Commercial Vehicle Group, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Commercial Vehicle Group, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	662	755	898	901	718	972	783	835	723	649
Koszt sprzedaży	575	664	773	796	644	853	698	714	650	581
Zysk brutto ze sprzedaży	86,7	90,9	125	105	74,1	119	85	121	73,1	68,4
Badania i rozwój	7
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	60,5	59,5	60,7	64,5	68,2	69,4	60,2	81,2	73,9	69
Zysk operacyjny	24,9	30	62,9	40,6	-23,2	49,6	24,8	39,9	-0,76	-0,66
Koszty odsetkowe	19,3	19,1	14,7	16,9	20,6	11,2	9,83	10,7	9,17	13
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	1,24	1,94	1,31	-2,23	-0,73	0,88	-10,5	-1,2	2,2	-1,59
Zysk przed opodatkowaniem	6,83	12,8	49,6	21,6	-44,5	32,1	4,28	28,4	-8,24	-15,7
Podatek dochodowy	0,05	15,1	8,09	5,78	-7,45	8,39	20,9	-15,2	27,5	4,74
Zysk z działalności kontynuowanej							-16,6	43,6	-35,7	-20,5
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym	0	0
Zysk netto	6,79	-2,27	41,5	15,8	-37	23,7	-22	49,4	-27,9	-22,8
EBITDA	41,4	45,2	78,2	56,2	-4,68	68,1	43	57,5	16,6	14,1
Zysk na akcję, podstawowy	0,31	-0,08	1,37	0,52	-1,20	0,75	-0,68	1,50
Zysk na akcję, rozwodniony	0,31	-0,08	1,36	0,51	-1,20	0,72	-0,68	1,47
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	22,1	29,9	30,3	30,6	30,9	31,5	32,3	33	33,4	33,8
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	22,4	29,9	30,6	30,8	30,9	32,8	32,3	33,6	33,4	33,8

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	130	52,2	70,9	39,5	50,5	35	31,8	37,8	26,6	33,3
Należności	97,8	109	134	115	151	174	153	129	119	86,3
Zapasy	71,1	99	92,4	82,9	91,2	141	143	117	128	119
Pozostałe aktywa obrotowe	9,94	14,8	12,1	18,5	17,7	20,2	12,6	27,7	29,8	25,2
Aktywa obrotowe razem	309	275	309	256	311	371	340	328	303	263
Rzeczowe aktywa trwałe	66	64,6	64,1	73,7	62,8	63,1	67,8	68,9	68,9	66,6
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania			0	35	30	26,1	26,4	31,2	29,9	36,8
Wartość firmy	7,7	8,05	7,58	27,8	0
Wartości niematerialne	15,5	14,5	12,8	25,3	21,8	18,3	14,6	6,59	3,92	3,35
Pozostałe aktywa trwałe	1,98	2,25	2,58	3,48	3,23	5,38	9,62	6,05	7,48	47,1
Aktywa razem	429	384	413	436	454	508	470	483	425	392
Zobowiązania handlowe	60,6	86,6	86,6	63,1	112	102	122	75,2	77	74,2
Rozliczenia międzyokresowe bierne	10,4	12,9	12,9	9,11	15,9	16,7	13,4	23,6	12,5	12,2
Przychody przyszłych okresów						0,85
Zadłużenie krótkoterminowe	0	3,19	9,1	3,26	2,43	9,38	10,9	15,3	8,44	2,37
Zobowiązania krótkoterminowe razem	106	124	133	107	165	162	176	145	126	108
Zadłużenie długoterminowe	233	164	155	153	144	186	141	126	127	104
Zobowiązania leasingowe			0	29,4	23,9	18,5	19,4	24,4	22,8	29,8
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	2,73	6,7	3,66	7,32	10,7	4,91	5,04	5,25	5,18	39,1
Zobowiązania razem	361	310	303	307	359	381	350	310	289	258
Zadłużenie razem	233	167	164	156	147	195	152	142	136	105
Kapitał wpłacony	237	240	243	246	249	256	261	265	269	273
Zyski zatrzymane	-115	-115	-76	-60,3	-97,4	-73,6	-95,6	-46,2	-74,1	-96,8
Akcje własne	-7,75	-9,11	-10,2	-11,2	-11,9	-13,2	-14,5	-16,2	-16,5	-16,7
Skumulowane inne całkowite dochody	-48,8	-41,2	-47,5	-46	-45	-42,4	-31,6	-30,3	-43,3	-26,4
Kapitał własny	65,8	72,3	110	129	95,4	127	120	173	136	133
Kapitał własny razem	67,7	74,7	110	129	95,4	127	120	173	136	133
Pasywa razem	429	384	413	436	454	508	470	483	425	392
Akcje w obrocie	22,4	30,2	30,5	30,8	31,2	32	32,8	33,3	33,7	34,2

