Caesarstone Ltd.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Caesarstone Ltd. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	539	588	576	546	486	644	691	565	443	397
Koszt sprzedaży	326	391	412	397	352	472	528	473	347	324
Zysk brutto ze sprzedaży	212	197	163	149	134	171	163	91,9	96,7	73,3
Badania i rozwój	3,29	4,16	3,64	4,15	3,97	4,22	4,1	5,09	4,95	5,67
Sprzedaż i marketing	70,3	81,8	74,8	66,8	62	85,7	94,4	82,2	86,2	79,5
Ogólne i administracyjne	40,2	45,9	43,3	40,7	39,1	50,8	51,6	49,5	39,1	39,5
Koszty operacyjne	120	157	131	124	111	144	222	180	139	199
Zysk operacyjny	92,8	40,5	32,8	24,7	22,5	27,4	-58,7	-88	-41,9	-126
Koszty odsetkowe						2,04	0,35	0,38	0,3	0,07
Przychody odsetkowe	0,15	1,04	1,47	1,02	0,66	0,15	0,02	1,47	4,8	3,15
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	-3,32	-5,58	-3,64	-5,58	-10,2	-7,59	3,08	1,07	-0,01	-7,77
Zysk przed opodatkowaniem	89,5	35	29,1	19,1	12,3	19,8	-55,6	-87	-41,9	-133
Podatek dochodowy	13	7,4	4,56	6,24	4,7	1,95	0,76	21,3	1,08	4,28
Zysk przypisany udziałom niekontrolującym				0	7,27	0	0	0
Zysk netto	74,6	26,2	24,4	12,9	7,22	19	-57,1	-108	-42,8	-137
EBITDA	121	70,5	61,4	53,3	52	62,8	-22,3	-58	-24,8	-112
Zysk na akcję, podstawowy	2,08	0,73	0,72	0,37	0,21	0,51	-1,66	-3,13	-1,13	-3,98
Zysk na akcję, rozwodniony	2,08	0,73	0,72	0,37	0,21	0,51	-1,66	-3,13	-1,13	-3,98
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	34,7	34,3	34,4	34,4	34,4	34,5	34,5	34,5	34,5	34,6
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	34,8	34,4	34,4	34,5	34,5	34,6	34,5	34,5	34,5	34,6

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	106	139	93,6	139	114	74,3	52,1	54,6	57,3	58,4
Inwestycje krótkoterminowe					8,11	11,2	7,08	0
Należności	63,1	73,3	72,6	78,3	84,8	82,8	77,9	66,9	46,9	48,3
Zapasy	101	133	158	123	152	205	238	136	113	94,3
Pozostałe aktywa obrotowe	5,58	6,18	6,39	9,96	7,9	7,83	9,44	3,69	5,17	1,71
Aktywa obrotowe razem	310	378	350	374	386	409	408	320	348	253
Rzeczowe aktywa trwałe	223	217	213	205	223	221	169	123	75,7	30,1
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				72	124	155	144	120	115	105
Wartość firmy	35,7	37	35,3	35,2	47,5	45,8	0	0	0
Wartości niematerialne	4,55	2,24			12,1	9,63	8,82	6,26	0,26	0
Inwestycje długoterminowe					10,9	8,65	0
Aktywa razem	585	653	617	704	821	868	753	580	549	398
Zobowiązania handlowe	48,6	64	55,8	53,1	55,1	81,4	62,2	42,8	52,8	37,8
Rozliczenia międzyokresowe bierne	7,01	6,06	6,14	5,87	7,86	10,5	12	8,83	7,99	8,08
Zadłużenie krótkoterminowe	8,54	4,19	7,57	0	11,1	12,5	26,1	23,9	24,3	26,9
Zobowiązania krótkoterminowe razem	93,3	127	111	126	157	183	165	121	152	138
Zadłużenie długoterminowe					113	143	124	114	107
Zobowiązania leasingowe				64,6	113	143	124	114	107	106
Zobowiązania razem	147	183	150	226	334	373	332	265	277	259
Zadłużenie razem					11,2	166	147	138	132	26,9
Kapitał wpłacony	147	152	154	157	160	162	163	164	167	168
Zyski zatrzymane	331	356	361	368	371	378	312	204	165	27
Akcje własne	-39,4	-39,4	-39,4	-39,4	-39,4	-39,4	-39,4	-39,4	-39,4	-39,4
Skumulowane inne całkowite dochody	-1,15	0,68	-3,18	-3,29	1,08	-0,7	-9,58	-8,4	-14,9	-10,9
Kapitał własny	438	470	467	478	487	494	421	315	272	139
Kapitał własny razem	438	470	467	478	487	494	421	315	272	139
Pasywa razem	585	653	617	704	821	868	753	580	549	398
Akcje w obrocie	34,3	34,3	34,4	34,4	34,4	34,5	34,5	34,5	34,5	34,6

