Spółki CRNC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCerence Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 8 lat obrotowych, z danych XBRL, które Cerence Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 277 | 303 | 331 | 387 | 328 | 294 | 332 | 252 |
| Koszt sprzedaży | 83 | 99,3 | 108 | 101 | 97,2 | 95,2 | 87,2 | 68,6 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 194 | 204 | 223 | 286 | 231 | 199 | 244 | 183 |
| Badania i rozwój | 81 | 93,1 | 88,9 | 112 | 107 | 123 | 122 | 97,8 |
| Sprzedaż i marketing | 30,6 | 36,3 | 33,4 | 38,7 | 31,1 | 27,5 | 21,7 | 21,8 |
| Ogólne i administracyjne | 19,9 | 25,9 | 49,4 | 57 | 42,7 | 57,9 | 52,5 | 48,8 |
| Koszty operacyjne | 157 | 193 | 201 | 226 | 415 | 227 | 824 | 185 |
| Zysk operacyjny | 36,9 | 10,9 | 22,4 | 60,6 | -184 | -27,2 | -580 | -2,29 |
| Koszty odsetkowe | 22,7 | 14 | 14,4 | 14,8 | 12,6 | 10,2 | ||
| Przychody odsetkowe | 0,59 | 0,11 | 1,01 | 4,47 | 5,35 | 3,85 | ||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,05 | 0,33 | -23,3 | 1,56 | -1,02 | 1,11 | 2,53 | -0,16 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 36,8 | 11,2 | -23 | 48,3 | -199 | -36,4 | -585 | -8,82 |
| Podatek dochodowy | 30,9 | -89,1 | -4,72 | 2,38 | 112 | 19,9 | 3,47 | 9,89 |
| Zysk netto | 5,88 | 100 | -18,3 | 45,9 | -311 | -56,3 | -588 | -18,7 |
| EBITDA | 62,6 | 39,7 | 52,5 | 90,3 | -160 | -11,2 | -569 | 8,26 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,16 | 2,76 | -0,50 | 1,22 | -7,93 | -1,40 | -14,12 | -0,43 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,16 | 2,76 | -0,50 | 1,17 | -7,93 | -1,40 | -14,12 | -0,43 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 36,4 | 36,4 | 36,4 | 37,8 | 39,2 | 40,2 | 41,6 | 43,2 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 36,4 | 36,4 | 36,4 | 39,3 | 39,2 | 40,2 | 41,6 | 43,2 |
Bilans
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Inwestycje krótkoterminowe | 11,7 | 30,4 | 20,3 | 9,21 | 5,5 | 3,43 | ||
| Należności | 65,8 | 50,9 | 45,6 | 45,1 | 61,3 | 62,8 | 58,9 | |
| Zapasy | 0,5 | 1 | 1,1 | |||||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 17,3 | 44,2 | 76,5 | 60,2 | 47,2 | 70,5 | 39,9 | |
| Aktywa obrotowe razem | 92,3 | 250 | 287 | 228 | 226 | 266 | 191 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 20,1 | 29,5 | 31,5 | 37,7 | 34 | 30,1 | 35,8 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 20,1 | 14,9 | 14,7 | 12 | 12,9 | 16,8 | ||
| Wartość firmy | 1120 | 1119 | 1128 | 1129 | 891 | 900 | 297 | 299 |
| Wartości niematerialne | 65,6 | 45,6 | 25,3 | 9,7 | 3,88 | 1,71 | 0 | |
| Inwestycje długoterminowe | 7,34 | 11,6 | 10,6 | 3,45 | 0 | |||
| Pozostałe aktywa trwałe | 3,44 | 14,9 | 20,1 | 52 | 44,2 | 22,4 | 18,6 | |
| Aktywa razem | 1484 | 1688 | 1706 | 1318 | 1298 | 702 | 631 | |
| Zobowiązania handlowe | 16,7 | 8,45 | 11,6 | 10,4 | 16,9 | 3,96 | 0,9 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 13 | 38 | 39,5 | 19,7 | 25 | 18,8 | 30,7 | |
| Przychody przyszłych okresów | 88,2 | 112 | 78,4 | 72,7 | 77,1 | 52,8 | 51,9 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 6,25 | 6,25 | 10,9 | 87,1 | 0 | |||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 129 | 199 | 165 | 147 | 148 | 217 | 101 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 267 | 265 | 259 | 276 | 195 | 200 | ||
| Zobowiązania leasingowe | 17,8 | 12,2 | 11,4 | 7,95 | 8,8 | 13,1 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 21,5 | 31,6 | 32,8 | 21,7 | 25,2 | 26,5 | 25,9 | |
| Zobowiązania razem | 416 | 728 | 674 | 606 | 603 | 561 | 480 | |
| Zadłużenie razem | 273 | 271 | 270 | 276 | 282 | 200 | ||
| Kapitał wpłacony | 974 | 1002 | 1030 | 1056 | 1088 | 1116 | ||
| Zyski zatrzymane | -18,3 | 27,6 | -283 | -334 | -922 | -940 | ||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -29 | 3,71 | 1,63 | -33,7 | -28 | -25,9 | -25,5 | |
| Kapitał własny | 993 | 1068 | 960 | 1032 | 713 | 695 | 141 | 151 |
| Kapitał własny razem | 993 | 1068 | 960 | 1032 | 713 | 695 | 141 | 151 |
| Pasywa razem | 1484 | 1688 | 1706 | 1318 | 1298 | 702 | 631 | |
| Akcje w obrocie | 36,8 | 38 | 39,4 | 40,4 | 41,9 | 43,4 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2018 | FY2020 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 5,88 | 100 | -18,3 | 45,9 | -311 | -56,3 | -588 | -18,7 |
| Amortyzacja | 25,8 | 28,8 | 30 | 29,7 | 23,9 | 16 | 10,6 | 10,5 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 22 | 29,7 | 47,3 | 60,6 | 28,1 | 40,8 | 23,7 | 27,4 |
| Podatek odroczony | 12,5 | -101 | -10,6 | -4,42 | 97,3 | 7,6 | -4,66 | 0,24 |
| Zmiana należności | 8,47 | 0,9 | 15,2 | 5,75 | -6,59 | -17 | 11,8 | -1,4 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -6,29 | 10,1 | -2,43 | 3,41 | 0,16 | 5,77 | -12,6 | -3,15 |
| Przepływy operacyjne | 115 | 88,1 | 44,8 | 74,4 | -2,14 | 7,5 | 17,2 | 61,2 |
| Nakłady inwestycyjne | -6,51 | -4,52 | -19 | -12 | -17,4 | -5,12 | -5 | -14,4 |
| Przejęcia | -79,8 | |||||||
| Zakup inwestycji | -11,7 | -42,5 | -31,8 | -18 | 0 | 0 | ||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 16,4 | 37,2 | 30,3 | 11,1 | 5,51 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -86,3 | -4,52 | -30,7 | -41,6 | -10,6 | 5,82 | 4,38 | -10,6 |
