Clearfield, Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które Clearfield, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	75,3	73,9	77,7	85	93,1	141	271	226	126	150
Koszt sprzedaży	42,4	43,7	46,7	52,3	55,2	79,6	158	146	99,7	99,6
Zysk brutto ze sprzedaży	32,9	30,3	31	32,7	37,9	61,2	113	79,9	25,8	50,5
Badania i rozwój	0,84	0,87	0,79	1,09	1,27	0,24	0,9	3,12	3	2,42
Sprzedaż, ogólne i administracyjne	22,1	25	25,9	27,5	29,5	35,9	49,1	42,3	45,1	48,4
Zysk operacyjny	10,7	5,31	5,07	5,19	8,38	25,2	63,8	37,6	-19,2	2,12
Koszty odsetkowe							0,31	0,88	0,51
Przychody odsetkowe	0,16	0,27	0,46	0,74	0,77	0,5	0,33	5,2	7,47	6,55
Zysk przed opodatkowaniem	10,9	5,59	5,53	5,93	9,16	25,7	63,8	42,6	-11,8	8,67
Podatek dochodowy	2,88	1,74	1,25	1,36	1,86	5,41	14,5	8,88	-3,25	2,36
Zysk netto	8,01	3,85	4,27	4,57	7,29	20,3	49,4	32,5	-12,5	-8,05
EBITDA	12,2	6,93	7,12	7,37	10,8	27,5	67,2	42,2	-13,3	8,24
Zysk na akcję, podstawowy	0,60	0,28	0,32	0,34	0,53	1,48	3,58	2,17	-0,85	-0,58
Zysk na akcję, rozwodniony	0,59	0,28	0,32	0,34	0,53	1,47	3,55	2,17	-0,85	-0,58
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	13,4	13,5	13,4	13,4	13,6	13,7	13,8	15	14,6	14
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	13,7	13,7	13,5	13,5	13,6	13,8	13,9	15	14,6	14

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	28	18,5	8,55	10,1	16,4	13,2	16,7	37,8	14,1	21,5
Inwestycje krótkoterminowe	5,53	5,94	8,93	13,5	10,6	10,4	5,8	130	115	84,5
Należności	8	7,24	12,8	9,12	10,5	19,4	53,7	28,4	13,8	18
Zapasy	8,37	8,45	10,1	9,01	14,4	27,5	82,2	98,1	56,1	42
Pozostałe aktywa obrotowe	1,2	0,98	0,74	0,77	0,59	0,95	1,76	1,7	10,5	11,2
Aktywa obrotowe razem	51,1	41,1	41,1	42,5	52,5	71,5	160	296	230	198
Rzeczowe aktywa trwałe	5,78	5,43	4,74	5,41	4,95	5	18,2	21,5	15,9	9,68
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				0	2,54	2,31	13,3	13,9	11	8,42
Wartość firmy	2,57	2,57	4,71	4,71	4,71	4,71	6,4	6,53	6,63	4,71
Wartości niematerialne		0,28	5,48	5,15	4,99	4,7	6,38	6,09	4,67	9,35
Inwestycje długoterminowe	10,7	19,8	18	23,9	25,1	36,9	22,7	6,34	24,5	59,8
Pozostałe aktywa trwałe	0,43	0,25	0,23	0,21	0,27	0,42	0,58	1,87	0,96	0,61
Aktywa razem	70,6	69,5	74,2	81,9	95,3	126	229	356	315	306
Zobowiązania handlowe	2,57	1,74	2,36	3,17	3,69	9,22	24,1	8,89	2,78	7,03
Rozliczenia międzyokresowe bierne	0,08	0,09	0,57	0,21	1,2	1,61	6,18	2,4	2,26	2,2
Zadłużenie krótkoterminowe							0	2,11	0
Zobowiązania krótkoterminowe razem	7,35	4,24	4,98	6,61	10,4	20,5	51,7	29	24,4	36,6
Zadłużenie długoterminowe						0	18,7	0	2,23
Zobowiązania leasingowe				0	2,13	1,62	10,4	10,6	8,76	5,93
Zobowiązania razem	8	4,97	5,35	6,96	12,5	22,1	81,5	40,4	39,5	50
Zadłużenie razem						0	18,7	0	2,23
Kapitał wpłacony	57,3	55,4	55,5	57	57,5	58,2	54,5	188	160	147
Zyski zatrzymane	5,13	8,98	13,3	17,8	25,1	45,4	94,8	127	115	107
Skumulowane inne całkowite dochody						0	-1,9	-0,54	1,08	1,73
Kapitał własny	62,6	64,5	68,9	74,9	82,8	104	148	315	276	256
Kapitał własny razem	62,6	64,5	68,9	74,9	82,8	104	148	315	276	256
Pasywa razem	70,6	69,5	74,2	81,9	95,3	126	229	356	315	306
Akcje w obrocie	14,1	13,8	13,6	13,6	13,6	13,7	13,8	15,3	14,2	13,8

