Spółki COHR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCOHERENT CORP.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które COHERENT CORP. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2020 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 972 | 1159 | 1362 | 2380 | 3106 | 3317 | 5160 | 4708 | 5810 | 7118 |
| Koszt sprzedaży | 584 | 697 | 841 | 1589 | 1928 | 2051 | 3542 | 3252 | 3767 | 4449 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 388 | 462 | 521 | 791 | 1177 | 1265 | 1618 | 1456 | 2043 | 2669 |
| Badania i rozwój | 96,8 | 117 | 139 | 339 | 330 | 377 | 500 | 479 | 582 | 723 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 176 | 209 | 234 | 413 | 445 | 474 | 1037 | 854 | 926 | 1045 |
| Zysk operacyjny | 116 | 137 | 149 | 39,5 | 402 | 414 | -37,1 | 96,1 | ||
| Koszty odsetkowe | 6,81 | 18,4 | 22,4 | 89,4 | 59,9 | 121 | 287 | |||
| Zysk przed opodatkowaniem | 119 | 122 | 129 | -63,9 | 353 | 282 | -356 | -148 | 94,2 | 848 |
| Podatek dochodowy | 23,5 | 34,2 | 21,3 | 3,1 | 55 | 47 | -96,1 | 11,1 | 64,1 | 60,8 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | -2,61 | -19,3 | -18,1 | |||||
| Zysk netto | 95,3 | 88 | 108 | -67 | 298 | 235 | -259 | -156 | 49,4 | 805 |
| EBITDA | 179 | 218 | 241 | 260 | 672 | 701 | 681 650 | 656 | ||
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,52 | 1,41 | 1,69 | -0,79 | 2,50 | 1,57 | -2,93 | -1,84 | -0,52 | 4,34 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,48 | 1,35 | 1,63 | -0,79 | 2,37 | 1,45 | -2,93 | -1,84 | -0,52 | 4,12 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 62,6 | 62,5 | 63,6 | 84,8 | 104 | 106 | 138 | 152 | 155 | 177 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 64,5 | 65,1 | 65,8 | 84,8 | 115 | 117 | 138 | 152 | 155 | 195 |
Bilans
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2020 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 272 | 247 | 205 | 493 | 1592 | 2582 | 821 | 926 | 909 | 1162 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 825 | ||||||||
| Należności | 193 | 215 | 270 | 598 | 659 | 700 | 902 | 849 | 964 | 1343 |
| Zapasy | 204 | 248 | 296 | 620 | 696 | 903 | 1272 | 1286 | 1438 | 2581 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 26,6 | 43,7 | 30,3 | 65,7 | 67,6 | 100 | 217 | 398 | 552 | 900 |
| Aktywa obrotowe razem | 702 | 762 | 813 | 1789 | 3027 | 4305 | 3252 | 3660 | 3927 | 6925 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 525 | 525 | 583 | 1215 | 1243 | 1363 | 1782 | 1817 | 1878 | 2999 |
| Wartość firmy | 250 | 271 | 320 | 1239 | 1297 | 1286 | 4513 | 4464 | 4471 | 4376 |
| Wartości niematerialne | 134 | 125 | 139 | 758 | 718 | 635 | 3815 | 3503 | 3205 | 2884 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 8,22 | 7,93 | 14,2 | 211 | 194 | 224 | 308 | 313 | 662 | 474 |
| Aktywa razem | 1477 | 1762 | 1954 | 5235 | 6513 | 7845 | 13 711 | 14 489 | 14 911 | 18 300 |
| Zobowiązania handlowe | 65,5 | 89,8 | 104 | 269 | 294 | 435 | 405 | 632 | 847 | 1905 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 58,2 | 66,3 | 71,8 | 158 | 181 | 172 | 176 | 212 | 259 | 358 |
| Przychody przyszłych okresów | 10,4 | 17,3 | 13,9 | 23 | 104 | 62,1 | 63 | 48,1 | ||
| Zadłużenie krótkoterminowe | 20 | 20 | 23,8 | 69,3 | 62,1 | 403 | 74,8 | 73,8 | 188 | 7,92 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 185 | 236 | 271 | 673 | 730 | 1267 | 1079 | 1344 | 1795 | 2854 |
| Zadłużenie długoterminowe | 322 | 419 | 443 | 2186 | 1313 | 1897 | 4235 | 4026 | 3499 | 3214 |
| Zobowiązania leasingowe | 94,7 | 126 | 110 | 141 | 162 | 165 | 255 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 54,4 | 54,6 | 82,9 | 159 | 138 | 110 | 247 | 225 | 259 | 198 |
| Zobowiązania razem | 577 | 737 | 821 | 3158 | 2380 | 3462 | 6482 | 6542 | 6430 | 7062 |
| Zadłużenie razem | 342 | 439 | 467 | 2255 | 1375 | 2300 | 4310 | 4100 | 3687 | 3222 |
| Zyski zatrzymane | 748 | 836 | 944 | 877 | 1137 | 1348 | 944 | 665 | 584 | 1354 |
| Akcje własne | -103 | -160 | -169 | -199 | -218 | -239 | -293 | -315 | -368 | -445 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -13,8 | -3,78 | -24,2 | -87,4 | 14,3 | -2,17 | 110 | 2,64 | 372 | 204 |
| Kapitał własny | 901 | 1024 | 1133 | 2077 | 3406 | 3616 | 4988 | 5210 | 5645 | 10 903 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 371 | 354 | 335 | ||||||
| Kapitał własny razem | 901 | 1024 | 1133 | 2077 | 3406 | 3616 | 4988 | 5582 | 5998 | 11 238 |
| Pasywa razem | 1477 | 1762 | 1954 | 5235 | 6513 | 7845 | 13 711 | 14 489 | 14 911 | 18 300 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2020 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | FY2026 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 95,3 | 88 | 108 | -67 | 298 | 235 | -259 | -159 | 30,1 | 787 |
| Amortyzacja | 63,6 | 80,8 | 92,4 | 221 | 270 | 287 | 681 687 | 560 | 554 | 522 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 11,8 | 15,3 | 21,9 | 68,5 | 71 | 73,2 | 149 | 126 | 160 | 186 |
| Podatek odroczony | -1,18 | 0,95 | -10,5 | -42,5 | -0,37 | -8,15 | -207 | -103 | -95,4 | -199 |
| Zmiana należności | -26,2 | -21 | -50,8 | -92 | -51,7 | -55,2 | 68,3 | 60,6 | -170 | -368 |
| Zmiana zapasów | -25 | -38,7 | -36,4 | 113 | -44,6 | -231 | 174 | -23,2 | -203 | -1183 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 6,7 | 17,4 | 16 | 45 | 2,27 | 97,1 | -83,3 | 205 | 217 | 749 |
| Przepływy operacyjne | 119 | 161 | 178 | 297 | 574 | 413 | 634 | 546 | 634 | 79,5 |
| Nakłady inwestycyjne | -139 | -153 | -137 | -137 | -146 | -314 | -436 | -347 | -441 | -1103 |
| Przejęcia | -40 | -80,5 | -83,1 | -1037 | -34,4 | 0 | -5489 | 0 | 0 | |
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -1025 | |||||||
| Przepływy inwestycyjne | -177 | -285 | -224 | -1179 | -173 | -320 | -5929 | -351 | -414 | -1414 |
| Emisja długu | 129 | 0 | 0 | 990 | 0 | 0 | ||||
