Ile jest warta Calumet, Inc.?
Przy bazowych założeniach poniżej model zdyskontowanych przepływów pieniężnych na raportowanych wolnych przepływach Calumet, Inc. daje -17,72 USD na akcję. Kurs akcji wynosił 53,65 USD (25 września 2026), czyli 403% poniżej tej wartości.
Dane z raportów
Trzy zestawy założeń
| Scenariusz | Wzrost lata 1-5 | Stopa dyskontowa | Wartość na akcję | Wartość wobec kursu |
|---|---|---|---|---|
| Pesymistyczny | -9,0% | 10,0% | -20,31 USD | -138% |
| Bazowy | -4,0% | 9,0% | -17,72 USD | -133% |
| Optymistyczny | 1,0% | 8,0% | -12,89 USD | -124% |
Wrażliwość: wartość na akcję w scenariuszu bazowym
| 1,5% | 2,0% | 2,5% | 3,0% | 3,5% | |
|---|---|---|---|---|---|
| 7,0% | -15,98 USD | -15,47 USD | -14,84 USD | -14,06 USD | -13,05 USD |
| 8,0% | -17,27 USD | -16,94 USD | -16,54 USD | -16,07 USD | -15,49 USD |
| 9,0% | -18,21 USD | -17,98 USD | -17,72 USD | -17,42 USD | -17,05 USD |
| 10,0% | -18,94 USD | -18,77 USD | -18,59 USD | -18,38 USD | -18,14 USD |
| 11,0% | -19,51 USD | -19,39 USD | -19,26 USD | -19,11 USD | -18,94 USD |
Skąd biorą się założenia
Bazowy: w latach 1-5 wzrost równy tempu wzrostu przychodów Calumet, Inc. z ostatnich 3 lat obrotowych (-4,1% rocznie), w przedziale od -5% do 15%. W latach 6-10 wzrost w połowie drogi między tym tempem a długoterminowym 2,5%. Przyszła gotówka dyskontowana 9% rocznie.
Pesymistyczny: wzrost o 5 punktów niższy, 2% długoterminowo, stopa dyskontowa 10%. Optymistyczny: wzrost o 5 punktów wyższy (najwyżej 25%), 3% długoterminowo, stopa dyskontowa 8%.
Wartość na akcję = (wartość bieżąca 10 lat wolnych przepływów + wartość bieżąca wszystkiego później + gotówka - dług) / akcje rozwodnione.
To model oparty na założeniach, a nie rekomendacja ani cena docelowa. Niewielka zmiana stopy dyskontowej lub wzrostu mocno zmienia wynik, co widać w tabeli powyżej. Zmień założenia samodzielnie w kalkulatorze.
Zmień założenia
Przesuń suwaki wzrostu, wzrostu długoterminowego i stopy dyskontowej albo przełącz na średnie wolne przepływy i zobacz, jak zmienia się wartość na akcję.
Zmień założenia