Spółki CVX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCHEVRON CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CHEVRON CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 114 472 | 141 722 | 166 339 | 146 516 | 94 692 | 162 465 | 246 252 | 200 949 | 202 792 | 189 031 |
| Koszt sprzedaży | 59 321 | 75 765 | 94 578 | 80 113 | 52 148 | 92 249 | 145 416 | 119 196 | 119 206 | 108 214 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 55 151 | 65 957 | 71 761 | 66 403 | 42 544 | 70 216 | 100 836 | 81 753 | 83 586 | 80 817 |
| Badania i rozwój | 476 | 433 | 453 | 500 | 435 | 268 | 268 | 320 | 353 | 427 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 4305 | 4110 | 3838 | 4143 | 4213 | 4014 | 4312 | 4141 | 4834 | 5126 |
| Koszty odsetkowe | 201 | 307 | 748 | 798 | 697 | 712 | 516 | 469 | 594 | 1217 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 1596 | 2610 | ||||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | -2160 | 9221 | 20 575 | 5536 | -7453 | 21 639 | 49 674 | 29 584 | 27 506 | 19 743 |
| Podatek dochodowy | -1729 | -48 | 5715 | 2691 | -1892 | 5950 | 14 066 | 8173 | 9757 | 7258 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 66 | 74 | 36 | -79 | -18 | 64 | 143 | 42 | 88 | 186 |
| Zysk netto | -497 | 9195 | 14 824 | 2924 | -5543 | 15 625 | 35 465 | 21 369 | 17 661 | 12 299 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,27 | 4,88 | 7,81 | 1,55 | -2,96 | 8,15 | 18,36 | 11,41 | 9,76 | 6,65 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,27 | 4,85 | 7,74 | 1,54 | -2,96 | 8,14 | 18,28 | 11,36 | 9,72 | 6,63 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 1873 | 1883 | 1898 | 1882 | 1870 | 1916 | 1931 | 1873 | 1810 | 1849 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 1873 | 1898 | 1914 | 1895 | 1870 | 1920 | 1940 | 1880 | 1817 | 1856 |
| Dywidenda na akcję | 4,76 | 5,16 | 5,31 | 5,68 | 6,04 | 6,52 | 6,84 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 6988 | 4813 | 9342 | 6911 | 5596 | 5640 | 17 678 | 8178 | 8262 | 7285 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 13 | 9 | 53 | 63 | 31 | 35 | 223 | 45 | 0 | 0 |
| Należności | 14 092 | 15 353 | 15 050 | 13 325 | 9500 | 16 400 | 18 200 | 17 640 | 18 338 | 15 986 |
| Zapasy | 5419 | 5585 | 5704 | 5848 | 5676 | 6795 | 8247 | 8612 | 9074 | 9711 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 3107 | 2800 | 2922 | 3407 | 3304 | 2849 | 3739 | 4372 | 4368 | 4469 |
| Aktywa obrotowe razem | 29 619 | 28 560 | 34 021 | 28 329 | 26 078 | 33 738 | 50 343 | 41 128 | 40 911 | 38 552 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 182 186 | 177 712 | 169 207 | 150 494 | 156 618 | 146 961 | 143 591 | 153 619 | 147 799 | 219 729 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 4074 | 3949 | 3668 | 4262 | 5422 | 5315 | 6054 | |||
| Wartość firmy | 4581 | 4531 | 4518 | 4463 | 4402 | 4385 | 4722 | 4722 | 4578 | 4568 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 6838 | 7017 | 6766 | 10 532 | 11 950 | 12 384 | 12 310 | 13 734 | 14 854 | 16 236 |
| Aktywa razem | 260 078 | 253 806 | 253 863 | 237 428 | 239 790 | 239 535 | 257 709 | 261 632 | 256 938 | 324 012 |
| Zobowiązania handlowe | 13 986 | 14 565 | 13 953 | 14 103 | 10 950 | 16 454 | 18 955 | 20 423 | 22 079 | 19 280 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 4882 | 5267 | 4927 | 6589 | 7812 | 6972 | 7486 | 7655 | 8486 | 10 763 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 19 840 | 15 192 | 15 626 | 13 032 | 11 373 | 8015 | 6014 | 5072 | 12 656 | 10 918 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 31 785 | 27 737 | 27 171 | 26 530 | 22 183 | 26 791 | 34 208 | 32 258 | 38 558 | 33 387 |
| Zadłużenie długoterminowe | 35 193 | 33 477 | 28 733 | 23 691 | 42 767 | 31 113 | 21 375 | 20 307 | 20 135 | 39 781 |
| Zobowiązania leasingowe | 2608 | 2615 | 2508 | 2920 | 3696 | 3551 | 4154 | |||
| Zobowiązania razem | 113 356 | 104 487 | 98 221 | 92 220 | 107 064 | 99 595 | 97 467 | 99 703 | 103 781 | 131 836 |
| Zadłużenie razem | 32 490 | 30 234 | 23 730 | 18 730 | 25 676 | 25 676 | 2694 | 1650 | 4012 | 2345 |
| Kapitał wpłacony | 16 595 | 16 848 | 17 112 | 17 265 | 16 829 | 17 282 | 18 660 | 21 365 | 21 671 | 33 886 |
| Zyski zatrzymane | 173 046 | 174 106 | 180 987 | 174 945 | 160 377 | 165 546 | 190 024 | 200 025 | 205 852 | 205 365 |
| Akcje własne | -41 834 | -40 833 | -41 593 | -44 599 | -41 498 | -41 464 | -48 196 | -59 065 | -74 037 | -51 929 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -3843 | -3589 | -3544 | -4990 | -5612 | -3889 | -2798 | -2960 | -2760 | -2464 |
| Kapitał własny | 145 556 | 148 124 | 154 554 | 144 213 | 131 688 | 139 067 | 159 282 | 160 957 | 152 318 | 186 450 |
| Udziały niekontrolujące | 1166 | 1195 | 1088 | 995 | 1038 | 873 | 960 | 972 | 839 | 5726 |
| Kapitał własny razem | 146 722 | 149 319 | 155 642 | 145 208 | 132 726 | 139 940 | 160 242 | 161 929 | 153 157 | 192 176 |
| Pasywa razem | 260 078 | 253 806 | 253 863 | 237 428 | 239 790 | 239 535 | 257 709 | 261 632 | 256 938 | 324 012 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -431 | 9269 | 14 860 | 2845 | -5561 | 15 689 | 35 608 | 21 411 | 17 749 | 12 485 |
| Amortyzacja | 19 457 | 19 349 | 19 419 | 29 218 | 19 508 | 17 925 | 16 319 | 17 326 | 17 282 | 20 132 |
| Podatek odroczony | -3835 | -3203 | 1050 | -1966 | -3604 | 700 | 2124 | 298 | 1240 | 986 |
| Zmiana zapasów | 603 | -267 | -424 | 7 | 284 | -530 | -930 | -320 | -574 | 51 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 366 | 998 | -494 | -109 | -3576 | 5475 | 2750 | -49 | 2569 | -3469 |
| Przepływy operacyjne | 12 690 | 20 338 | 30 618 | 27 314 | 10 577 | 29 187 | 49 602 | 35 609 | 31 492 | 33 939 |
| Nakłady inwestycyjne | -18 109 | -13 404 | -13 792 | -14 116 | -8922 | -8056 | -11 974 | -15 829 | -16 448 | -17 347 |
| Przejęcia | 0 | -2862 | 55 | 0 | 1056 | |||||
| Zakup inwestycji | -9 | -3 | -51 | -1 | 0 | -4 | -7 | -289 | 0 | 0 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 297 | 4 | ||||||||
