Spółki CNX Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCNX Resources Corp: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CNX Resources Corp składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 760 | 1455 | 1730 | 1922 | 1258 | 757 | 1261 | 3435 | 1267 | 2239 |
| Ogólne i administracyjne | 37,5 | |||||||||
| Koszty operacyjne | 1173 | 1357 | 1227 | 1736 | 1698 | 1235 | 1322 | 1192 | 1260 | 1348 |
| Koszty odsetkowe | 182 | 161 | 146 | 151 | 171 | 151 | 128 | 143 | 151 | 171 |
| Przychody odsetkowe | 1,51 | |||||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -173 | 20,7 | 595 | -126 | -163 | -158 | -152 | -19,9 | -127 | -88 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -585 | 119 | 1099 | 59,7 | -603 | -637 | -212 | 2223 | -120 | 803 |
| Podatek dochodowy | -34,4 | -176 | 216 | 27,7 | -174 | -138 | -69,9 | 502 | -29,9 | 170 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -551 | 295 | 797 | -80,7 | ||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | 86,6 | 113 | 55 | 0 | 0 | |||
| Zysk netto | -848 | 381 | 797 | -80,7 | -484 | -499 | -142 | 1721 | -90,5 | 633 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -3,70 | 1,66 | 3,75 | -0,42 | -2,43 | -2,31 | -0,75 | 10,59 | -0,60 | 4,48 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -3,70 | 1,65 | 3,71 | -0,42 | -2,43 | -2,31 | -0,75 | 8,99 | -0,60 | 3,98 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 229 | 229 | 212 | 191 | 199 | 216 | 190 | 162 | 151 | 141 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 229 | 231 | 215 | 191 | 199 | 216 | 190 | 192 | 151 | 160 |
| Dywidenda na akcję | 0,15 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 46,3 | 509 | 17,2 | 16,3 | 15,6 | 3,57 | 21,3 | 0,44 | 17,2 | 0,78 |
| Należności | 125 | 157 | 252 | 133 | 146 | 330 | 348 | 116 | 180 | 265 |
| Zapasy | 15,3 | 10,7 | 9,72 | 6,98 | 9,66 | 6,15 | 27,2 | 19,8 | 14,6 | 26,2 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 75,6 | 95,3 | 21,6 | 17,5 | 12,4 | 16 | 16,2 | 15 | 15,7 | 18,7 |
| Aktywa obrotowe razem | 626 | 853 | 502 | 498 | 273 | 460 | 574 | 422 | 371 | 490 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 8140 | 5790 | 6942 | 7137 | 7026 | 6989 | 7097 | 7343 | 7384 | 7863 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 187 | 109 | 56 | 175 | 139 | 98,7 | 150 | ||
| Wartość firmy | 0 | 796 | 796 | 323 | 323 | 323 | 323 | 323 | 323 | |
| Wartości niematerialne | 0 | 103 | 96,6 | 90,1 | 83,5 | 77 | 70,4 | 63,9 | 57,3 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 95,5 | 91,7 | 16,7 | 15,2 | 27,3 | 56,6 | 845 | 862 | 757 | 741 |
| Aktywa razem | 9180 | 6932 | 8592 | 9061 | 8042 | 8101 | 8516 | 8627 | 8512 | 9094 |
| Zobowiązania handlowe | 157 | 211 | 230 | 203 | 118 | 122 | 191 | 147 | 123 | 159 |
| Przychody przyszłych okresów | 11,6 | 17,7 | 14 | 11 | 19 | 22,1 | 15,8 | 20,7 | 14,6 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | -1,3 | 0,26 | 0 | 0 | 22,6 | 0 | 0 | 326 | 328 | 208 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 940 | 442 | 523 | 529 | 441 | 955 | 1313 | 823 | 1123 | 1124 |
| Zadłużenie długoterminowe | 2421 | 2187 | 2378 | 2754 | 2401 | 2214 | 2206 | 1889 | 1838 | 2213 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 110 | 53,2 | 33,7 | 132 | 89,5 | 49,5 | 105 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 138 | 140 | 67,6 | 41,6 | 44 | 92,1 | 74,3 | 97,6 | 138 | 111 |
| Zobowiązania razem | 5239 | 3032 | 3510 | 4098 | 3619 | 4400 | 5565 | 4266 | 4414 | 4757 |
| Zadłużenie razem | 2422 | 2187 | 2378 | 2754 | 2424 | 2214 | 2206 | 2214 | 2166 | 2421 |
| Kapitał wpłacony | 2461 | 2450 | 2264 | 2200 | 2959 | 2835 | 2506 | 2385 | 2349 | 2357 |
| Zyski zatrzymane | 1728 | 1456 | 2072 | 1972 | 1476 | 878 | 449 | 1982 | 1753 | 1984 |
| Akcje własne | 0 | |||||||||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -393 | -8,48 | -7,9 | -12,6 | -15,2 | -14,5 | -6,51 | -7,3 | -5,71 | -5,68 |
| Kapitał własny | 3798 | 3900 | 4330 | 4161 | 4422 | 3700 | 2950 | 4361 | 4098 | 4337 |
| Udziały niekontrolujące | 142 | 0 | 752 | 802 | 0 | |||||
| Kapitał własny razem | 3941 | 3900 | 5082 | 4962 | 4422 | 3700 | 2950 | 4361 | 4098 | 4337 |
| Pasywa razem | 9180 | 6932 | 8592 | 9061 | 8042 | 8101 | 8516 | 8627 | 8512 | 9094 |
| Akcje w obrocie | 229 | 224 | 187 | 220 | 204 | 171 | 154 | 149 | 143 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -848 | 381 | 883 | 31,9 | -429 | -499 | -142 | 1721 | -90,5 | 633 |
| Amortyzacja | 420 | 412 | 493 | 508 | 502 | 515 | 461 | 434 | 486 | 574 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 19,3 | 17 | 21,3 | 38,4 | 14,4 | 16,6 | 16,4 | 20,2 | 20,1 | 23,7 |
| Podatek odroczony | 75,9 | -143 | 346 | 79,1 | -118 | -138 | -76,1 | 497 | -33,9 | 161 |
| Zmiana zapasów | -1,49 | 4,25 | 1,03 | 2,73 | -2,67 | 1,49 | -21 | 7,31 | 5,27 | -11,6 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -17,2 | 45,7 | 12,8 | -6,41 | -48,5 | 3,01 | 53,8 | -55,3 | -4,19 | 21,6 |
| Przepływy operacyjne | 464 | 649 | 886 | 981 | 795 | 926 | 1235 | 815 | 816 | 1029 |
