Spółki CX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCEMEX SAB DE CV: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które CEMEX SAB DE CV składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 12 926 | 13 531 | 12 959 | 12 669 | 14 379 | 14 706 | 16 554 | 16 200 |
| Koszt sprzedaży | 8365 | 8849 | 8714 | 8586 | 9743 | 10 221 | 10 979 | 10 761 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 4561 | 4682 | 4245 | 4083 | 4636 | 4485 | 5575 | 5439 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 1470 | 1378 | 1280 | 1390 | 1747 | 1774 | ||
| Ogólne i administracyjne | 1091 | 1130 | 1104 | 1049 | 958 | 1046 | 1354 | 1336 |
| Zysk operacyjny | 1530 | 1407 | 965 | -471 | 1637 | 873 | 1748 | 1821 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 661 | 717 | 238 | -1310 | 954 | 570 | 1323 | 980 |
| Podatek dochodowy | 16 | 224 | 157 | 36 | 137 | 168 | 1204 | 67 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 645 | 493 | 81 | -1346 | 817 | 402 | 119 | 913 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 75 | -42 | -36 | -21 | -25 | -27 | -17 | -21 |
| Zysk netto | 792 | 528 | 143 | -1467 | 753 | 858 | 182 | 939 |
| EBITDA | 2493 | 2389 | 2004 | 634 | 2757 | 1945 | 2938 | 3071 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,02 | 0,01 | 0,00 | -0,03 | 0,02 | 0,02 | 0,00 | 0,02 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,02 | 0,01 | 0,00 | -0,03 | 0,02 | 0,02 | 0,00 | 0,02 |
Bilans
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 699 | 309 | 788 | 950 | 613 | 495 | 624 | 864 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 14,1 | 15,1 | ||||||
| Zapasy | 1081 | 989 | 971 | 1261 | 1669 | 1789 | 1485 | |
| Aktywa obrotowe razem | 3421 | 4579 | 4235 | 4225 | 4526 | 5005 | 5016 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 11 588 | 11 232 | 10 565 | 10 170 | 10 202 | 10 156 | 11 272 | 10 152 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 1222 | 1285 | 1243 | 1120 | 1128 | 1194 | 1088 | |
| Wartość firmy | 9948 | 9912 | 9562 | 8506 | 7984 | 7538 | 7674 | 7441 |
| Wartości niematerialne | 2006 | 2024 | 2028 | 1746 | 1779 | 1755 | 1856 | 1920 |
| Aktywa razem | 29 181 | 29 363 | 27 425 | 26 650 | 26 447 | 28 433 | 27 299 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 7 | 55 | 105 | 68 | 2 | 10 | 22 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 4795 | 5409 | 5352 | 5380 | 5546 | 6786 | 6092 | |
| Zobowiązania razem | 18 128 | 18 539 | 18 473 | 16 379 | 15 538 | 16 317 | 14 822 | |
| Zadłużenie razem | 9873 | 9311 | 9365 | 9339 | 7379 | 6971 | 6228 | 5529 |
| Zyski zatrzymane | 1622 | 1621 | 2635 | 3388 | 4246 | 4428 | 5247 | |
| Kapitał własny | 9481 | 9321 | 8075 | 9827 | 10 501 | 11 764 | 12 176 | |
| Udziały niekontrolujące | 7859 | 352 | 301 | |||||
| Kapitał własny razem | 10 598 | 11 059 | 10 824 | 8952 | 10 271 | 10 909 | 12 116 | 12 477 |
| Pasywa razem | 29 181 | 29 363 | 27 425 | 26 650 | 26 447 | 28 433 | 27 299 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2019 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 867 | 570 | 179 | -1446 | 778 | 885 | 199 | 960 |
| Amortyzacja | 963 | 982 | 1039 | 1105 | 1120 | 1072 | 1190 | 1250 |
| Przepływy operacyjne | 1845 | 1567 | 1355 | 1594 | 1843 | 1368 | 2222 | 1894 |
| Nakłady inwestycyjne | -567 | -601 | -651 | -538 | -776 | -755 | -865 | -1000 |
| Przepływy inwestycyjne | 553 | -815 | -262 | 87 | -273 | -640 | -1322 | -328 |
| Emisja długu | 2325 | 3331 | 4210 | 3960 | 2006 | 2938 | 5048 | |
| Spłata długu | -2745 | -3284 | -4572 | -5897 | -2420 | -3840 | -5497 | |
| Skup akcji własnych | -75 | -50 | -83 | 0 | -111 | 0 | ||
| Wypłacone dywidendy | -150 | -90 | ||||||
| Przepływy finansowe | -2390 | -1163 | -604 | -1520 | -1852 | -961 | -701 | -1253 |
| Różnice kursowe | 130 | 21 | -10 | 1 | -55 | 115 | -70 | -73 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -123 | -543 | 418 | 112 | -302 | -292 | 128 | 259 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1278 | 966 | 704 | 1056 | 1067 | 613 | 1357 | 894 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 246 | 207 | 168 | 124 | 170 | 136 | 515 | 878 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 33,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 11,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 19,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 6,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 5,8% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 5,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 11,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 6,8% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 7,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 9,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 11,0% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 6,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 7,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -2,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -2,4% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 5,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 4,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 3,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 13,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 4,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 3,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 8,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 415,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 7,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 45,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 419,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 8,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 47,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -14,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -34,1% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -5,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 3,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 7,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 5,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -4,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 0,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -1,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 0,82x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,14x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,14x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,45x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 20,3% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 54,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 4,67 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 1,52x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Kapitał obrotowy | -1,08 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 34,3% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 2,82 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,58x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,51x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 6,57x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 56 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 95,2% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 52,8% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,02 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,02 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Wskaźnik wypłaty | 9,6% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 10,1% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 14,45 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 19,11 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 15,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,89x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,19x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 5,13x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 16,2x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 7,63x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,18x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 10,5x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 6,22x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 21,4x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,6% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 1,87x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała CEMEX SAB DE CV w roku obrotowym 2024?
CEMEX SAB DE CV wykazała przychody 16,20 mld USD za rok obrotowy 2024, o 2,1% mniej niż rok wcześniej.
Czy CEMEX SAB DE CV była rentowna w roku obrotowym 2024?
Tak. Zysk netto wyniósł 939,0 mln USD, marża netto 5,8%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CEMEX SAB DE CV w roku obrotowym 2024?
Przepływy operacyjne 1,89 mld USD minus nakłady inwestycyjne 1,00 mld USD dały wolne przepływy 894,0 mln USD.