Spółki CSPI Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCSP INC /MA/: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CSP INC /MA/ składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 103 | 88,5 | 72,9 | 79,1 | 61,8 | 49,2 | 54,4 | 64,6 | 55,2 | 58,7 |
| Koszt sprzedaży | 78,3 | 67,1 | 54,5 | 61 | 44,6 | 33,1 | 35,5 | 42,7 | 36,4 | 40,2 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 25 | 21,4 | 18,4 | 18 | 17,2 | 16,1 | 18,8 | 21,9 | 18,9 | 18,5 |
| Badania i rozwój | 2,98 | 2,36 | 3,28 | 2,8 | 2,8 | 2,89 | 3,08 | 3,14 | 2,96 | 3,25 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 18,3 | 15,7 | 16,7 | 16,1 | 15,8 | 14,6 | 15,8 | 16,9 | 17,8 | 18,4 |
| Koszty operacyjne | 21,2 | 18 | 20 | 18,9 | 18,6 | 17,5 | 18,9 | 20,1 | 20,7 | 21,6 |
| Zysk operacyjny | 3,8 | 3,4 | -1,6 | -0,83 | -1,42 | -1,36 | -0,04 | 1,87 | -1,87 | -3,11 |
| Koszty odsetkowe | 0,24 | 0,36 | ||||||||
| Przychody odsetkowe | 0,32 | 0,58 | 0,58 | 0,65 | 1,46 | 2,05 | 1,85 | |||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,2 | 0,01 | 0,5 | 0,38 | 0,36 | 2,04 | 1,98 | 2,87 | 1,45 | 1,45 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 3,6 | 3,41 | -1,11 | -0,44 | -1,06 | 0,68 | 1,94 | 4,74 | -0,42 | -1,66 |
| Podatek dochodowy | 1 | 1,16 | 0,88 | -0,07 | 0,38 | 0,44 | 0,05 | -0,47 | -0,09 | -1,57 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 2,24 | -1,99 | -0,37 | -1,45 | 0,23 | 1,89 | ||||
| Zysk netto | 2,6 | 2,51 | 14,4 | -0,37 | -1,45 | 0,7 | 1,89 | 5,2 | -0,33 | -0,09 |
| EBITDA | 4,37 | 3,76 | -1,1 | -0,42 | -0,98 | -0,98 | 0,31 | 2,21 | -1,58 | -2,87 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,35 | 0,32 | 1,83 | -0,05 | -0,18 | 0,08 | 0,21 | 0,56 | -0,04 | -0,01 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,34 | 0,32 | 1,79 | -0,05 | -0,18 | 0,08 | 0,21 | 0,55 | -0,04 | -0,01 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 7,15 | 7,38 | 7,57 | 7,78 | 7,98 | 8,23 | 8,44 | 8,76 | 9,04 | 9,3 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 7,4 | 7,56 | 7,73 | 7,78 | 7,98 | 8,36 | 8,48 | 8,94 | 9,04 | 9,3 |
| Dywidenda na akcję | 0,22 | 0,22 | 0,24 | 0,30 | 0,15 | 0,02 | 0,07 | 0,11 | 0,12 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 7,54 | 10,4 | 25,1 | 18,1 | 19,3 | 20 | 24 | 25,2 | 30,6 | 27,4 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | |||||||||
| Należności | 19 | 17,7 | 12 | 13 | 14,5 | 12 | ||||
| Zapasy | 5,58 | 5,57 | 7,56 | 7,82 | 5,29 | 3,99 | 4,37 | 2,54 | 2,29 | 1,44 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1,59 | 1,08 | 1,88 | 4,65 | 2,54 | 4,62 | 7,04 | 2,48 | 3,09 | 2,52 |
| Aktywa obrotowe razem | 41,8 | 50,3 | 48,4 | 46,5 | 41,6 | 49 | 59,5 | 50,4 | 54,8 | 52,3 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 1,68 | 0,92 | 0,85 | 1,27 | 1,05 | 0,76 | 0,65 | 0,53 | 0,43 | 0,54 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 2,01 | 1,36 | 1,16 | 0,97 | 0,49 | 1,65 | ||||
| Wartości niematerialne | 0,29 | 0,17 | 0,05 | 0,04 | 0,03 | 0,02 | 0,01 | 0,05 | 0,05 | 0,07 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 0,19 | 0,07 | 0,07 | 0,12 | 0,15 | 0,07 | 0,11 | 0,12 | 0,17 | 0,18 |
| Aktywa razem | 48,7 | 58,9 | 55,3 | 59,4 | 53,6 | 63 | 75,1 | 65,9 | 69,4 | 71,2 |
| Zobowiązania handlowe | 4,36 | 8,12 | 4,47 | 13,5 | 5,6 | 11,3 | 19,2 | 5,14 | 6,95 | 13,5 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 2,14 | 1,53 | 1,84 | 0,99 | 1,02 | 1,23 | 1,61 | 1,96 | 1,34 | 1,42 |
| Przychody przyszłych okresów | 4,7 | 0,94 | 1,2 | 0,74 | 0,95 | 0,9 | 4,1 | 1,9 | 2,2 | 1,5 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 3,2 | 3,1 | 3,2 | |||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 17,4 | 26 | 14,1 | 20 | 13 | 17,8 | 30,2 | 15,7 | 18,7 | 22,2 |
| Zadłużenie długoterminowe | 0,68 | 2,49 | 0,88 | 0,45 | 0 | |||||
| Zobowiązania leasingowe | 1,39 | 0,82 | 0,62 | 0,48 | 0,12 | 1,34 | ||||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 0,54 | 0,63 | 0,2 | 4,78 | 3,05 | 1,85 | 1,61 | 1,71 | ||
| Zobowiązania razem | 31,1 | 37,9 | 21,5 | 28,9 | 24,1 | 28,9 | 36,1 | 19,8 | 22,2 | 26,6 |
| Kapitał wpłacony | 12,9 | 13,7 | 14,7 | 15,7 | 17 | 18,3 | 19,5 | 20,8 | 22,7 | 24,7 |
| Zyski zatrzymane | 16,6 | 17,4 | 29,9 | 27,2 | 24,5 | 25,2 | 26,8 | 31,3 | 29,8 | 27,7 |
| Akcje własne | -0,97 | |||||||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -11,9 | -10,2 | -10,8 | -12,6 | -12 | -9,45 | -7,33 | -6,09 | -5,37 | -7,99 |
| Kapitał własny | 17,7 | 21 | 33,8 | 30,4 | 29,5 | 34 | 39 | 46,1 | 47,3 | 44,6 |
| Kapitał własny razem | 17,7 | 21 | 33,8 | 30,4 | 29,5 | 34 | 39 | 46,1 | 47,3 | 44,6 |
| Pasywa razem | 48,7 | 58,9 | 55,3 | 59,4 | 53,6 | 63 | 75,1 | 65,9 | 69,4 | 71,2 |
| Akcje w obrocie | 7,57 | 7,8 | 7,96 | 8,23 | 8,47 | 8,71 | 9,03 | 9,46 | 9,78 | 9,91 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 2,6 | 2,51 | 14,4 | -0,37 | -1,45 | 0,7 | 1,89 | 5,2 | -0,33 | -0,09 |
| Amortyzacja | 0,57 | 0,37 | 0,51 | 0,41 | 0,44 | 0,38 | 0,35 | 0,34 | 0,29 | 0,24 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,41 | 0,58 | 0,69 | 0,79 | 0,98 | 0,98 | 0,98 | 1,13 | 1,58 | 1,77 |
| Podatek odroczony | 0,42 | -0,02 | 0,06 | -0,05 | 0,8 | 1,15 | 0 | -2,35 | -0,39 | -1,74 |
| Zmiana należności | 0,03 | -0,03 | -0,04 | 0,05 | 0,04 | 1,08 | -1,57 | 2,47 | ||
| Zmiana zapasów | -0,81 | -0,57 | -2,56 | -0,78 | 2,11 | 1,26 | -0,52 | 1,56 | -0,1 | 0,67 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -1,65 | 5,21 | -2,54 | 7,23 | -8,03 | 5,73 | 8,71 | -11,6 | 1,38 | 7,48 |