| Nakłady inwestycyjne | -173 | -633 | -1116 | -1193 | -487 | -466 | -566 | -679 | -540 | -495 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -299 | 0 | 0 | 0 | 0 | -518 | ||
| Przepływy inwestycyjne | 487 | -222 | -895 | -1147 | -439 | -421 | -528 | -509 | -484 | -901 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 394 | |||||||
| Emisja akcji | 0 | 1,01 | 1,71 | 0,57 | 2,06 | 5,09 | 1,2 | 1,76 | 2,69 | 2,09 |
| Skup akcji własnych | 0 | -103 | -382 | -117 | -37,2 | -245 | -565 | -320 | -184 | -524 |
| Wypłacone dywidendy | -2,29 | 0 | 0 | |||||||
| Przepływy finansowe | -970 | 36,1 | -483 | 166 | -351 | -524 | -689 | -326 | -277 | -170 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -18,8 | 463 | -492 | -0,92 | 5,32 | -18 | 17,8 | -20,9 | 54,6 | -41,6 |
| Wolne przepływy pieniężne | 292 | 15,8 | -231 | -212 | 308 | 460 | 669 | 135 | 275 | 534 |
| Zapłacone odsetki | 187 | 152 | 145 | 143 | 142 | 123 | 127 | 122 | 136 | 155 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 7,33 | 6,05 | 7,4 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 42,7% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 35,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 18,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 42,7% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 17,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 18,9% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 10,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 24,1% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 21,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 76,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 21,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 12,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 26,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -5,9% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 93,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -7,3% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 11,6% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 5,8% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 13,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -0,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 6,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 6,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -5,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -4,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,08x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,27x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,00x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,47x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 24,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 47,2% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,28 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Kapitał obrotowy | 43,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 4,1% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 4,46 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,28x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,33x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 18,4x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 20 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 52,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 56,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 6,18 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 17,58 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 3,27 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 7,50 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 33,60 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 30,99 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,01 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 111,0% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 5,49 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 7,77 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 6,02x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,12x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,14x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,23x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 11,4x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 4,96x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 2,99x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 16,1x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,8% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 16,6% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 9,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała CNX Resources Corp w roku obrotowym 2025?
CNX Resources Corp wykazała przychody 2,24 mld USD za rok obrotowy 2025, o 76,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy CNX Resources Corp była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 633,2 mln USD, marża netto 28,3%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CNX Resources Corp w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,03 mld USD minus nakłady inwestycyjne 495,0 mln USD dały wolne przepływy 534,0 mln USD.