Spółki CVRX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCVRx, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 6 lat obrotowych, z danych XBRL, które CVRx, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 6,05 | 13 | 22,5 | 39,3 | 51,3 | 56,7 |
| Koszt sprzedaży | 1,44 | 3,64 | 5 | 6,26 | 8,33 | 8,31 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 4,61 | 9,4 | 17,5 | 33 | 43 | 48,3 |
| Badania i rozwój | 6,41 | 7,5 | 9,95 | 11,6 | 11,1 | 11,1 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 9,72 | 27,9 | 50 | 64,5 | 91,3 | 88,5 |
| Koszty operacyjne | 16,1 | 35,4 | 60 | 76,1 | 102 | 99,6 |
| Zysk operacyjny | -11,5 | -26 | -42,5 | -43,1 | -59,5 | -51,3 |
| Koszty odsetkowe | 2,47 | 2,22 | 0,17 | 1,8 | 4,4 | 5,83 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,04 | -14,8 | 1,37 | 3,85 | 3,98 | 3,77 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -14 | -43 | -41,3 | -41,1 | -59,9 | -53,3 |
| Podatek dochodowy | 0,09 | 0,09 | 0,11 | 0,15 | 0,06 | -0,02 |
| Zysk netto | -14,1 | -43,1 | -41,4 | -41,2 | -60 | -53,3 |
| EBITDA | -11,4 | -25,8 | -42,1 | -42,6 | -58,9 | -50,5 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -37,01 | -4,16 | -2,02 | -1,99 | -2,65 | -2,04 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -37,01 | -4,16 | -2,02 | -1,99 | -2,65 | -2,04 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 0,39 | 10,4 | 20,5 | 20,8 | 22,6 | 26,1 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 0,39 | 10,4 | 20,5 | 20,8 | 22,6 | 26,1 |
Bilans
| FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 59,1 | 142 | 106 | 90,6 | 106 | 75,7 |
| Należności | 1,28 | 2,56 | 5,5 | 7,6 | 9,27 | 10,7 |
| Zapasy | 3,34 | 3,88 | 6,96 | 11 | 12,1 | 12,2 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 0,61 | 2,59 | 4,22 | 2,99 | 2,51 | 3,07 |
| Aktywa obrotowe razem | 64,3 | 151 | 123 | 112 | 130 | 102 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 0,41 | 1,43 | 1,7 | 1,76 | 2,51 | 2,24 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 0,33 | 1,35 | 1,07 | 0,88 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 |
| Aktywa razem | 64,8 | 153 | 125 | 115 | 133 | 105 |
| Zobowiązania handlowe | 0,48 | 0,51 | 1,72 | 1,88 | 2,58 | 3,83 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 3,58 | 5,4 | 6,37 | 5,98 | 8,18 | 9,48 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | |||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 7,98 | 5,91 | 8,09 | 7,86 | 10,8 | 13,3 |
| Zadłużenie długoterminowe | 19,3 | 0 | 6,75 | 29,2 | 49,3 | 49,5 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 0,12 | 1,16 | 0,88 | 0,64 | |
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,78 | 0,68 | 0,81 | 1,04 | 1,45 | 2 |
| Zobowiązania razem | 28 | 6,59 | 15,8 | 39,3 | 62,4 | 65,5 |
| Zadłużenie razem | 19,3 | 0 | 6,75 | 29,2 | 49,3 | 49,5 |
| Kapitał wpłacony | 58,6 | 541 | 545 | 553 | 608 | 630 |
| Zyski zatrzymane | -352 | -395 | -436 | -477 | -537 | -591 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,19 | -0,2 | -0,21 | -0,21 | -0,21 | -0,2 |
| Kapitał własny | -293 | 146 | 109 | 75,9 | 71,1 | 39,3 |
| Kapitał własny razem | -293 | 146 | 109 | 75,9 | 71,1 | 39,3 |
| Pasywa razem | 64,8 | 153 | 125 | 115 | 133 | 105 |
| Akcje w obrocie | 0,36 | 20,4 | 20,7 | 20,9 | 25,3 | 26,3 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2021 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -14,1 | -43,1 | -41,4 | -41,2 | -60 | -53,3 |
| Amortyzacja | 0,08 | 0,17 | 0,41 | 0,52 | 0,62 | 0,76 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,13 | 1,91 | 3,89 | 6,3 | 19,1 | 11,1 |
| Zmiana należności | -0,56 | -1,28 | -2,94 | -2,05 | -1,72 | -1,4 |
| Zmiana zapasów | -1,27 | -0,54 | -3,08 | -4,03 | -1,12 | -0,1 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,05 | 0,03 | 1,21 | 0,17 | 0,7 | 1,25 |
| Przepływy operacyjne | -16,1 | -27,7 | -42,7 | -39 | -39,1 | -40,2 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,31 | -1,18 | -0,69 | -0,59 | -1,36 | -0,58 |
| Przepływy inwestycyjne | -0,31 | -1,18 | -0,69 | -0,59 | -1,36 | -0,58 |
| Spłata długu | 0 | -21,3 | 0 | |||
| Emisja akcji | 0 | 133 | 0 | 0 | 32,5 | 8,97 |
| Przepływy finansowe | 49,8 | 112 | 7,49 | 24 | 55,9 | 10,5 |
| Różnice kursowe | -0,01 | -0,01 | -0,01 | 0 | -0 | 0,01 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 33,4 | 83 | -35,9 | -15,6 | 15,4 | -30,2 |
| Wolne przepływy pieniężne | -16,4 | -28,9 | -43,4 | -39,6 | -40,5 | -40,8 |
| Zapłacone odsetki | 2,03 | 1,71 | 0,06 | 1,4 | 3,61 | 5,05 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,01 | 0 | 0,01 | 0 | 0 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 86,9% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -79,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -78,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -84,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -84,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -67,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | -66,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -260,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -56,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -275,7% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 20,2% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 146,2% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 20,0% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 10,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 36,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 56,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 12,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 40,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 60,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -44,7% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -28,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -21,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -5,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 10,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 15,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 8,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 132,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 8,04x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 6,65x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 5,81x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 2,94x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 63,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 78,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -6,0 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Pokrycie odsetek | -8,07x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 78,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 20,0 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,66x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 29,7x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 0,61x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 594 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 6,51x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 56 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 177 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 473 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -1,96 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 2,31 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -1,55 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | -1,53 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 0,75 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 0,75 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,42 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 71,9 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 65,9 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 1,18x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 3,61x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,61x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| EV/przychody | 1,08x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa FCF | -57,1% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -72,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała CVRx, Inc. w roku obrotowym 2025?
CVRx, Inc. wykazała przychody 56,7 mln USD za rok obrotowy 2025, o 10,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy CVRx, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 53,3 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CVRx, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 40,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 580,0 tys. USD dały wolne przepływy -40,8 mln USD.