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	6,79	-1,71	44,5	15,8	-37	23,7	-22	49,4	-27,9	-22,8
Amortyzacja	16,5	15,2	15,3	15,5	18,5	18,5	18,2	17,6	17,4	14,7
Wynagrodzenia w akcjach	2,61	2,5	3,14	2,84	3,46	6,25	5,81	3,85	3,9	3,79
Podatek odroczony	-2,53	7,71	5,03	1,56	-12,1	2,07	12,5	-20,7	24	0,51
Zmiana należności	25,5	-13,8	-27,4	18,8	-34,3	-23,6	19,2	18,8	10,7	34,2
Zmiana zapasów	2,99	-25,1	4,84	9,5	-6,83	-50,3	-3,68	15	-13	11,3
Zmiana zobowiązań handlowych	-4,26	23,3	1,45	-24,3	48	-11,6	21,8	-44,1	2,83	-4,05
Przepływy operacyjne	49,4	2,26	41	36,7	34,4	-29,8	68,9	38,3	-33,5	44,6
Nakłady inwestycyjne	-11,4	-13,5	-14,2	-24	-7,14	-17,7	-19,7	-19,7	-18,5	-10,7
Przejęcia		0	0	-34	0	0
Przepływy inwestycyjne	-8,9	-10,8	-14,1	-58	-6,42	-17,6	-19,7	-19,7	30,9	-10,6
Emisja długu		175	0	0	0	150	30,6	0	0	95
Spłata długu	0	-2,19	-4,38	0	0	-3,75	-24,4	0	0	-0,48
Przepływy finansowe	-0,71	-72,8	-5,84	-10,1	-19,3	31	-50,1	-12,7	-7,12	-29,2
Różnice kursowe	-1,78	3,45	-2,39	-0,06	2,3	0,84	-2,28	0,17
Zmiana stanu środków pieniężnych	38	-77,9	18,7	-31,4	11	-15,5	-3,13	6,02	-11,2	6,65
Wolne przepływy pieniężne	37,9	-11,2	26,8	12,7	27,2	-47,5	49,2	18,6	-52	34
Zapłacone odsetki	18,7	18,6	14	13,9	12,2	8,46	9,3	12,8	11,7	13,3
Zapłacony podatek dochodowy	2,5	3,28	3,14	8,77	2,48	4,11	4	10,9	8,4	0,26

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 2,98 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	11,2%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	2,0%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	4,2%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-2,4%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-3,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-0,1%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	1,6%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-16,9%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-5,1%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	5,6%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	11,3%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,7%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	1,6%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,2%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-10,3%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-6,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-2,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-6,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-7,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-1,6%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: wzrost r/r	-15,3%	EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
EBITDA: CAGR 3 lat	-31,1%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	-13,5%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	5,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 3 lat	-11,6%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	4,5%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-1,6%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	3,6%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	6,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-7,7%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-5,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-2,9%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	1,3%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	1,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,98x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,95x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,23x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,65x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	19,5%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	70,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	52,9 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Dług netto / EBITDA	1,86x	Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia.
Pokrycie odsetek	0,88x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	155,9 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,7%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	133,1 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	1,48x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	10,8x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	4,61x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	79 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	5,84x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	63 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	61 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	80 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	103,6%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,66 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	19,38 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,01 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,31 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	3,62 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	3,53 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,95 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	121,1 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	174,0 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,18x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,89x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,91x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	11,3x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	0,26x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBIT	13,0x	Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie.
EV/EBITDA	6,13x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	-0,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-19,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Commercial Vehicle Group, Inc. w roku obrotowym 2025?

Commercial Vehicle Group, Inc. wykazała przychody 649,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 10,3% mniej niż rok wcześniej.

Czy Commercial Vehicle Group, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 22,8 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Commercial Vehicle Group, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 44,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 10,7 mln USD dały wolne przepływy 34,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Commercial Vehicle Group, Inc.