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	76,5	27,6	24,6	12,9	7,62	17,9	-56,4	-108	-43	-138
Amortyzacja	28,3	29,9	28,6	28,6	29,5	35,4	36,3	30	17,1	14,2
Wynagrodzenia w akcjach	3,07	5,28	1,68	3,63	2,86	1,85	1,5	1,03	2,04	1,2
Podatek odroczony	-0,96	-6,38	-3,06	-1,51	-0,9	-4,47	-6,07	11,9	-0,42	-1,37
Zmiana należności	-4,18	-7,57	-2,64	-5,03	6,07	0,82	2,61	11,8	18,7	0,09
Zmiana zapasów	-5,38	-27,8	-30,6	35,3	0,31	-54,2	-40,9	102	20,1	21,1
Zmiana zobowiązań handlowych	1,42	13,9	-16,2	-6,66	-17,9	28,3	-21	-29,5	8,95	-15,3
Przepływy operacyjne	102	61	14,7	83	47,6	20,7	-23,3	66,5	31,9	-38
Nakłady inwestycyjne	-22,9	-22,7	-21	-23,6	-19,8	-31,5	-17,8	-11,2	-10,4	-9,04
Przejęcia				0	-29	0	-2,25	0	-1,56	0
Zakup inwestycji				0	-24,5	-11,7	0	0
Sprzedaż i zapadalność inwestycji				0	5,27	10,4	12,4	7,1	0	0
Przepływy inwestycyjne	-23,3	-22,8	-21,2	-23,6	-68,3	-34,9	-7,29	-40,5	-24,4	42
Wypłacone dywidendy	-0,24		-20,3	-5,16	-4,82	-10,7	-8,63	0	0
Przepływy finansowe	-35,6	-6,27	-38,4	-14,1	-6,08	-25,3	9,16	-23,8	-3,05	-3,88
Różnice kursowe	0,93	0,45	-0,32	0,48	1,65	-0,48
Zmiana stanu środków pieniężnych	43,5	32,4	-45,1	45,8	-25,1	-39,9	-22,2	2,54	2,71	1,1
Wolne przepływy pieniężne	78,6	38,3	-6,27	59,5	27,8	-10,8	-41,1	55,4	21,5	-47,1
Zapłacone odsetki	0,21	0,26	0,36	0	0	1,92	1,16	0,72	0,55	0,28
Zapłacony podatek dochodowy	17,7	23,4	13,9	10,2	3,68	7,38	4,97	1,85	3,12	0,55

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 2,94 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	18,4%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-31,6%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-28,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-33,6%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-34,6%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-11,8%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-9,6%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-66,9%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-29,0%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-43,8%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	1,4%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	0,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	2,3%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	3,6%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	-10,4%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-16,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	-4,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	-24,2%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-23,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	-11,4%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-219,3%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-319,4%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-48,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-30,9%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	-22,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-27,4%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-19,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	-13,5%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	0,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	0,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,83x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,77x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,42x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,19x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	6,8%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	65,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-31,5 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-1822x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	114,9 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	139,2 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,84x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	7,50x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	3,13x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	117 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	8,35x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	44 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	51 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	109 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-3,98 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-3,98 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	11,49 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-1,36 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-1,10 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	4,03 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	4,03 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,69 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	101,7 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	70,1 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,26x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,73x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,73x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	0,18x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-46,3%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-135,2%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała Caesarstone Ltd. w roku obrotowym 2025?

Caesarstone Ltd. wykazała przychody 397,2 mln USD za rok obrotowy 2025, o 10,4% mniej niż rok wcześniej.

Czy Caesarstone Ltd. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 137,5 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Caesarstone Ltd. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 38,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 9,0 mln USD dały wolne przepływy -47,1 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Caesarstone Ltd.