Spółki CZNC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCITIZENS & NORTHERN CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CITIZENS & NORTHERN CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Koszty odsetkowe | 3,69 | 3,92 | 4,63 | 10,3 | 9,6 | 6,56 | 9,52 | 33,1 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 21,1 | 20,6 | 26,3 | 23,4 | 23,2 | 37,7 | 32,4 | 30,5 | 31,9 | 28,6 |
| Podatek dochodowy | 5,35 | 7,16 | 4,25 | 3,91 | 3,99 | 7,13 | 5,73 | 6,34 | 5,91 | 5,22 |
| Zysk netto | 15,8 | 13,4 | 22 | 19,5 | 19,2 | 30,6 | 26,6 | 24,1 | 26 | 23,4 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,30 | 1,10 | 1,79 | 1,46 | 1,30 | 1,92 | 1,71 | 1,57 | 1,69 | 1,46 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,30 | 1,10 | 1,79 | 1,46 | 1,30 | 1,92 | 1,71 | 1,57 | 1,69 | 1,46 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 12 | 12,1 | 12,2 | 13,3 | 14,7 | 15,8 | 15,5 | 15,2 | 15,3 | 15,9 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 12,1 | 12,2 | 12,3 | 13,3 | 14,7 | 15,8 | 15,5 | 15,2 | 15,3 | 15,9 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 28,6 | 40,2 | 37,5 | 35,2 | 102 | 105 | 55 | 56,9 | 126 | 46,1 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 15,4 | 15,4 | 14,6 | 17,2 | 21,5 | 20,7 | 21,6 | 21,6 | 21,3 | 27,8 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 3,75 | 4,13 | 3,57 | 3,15 | 3,58 | |||||
| Wartość firmy | 11,9 | 11,9 | 11,9 | 28,4 | 52,5 | 52,5 | 52,5 | 52,5 | 52,5 | 63,3 |
| Wartości niematerialne | 0,02 | 0,01 | 0,01 | 1,25 | 3,85 | 3,32 | 2,88 | 2,47 | 2,08 | 11,6 |
| Aktywa razem | 1242 | 1277 | 1291 | 1654 | 2239 | 2328 | 2454 | 2516 | 2611 | 3132 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 26,2 | 61,8 | 12,9 | 86,2 | 20 | 1,8 | 80,1 | 33,9 | 2,49 | 28,6 |
| Zobowiązania razem | 1056 | 1089 | 1094 | 1410 | 1939 | 2026 | 2205 | 2253 | 2335 | 2791 |
| Zadłużenie razem | 38,5 | 9,19 | 35,9 | |||||||
| Kapitał wpłacony | 71,7 | 72 | 72,6 | 105 | 144 | 144 | 144 | 144 | 144 | 186 |
| Zyski zatrzymane | 113 | 114 | 123 | 126 | 130 | 143 | 152 | 157 | 166 | 171 |
| Akcje własne | -10,3 | -8,35 | -6,36 | -4,17 | -1,37 | -6,72 | -12,5 | -16,6 | -13,3 | -10,7 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,9 | -1,51 | -4,17 | 3,69 | 11,8 | 5,03 | -49,9 | -38,4 | -36,8 | -22,8 |
| Kapitał własny | 186 | 188 | 197 | 244 | 300 | 301 | 249 | 262 | 275 | 342 |
| Kapitał własny razem | 186 | 188 | 197 | 244 | 300 | 301 | 249 | 262 | 275 | 342 |
| Pasywa razem | 1242 | 1277 | 1291 | 1654 | 2239 | 2328 | 2454 | 2516 | 2611 | 3132 |
| Akcje w obrocie | 12,1 | 12,2 | 12,3 | 13,7 | 15,9 | 15,8 | 15,5 | 15,3 | 15,4 | 17,8 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 15,8 | 13,4 | 22 | 19,5 | 19,2 | 30,6 | 26,6 | 24,1 | 26 | 23,4 |
| Amortyzacja | 1,64 | 1,75 | 1,75 | 1,98 | 2,13 | 2,39 | 2,15 | 2,18 | 2,36 | |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,58 | 0,63 | 0,86 | 0,8 | 1,05 | 1,21 | 1,26 | 1,47 | 1,49 | 1,29 |
| Podatek odroczony | -0,16 | 2,16 | -0,19 | 0,17 | -0,36 | -1,38 | -0,4 | 0,84 | -1,5 | 2,72 |
| Przepływy operacyjne | 18,5 | 19,4 | 25,9 | 22,5 | 24,8 | 34,8 | 34,6 | 33,5 | 33 | 32 |
| Nakłady inwestycyjne | -1,58 | -1,7 | -1,17 | -2,87 | -3,14 | -1,86 | -3,29 | -2,27 | -1,91 | -1,91 |
| Przejęcia | 0 | -1,78 | 76 | 0 | 0 | |||||
| Zakup inwestycji | -57,7 | -105 | -244 | -114 | -23,4 | -25,8 | -134 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 74,5 | 63,7 | 52,4 | 81,2 | 94,5 | 61,7 | 58,7 | 52,3 | 39,2 | 50,8 |
| Przepływy inwestycyjne | -29,4 | -30,9 | -21,6 | 22,7 | 96,6 | -104 | -235 | -53,2 | -20,9 | 0,2 |
| Emisja długu | 0 | 8 | 33 | 48,5 | 25,9 | |||||
| Spłata długu | -0,31 | -37,3 | -6,27 | -38,2 | -54,8 | |||||
| Skup akcji własnych | -3,72 | 0 | 0 | -0,19 | -0,16 | |||||
| Wypłacone dywidendy | -11,1 | -11,1 | -11,7 | -14 | -14,5 | -16 | -15,9 | -15,6 | -15,5 | -16,3 |
| Przepływy finansowe | 6,2 | 19,9 | -8,42 | -46,8 | -56,5 | 68,9 | 152 | 24,7 | 58,7 | -111 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -4,69 | 8,38 | -4,18 | -1,71 | 64,9 | -0,17 | -48,2 | 5,08 | 70,8 | -78,9 |
| Wolne przepływy pieniężne | 16,9 | 17,7 | 24,7 | 19,6 | 21,6 | 33 | 31,3 | 31,3 | 31,1 | 30,1 |
| Zapłacone odsetki | 3,7 | 3,93 | 4,53 | 9,6 | 10,7 | 8,17 | 9,5 | 31,9 | 48,6 | 49 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 5,13 | 4,91 | 4,28 | 3,23 | 3,14 | 10,1 | 5,56 | 6,38 | 4,84 | 8,8 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Efektywna stopa podatkowa | 18,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 7,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk netto: wzrost r/r | -9,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -4,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -13,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -5,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 2,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -3,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -2,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -3,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -1,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 6,8% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 24,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 11,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 20,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 8,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 4,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 1,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 89,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 2,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 272,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Konwersja zysku na FCF | 176,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 2,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,43 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| FCF na akcję | 2,52 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,59 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 19,29 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 15,21 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,60 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 69,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 39,3% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 460,9 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 378,4 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 18,2x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/WK | 1,33x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,69x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 10,3x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 10,0x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/FCF | 8,45x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 9,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,8% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Czy CITIZENS & NORTHERN CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 23,4 mln USD, marża netto -.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CITIZENS & NORTHERN CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 32,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,9 mln USD dały wolne przepływy 30,1 mln USD.