Spółki CTO Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCTO Realty Growth, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CTO Realty Growth, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 65,9 | 38,7 | 43,7 | 44,9 | 56,4 | 70,3 | 82,3 | 109 | 125 | 150 |
| Koszt sprzedaży | 20,3 | 8,34 | 8,76 | 7,11 | 15,2 | 22,4 | 22,9 | 30,2 | 33,2 | 37,9 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 45,6 | 30,3 | 34,9 | 37,8 | 41,2 | 47,8 | 59,5 | 78,9 | 91,3 | 112 |
| Ogólne i administracyjne | 10,3 | 10,3 | 9,79 | 9,82 | 11,6 | 11,2 | 12,9 | 14,2 | 16,3 | 18,5 |
| Koszty operacyjne | 40,7 | 47,1 | 45,2 | |||||||
| Zysk operacyjny | 38 | 7,74 | 31,4 | 34,2 | 12,3 | 23,3 | 10,7 | 26,5 | 17,6 | 34 |
| Koszty odsetkowe | 8,75 | 8,52 | 10,4 | 12,5 | 10,8 | 8,93 | 11,1 | 22,4 | 22,5 | 26,9 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 28,7 | -0,74 | 21 | 22,1 | -4,99 | 26,9 | 0,33 | 6,13 | -2,3 | 10,5 |
| Podatek dochodowy | 12,1 | -22,5 | 6,03 | 5,47 | -83,5 | -3,08 | -2,83 | 0,6 | -0,34 | 0,45 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,05 | |||||||||
| Zysk netto | 16,3 | 41,7 | 37,2 | 115 | 78,5 | 29,9 | 3,16 | 5,53 | -1,97 | 10,1 |
| EBITDA | 45,9 | 20,1 | 47,1 | 50 | 31,3 | 43,9 | 39,5 | 70,7 | 82,7 | 94 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,95 | 2,51 | 2,25 | 7,67 | 5,56 | 1,56 | -0,09 | 0,03 | -0,35 | 0,08 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,95 | 2,49 | 2,24 | 7,66 | 5,56 | 1,56 | -0,09 | 0,03 | -0,35 | 0,08 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 17,1 | 16,6 | 16,5 | 15 | 14,1 | 17,7 | 18,5 | 22,5 | 25,4 | 32,3 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 17,1 | 16,7 | 16,6 | 15 | 14,1 | 17,7 | 18,5 | 22,5 | 25,4 | 32,3 |
| Dywidenda na akcję | 0,04 | 0,06 | 0,09 | 0,15 | 13,88 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 7,33 | 6,11 | 2,31 | 6,48 | 4,29 | 8,62 | 19,3 | 10,2 | 9,02 | 6,47 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 268 | 343 | 369 | 371 | 442 | |||||
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0,36 | 0,25 | 0,17 | 0,06 | 0,42 | 0,31 | 0,24 | |||
| Wartości niematerialne | 32,2 | 38,8 | 43,6 | 49 | 50,2 | 79,5 | 116 | 97,1 | 79,2 | 84,7 |
| Aktywa razem | 409 | 466 | 556 | 703 | 667 | 733 | 987 | 990 | 1182 | 1264 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 75 | 23,2 | ||||||||
| Zobowiązania razem | 260 | 282 | 345 | 418 | 316 | 303 | 482 | 532 | 569 | 697 |
| Zadłużenie razem | 166 | 196 | 248 | 287 | 274 | 278 | 446 | 495 | 519 | 616 |
| Kapitał wpłacony | 20,5 | 22,7 | 24,3 | 26,7 | 83,2 | 85,4 | 172 | 168 | 368 | 382 |
| Zyski zatrzymane | 137 | 178 | 213 | 326 | 340 | 343 | 316 | 282 | 232 | 185 |
| Akcje własne | -15,3 | -22,5 | -32,3 | -73,4 | -77,5 | |||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0,26 | 0,37 | 0,49 | 0,07 | -1,91 | 1,52 | 15,8 | 6,89 | 12,5 | -0,41 |
| Kapitał własny | 148 | 184 | 212 | 285 | 351 | 430 | 505 | 458 | 613 | 567 |
| Kapitał własny razem | 148 | 184 | 212 | 285 | 351 | 430 | 505 | 458 | 613 | 567 |
| Pasywa razem | 409 | 466 | 556 | 703 | 667 | 733 | 987 | 990 | 1182 | 1264 |
| Akcje w obrocie | 17,1 | 16,8 | 16,3 | 14,3 | 5,92 | 17,7 | 22,9 | 22,6 | 31,7 | 32,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 16,2 | 41,7 | 37,2 | 115 | 78,5 | 29,9 | 3,16 | 5,53 | -1,97 | 10,1 |
| Amortyzacja | 7,93 | 12,3 | 15,8 | 15,8 | 19,1 | 20,6 | 28,9 | 44,2 | 65 | 60 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 3,18 | 1,44 | 1,92 | 2,69 | 2,79 | 3,17 | 3,23 | 3,67 | 3,64 | 4,16 |
| Podatek odroczony | 11,6 | -20,6 | 5,67 | 5,27 | -83,1 | -2,8 | -3,01 | 0,52 | -0,46 | 0,16 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -0,42 | 0,36 | -0,63 | 0,35 | -0,34 | -0,37 | 1,87 | 0,21 | 0,52 | -1,57 |
| Przepływy operacyjne | 14,3 | 57,5 | 47,8 | 16,4 | 16,9 | 27,6 | 56,1 | 46,3 | 59,9 | 64,6 |
| Nakłady inwestycyjne | -92,6 | -114 | -188 | -196 | -257 | -385 | ||||
| Przejęcia | -49,9 | -151 | -168 | -256 | -298 | -80,3 | -224 | -145 | ||
| Zakup inwestycji | -15,5 | -0,14 | -2,74 | -3,24 | -0,45 | -9,03 | ||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 6,25 | 11,1 | 208 | 85,6 | 129 | 40,8 | 1,17 | 1,66 | 2,47 | |
| Przepływy inwestycyjne | -27,6 | -82,6 | -77,9 | 103 | -91,1 | -103 | -268 | -52,5 | -233 | -71,5 |
| Emisja długu | 70,1 | 63,5 | 106 | 142 | 66,6 | 315 | 381 | 149 | 366 | 405 |
| Spłata długu | -49,1 | -35,1 | -56 | -103 | -72,3 | -284 | -234 | -99,6 | -342 | -292 |
| Emisja akcji | 0,16 | 0,38 | 0,65 | 0,65 | ||||||
| Skup akcji własnych | -7,43 | -7,21 | -9,84 | -41,1 | -4,1 | -2,21 | -2,79 | -6,44 | -0,66 | -9,36 |
| Wypłacone dywidendy | -0,68 | -1 | -1,48 | -2,2 | -14,5 | -23,6 | -28,9 | -34,3 | -40,3 | -49 |
