy dyskontowej lub wzrostu mocno zmienia wynik, co widać w tabeli powyżej. Zmień założenia samodzielnie w kalkulatorze.
Zmień założenia
Przesuń suwaki wzrostu, wzrostu długoterminowego i stopy dyskontowej albo przełącz na średnie wolne przepływy i zobacz, jak zmienia się wartość na akcję.
Zmień założenia