| Przepływy operacyjne | 5 | 2,66 | 2,88 | -3,33 | 0,24 | 1,9 | 2,68 | 3,91 | 4,21 | 2,27 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,74 | -0,21 | -0,44 | -0,83 | -0,23 | -0,1 | -0,23 | -0,23 | -0,2 | -0,35 |
| Zakup inwestycji | 0 | -3,53 | 0 | |||||||
| Przepływy inwestycyjne | -0,9 | -0,51 | 13,6 | -0,98 | -0,35 | -0,17 | 0,02 | -0,34 | -0,26 | -0,43 |
| Spłata długu | -1,14 | -0,33 | -0,74 | -0,41 | -0,43 | 0 | ||||
| Emisja akcji | 0,26 | 0,22 | 0,25 | |||||||
| Skup akcji własnych | -0,05 | 0 | -0,17 | -0,01 | -0,1 | -0,87 | ||||
| Wypłacone dywidendy | -1,67 | -1,72 | -1,92 | -2,47 | -1,26 | 0 | -0,14 | -0,66 | -1,02 | -1,19 |
| Przepływy finansowe | -1,41 | -1,51 | -1,6 | -2,25 | 0,83 | -0,95 | 1,33 | -2,4 | 1,38 | -5,04 |
| Różnice kursowe | -0,78 | 0,14 | -0,24 | 0,43 | -0,04 | -0,05 | 0,07 | 0,03 | 0,03 | |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 1,92 | 0,78 | 14,7 | -7,01 | 1,17 | 0,74 | 3,98 | 1,24 | 5,37 | -3,17 |
| Wolne przepływy pieniężne | 4,27 | 2,45 | 2,44 | -4,16 | 0,01 | 1,81 | 2,44 | 3,68 | 4,02 | 1,92 |
| Zapłacone odsetki | 0,09 | 0,08 | 0,07 | 0,07 | 0,28 | 0,19 | 0,18 | 0,31 | 0,21 | 0,14 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,33 | 1,14 | 0,9 | 0,05 | 0,02 | 0,11 | -0,23 | 0,25 | 1,6 | 0,45 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 33,1% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -5,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -5,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -2,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -1,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -2,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | -1,9% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -1,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -1,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -12,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 6,0% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 32,4% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 3,2% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,4% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 6,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -1,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -1,8% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -0,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 1,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -46,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -5,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 56,2% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -52,2% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -7,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 167,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 14,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 99,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | -4,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -5,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 4,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 2,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -1,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 5,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 2,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 3,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 3,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,40x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,76x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 1,20x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 37,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | -5,29x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 28,8 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 44,2 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,80x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 117x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 20,8x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 18 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 5,01x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 73 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 148 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | -57 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,07 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 5,95 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,15 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | -0,11 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 4,40 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 4,39 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 2,45 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 77,7 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 53,1 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 1,37x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,76x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,76x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| EV/przychody | 0,93x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa FCF | -1,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -0,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała CSP INC /MA/ w roku obrotowym 2025?
CSP INC /MA/ wykazała przychody 58,7 mln USD za rok obrotowy 2025, o 6,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy CSP INC /MA/ była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 91,0 tys. USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CSP INC /MA/ w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 2,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 348,0 tys. USD dały wolne przepływy 1,9 mln USD.