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	8,01	3,85	4,27	4,57	7,29	20,3	49,4	32,5	-12,5	-8,05
Amortyzacja	1,45	1,62	2,05	2,18	2,42	2,3	3,43	4,6	5,92	6,12
Wynagrodzenia w akcjach	1,4	2,32	2	1,73	0,77	1,28	2,34	3,58	4,38	4,6
Podatek odroczony	2,34	0,03	-0,34	-0	-0,28	-0,19	-0,33	-2	-3,52	2,28
Zmiana należności	-1,99	0,76	-5,58	3,49	-1,38	-9,15	-24,2	27,1	6,47	-3,55
Zmiana zapasów	-1,19	-0,08	1,18	1,04	-5,4	-13,1	-43,7	-11,1	26,5	13,6
Zmiana zobowiązań handlowych	2,32	-3,06	0,72		3,15	9,78	15,8	-27,4	0,26	5,56
Przepływy operacyjne	11,6	6,3	4,55	14,7	6,66	10,9	2,26	18,4	22,2	26,6
Nakłady inwestycyjne	-1,55	-2,02	-1,19	-2,51	-1,81	-2,05	-8,5	-7,68	-9,57	-4,74
Przejęcia			-10,4		0	0	-16,2	0	0
Zakup inwestycji	-8,14	-17,6	-7,28	-20,3	-34,1	-24,8	-0,25	-211	-159	-119
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	8,12	8,11	6,13		0	0	0	0	0
Przepływy inwestycyjne	-1,64	-11,5	-12,6	-13	-0,04	-13,6	-8,2	-112	-6,9	-7,05
Spłata długu							0	-16,7	0	0
Emisja akcji	0,25	0,33	0,3	0,31	0,35	0	0	130	0	0
Skup akcji własnych	-0,33	-3,65	-1,76		-0,43	0	0	0	-33,4	-16,7
Przepływy finansowe	0,03	-4,24	-1,93	-0,24	-0,25	-0,54	9,4	115	-36,9	-17,2
Zmiana stanu środków pieniężnych	9,94	-9,48	-9,99	1,53	6,37	-3,23	3,43	21,2	-21,7	6,27
Wolne przepływy pieniężne	10	4,28	3,36	12,2	4,85	8,86	-6,24	10,7	12,7	21,8
Zapłacone odsetki					0	0	0,12	0,17	0	0
Zapłacony podatek dochodowy	1,13	1,47	0,72	1,68	1,44	5,51	13,7	12,8	0,16	1,67

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 31,07 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	33,0%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-0,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	3,7%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	3,6%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-4,7%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	4,8%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	7,5%	Przepływy operacyjne / przychody.
Efektywna stopa podatkowa	28,0%	Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni.
Rentowność kapitału (ROE)	-2,9%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-2,7%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-0,1%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Koszty SG&A / przychody	33,2%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	3,1%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	2,7%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	4,0%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	19,6%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-17,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	10,0%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	95,5%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-23,5%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	5,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 3 lat	-67,9%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk operacyjny: CAGR 5 lat	-24,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 3 lat	-50,3%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
EBITDA: CAGR 5 lat	-5,3%	Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	19,5%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat	127,4%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat	31,9%	Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wolne przepływy: wzrost r/r	72,3%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: CAGR 5 lat	35,1%	Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-7,1%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	20,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	25,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	-2,9%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	10,1%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	26,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	-4,1%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	0,2%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	0,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	12,5x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	9,04x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	7,42x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	7,9%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	157,3 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	3,0%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	238,0 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,58x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	16,6x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	3,08x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	118 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	6,97x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	52 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	18 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	153 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.
Nakłady / przepływy operacyjne	36,0%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,53 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	11,30 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	0,54 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,84 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	18,09 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	17,50 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	7,44 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.
Skup akcji / FCF	183,6%	Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	422,1 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	320,8 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	2,75x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	1,72x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	1,77x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/FCF	57,5x	Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie.
C/przepływy operacyjne	36,8x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	2,09x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
EV/EBITDA	56,0x	Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie.
EV/FCF	43,7x	Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie.
Stopa FCF	1,7%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-1,7%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	3,2%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Clearfield, Inc. w roku obrotowym 2025?

Clearfield, Inc. wykazała przychody 150,1 mln USD za rok obrotowy 2025, o 19,6% więcej niż rok wcześniej.

Czy Clearfield, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 8,1 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Clearfield, Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 26,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 4,7 mln USD dały wolne przepływy 21,8 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Clearfield, Inc.