| Przepływy inwestycyjne | -16 370 | -8320 | -12 290 | -11 458 | -6965 | -5865 | -12 108 | -15 232 | -8936 | -15 911 |
| Emisja długu | 6924 | 3991 | 218 | 0 | 12 308 | 0 | 0 | 150 | 478 | 11 402 |
| Emisja akcji | 647 | 1100 | 1159 | 1090 | 226 | 1274 | 5835 | 263 | 356 | 374 |
| Skup akcji własnych | -2 | -1 | -1751 | -4039 | -1757 | -1383 | -11 255 | -14 939 | -15 229 | -12 079 |
| Wypłacone dywidendy | -8032 | -8132 | -8502 | -8959 | -9651 | -10 179 | -10 968 | -11 336 | -11 801 | -12 751 |
| Przepływy finansowe | 25 | -14 554 | -13 699 | -19 758 | -3736 | -23 113 | -24 978 | -30 109 | -23 472 | -19 063 |
| Różnice kursowe | -53 | 65 | -91 | 332 | -50 | -151 | -190 | -114 | -97 | 58 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -3708 | -2471 | 4538 | -3570 | -174 | 58 | 12 326 | -9846 | -1013 | -977 |
| Wolne przepływy pieniężne | -5419 | 6934 | 16 826 | 13 198 | 1655 | 21 131 | 37 628 | 19 780 | 15 044 | 16 592 |
| Zapłacone odsetki | 158 | 265 | 736 | 810 | 720 | 699 | 525 | 465 | 587 | 942 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1935 | 3132 | 4748 | 4817 | 2987 | 4355 | 9148 | 10 416 | 8458 | 7304 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 45,4% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 14,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 9,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 12,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 21,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 31,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 6,2% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 2,5% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 8,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 10,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -6,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -8,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 14,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -3,3% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -7,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 13,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -30,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -29,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -31,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -28,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 7,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -11,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 26,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 10,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -23,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 58,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 4,9% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 6,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 5,8% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 22,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 7,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 26,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 7,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 6,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 2,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,25x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,80x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,24x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 40,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 9,90 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 185,32 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,65x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 1,00x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 11,2x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 33 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 9,78x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 37 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 76 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | -6 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | 131,2% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 40,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 10,43 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 108,99 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 13,68 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 22,95 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 96,14 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 93,83 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,85 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 67,3% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 51,3% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 41,2% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 403,95 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 394,36 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 19,6x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,88x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,13x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,18x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 15,0x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 8,91x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,83x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 14,6x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,7% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 6,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała CHEVRON CORP w roku obrotowym 2025?
CHEVRON CORP wykazała przychody 189,03 mld USD za rok obrotowy 2025, o 6,8% mniej niż rok wcześniej.
Czy CHEVRON CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 12,30 mld USD, marża netto 6,5%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CHEVRON CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 33,94 mld USD minus nakłady inwestycyjne 17,35 mld USD dały wolne przepływy 16,59 mld USD.