| Przepływy finansowe | 12,8 | 20,5 | 38,7 | -5,81 | -26,9 | 72,9 | 201 | 2,77 | 172 | 30,7 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 3,72 | -1,22 | 8,59 | 114 | -101 | -2,48 | -10,2 | -3,38 | -0,46 | 23,8 |
| Wolne przepływy pieniężne | -78,3 | -65,9 | -171 | -179 | -229 | -329 | ||||
| Zapłacone odsetki | 6,78 | 7,06 | 8,42 | 10,8 | 9,72 | 7,27 | 9,86 | 21,6 | 21,2 | 26,3 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,51 | 0,33 | 0,12 | 1,79 | -5,03 | -0,41 | -0,11 | 0,12 | 0,06 | -0,17 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 74,7% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 23,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 63,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 9,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 9,1% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 44,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 3,1% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 2,4% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,1% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 2,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,8% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 39,8% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 20,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 22,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 21,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 22,3% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 23,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 22,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 93,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 47,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 22,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 13,8% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 33,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 24,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 47,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -33,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -57,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 7,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 4,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 30,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -7,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 10,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 7,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 13,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 27,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 20,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 18,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 1,13x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 50,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 55,7% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 641,3 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 6,54x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 1,30x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 6,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 488,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,12x | Przychody / średnie aktywa razem. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,43 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 4,76 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,12 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 17,28 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 14,68 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,25 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 353,4% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 776,7 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,42 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 55,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 5,01x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,35x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,59x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 11,3x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 9,15x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 38,9x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 14,5x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 1,8% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 6,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 6,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała CTO Realty Growth, Inc. w roku obrotowym 2025?
CTO Realty Growth, Inc. wykazała przychody 149,5 mln USD za rok obrotowy 2025, o 20,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy CTO Realty Growth, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 10,1 mln USD, marża netto 6,7%.