| Spłata długu | -25 | -852 | -62,1 | -1265 | -229 | -437 | -1723 | |||
| Emisja akcji | 15,1 | 10,5 | 0 | 0 | 460 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1999 |
| Skup akcji własnych | -49,9 | -1,62 | -1,63 | 0 | 0 | |||||
| Wypłacone dywidendy | 0 | 0 | -20,3 | -34,5 | -27,6 | 0 | -11,4 | -11,4 | ||
| Przepływy finansowe | 112 | 97 | 4,88 | 1174 | 676 | 863 | 3554 | 758 | -452 | 1477 |
| Różnice kursowe | 0,5 | 2,12 | -1,54 | -3,45 | 21,7 | 34,3 | -4,22 | |||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 53,4 | -24,9 | -42,2 | 288 | 1099 | 990 | -1745 | 952 | -157 | 135 |
| Wolne przepływy pieniężne | -19,9 | 7,58 | 41,4 | 160 | 428 | 99 | 198 | 199 | 193 | -1023 |
| Zapłacone odsetki | 6,56 | 8,68 | 62,2 | 37,3 | 57,3 | 283 | 313 | 257 | 189 | |
| Zapłacony podatek dochodowy | 23,6 | 21,3 | 26 | 39,5 | 60,4 | 50 | 89,6 | 97,3 | 167 | 208 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 37,5% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 11,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 11,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -14,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 1,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 7,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 9,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 4,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| B+R / przychody | 10,2% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Koszty SG&A / przychody | 14,7% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 15,5% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 7,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 22,5% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 11,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 18,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 30,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 18,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 17,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 1531,0% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 22,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 11,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -87,5% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -49,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -32,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -630,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 93,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 29,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 26,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 22,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 10,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 23,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 26,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 12,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 11,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 2,43x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,17x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,70x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,30x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 17,6% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 38,6% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,24 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 4,07 mld USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 39,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 3,64 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,43x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,92x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 2,21x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 165 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 6,17x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 59 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 113 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 111 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | -127,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 1387,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 4,12 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 4,34 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 36,43 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -5,24 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,41 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 55,80 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 18,65 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 10,17 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 1,4% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 57,93 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 59,17 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 72,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 8,14x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 5,31x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 15,9x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 729x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 8,31x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa FCF | -1,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 1,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,0% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,0% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała COHERENT CORP. w roku obrotowym 2026?
COHERENT CORP. wykazała przychody 7,12 mld USD za rok obrotowy 2026, o 22,5% więcej niż rok wcześniej.
Czy COHERENT CORP. była rentowna w roku obrotowym 2026?
Tak. Zysk netto wyniósł 805,0 mln USD, marża netto 11,3%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała COHERENT CORP. w roku obrotowym 2026?
Przepływy operacyjne 79,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,10 mld USD dały wolne przepływy -1,02 mld USD.