| Emisja długu | 548 | 0 | 210 | 0 | 0 | |||
| Spłata długu | -272 | -6,25 | -6,25 | -198 | 0 | 0 | ||
| Emisja akcji | 1,32 | 11,5 | 36,1 | 5,63 | 10,9 | 2,88 | ||
| Skup akcji własnych | -9,37 | -45,8 | -49 | -4,89 | -9,87 | -2,38 | ||
| Przepływy finansowe | -28,9 | -83,6 | 122 | -41,5 | -19,6 | -5,33 | 0,23 | -87 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 136 | -7,64 | -33,6 | 6,31 | 20,3 | -37,5 | ||
| Wolne przepływy pieniężne | 109 | 83,6 | 25,8 | 62,3 | -19,6 | 2,37 | 12,2 | 46,8 |
| Zapłacone odsetki | 14,7 | 9,55 | 9,09 | 11,6 | 6,03 | 5,56 | ||
| Zapłacony podatek dochodowy | 18,4 | 12,1 | 2,18 | 6,18 | 12,3 | 11,2 | 10,2 | 6,71 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 78,7% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 8,7% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 11,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 7,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -5,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 25,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 27,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 166,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -9,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -2,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 6,3% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 35,7% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 8,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -24,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -8,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -5,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -25,0% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -7,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -3,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -30,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 255,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 6,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 283,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 12,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 6,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -40,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -31,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -10,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -21,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -17,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 3,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 3,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 3,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,08x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,04x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 27,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 73,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 4,28x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 110,3 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 47,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -129,6 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,50x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 9,86x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 82,4x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 4 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 6,74x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 54 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 15 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 44 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 7,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,32 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 6,48 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,65 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,77 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 3,68 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -2,87 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 9,9% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 359,6 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 533,0 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 1,16x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,16x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/FCF | 4,57x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 4,24x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,72x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 19,8x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 14,5x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 6,78x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 21,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -4,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 2,2% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała Cerence Inc. w roku obrotowym 2025?
Cerence Inc. wykazała przychody 251,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 24% mniej niż rok wcześniej.
Czy Cerence Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 18,7 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Cerence Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 61,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 14,4 mln USD dały wolne przepływy 46,8 mln USD.