Spółki CHGG Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCHEGG, INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CHEGG, INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 254 | 255 | 321 | 411 | 644 | 776 | 767 | 716 | 618 | 377 |
| Koszt sprzedaży | 120 | 80,2 | 80 | 92,2 | 205 | 255 | 197 | 226 | 181 | 152 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 134 | 175 | 241 | 319 | 439 | 521 | 570 | 490 | 437 | 225 |
| Badania i rozwój | 66,3 | 81,9 | 114 | 140 | 171 | 179 | 197 | 192 | 170 | 93,5 |
| Sprzedaż i marketing | 53,9 | 51,2 | 54,7 | 63,6 | 81,9 | 105 | 148 | 127 | 108 | 68,8 |
| Ogólne i administracyjne | 55,4 | 64,4 | 77,7 | 97,6 | 129 | 159 | 216 | 236 | 218 | 177 |
| Koszty operacyjne | 175 | 194 | 247 | 301 | 382 | 443 | 561 | 558 | 1174 | 342 |
| Zysk operacyjny | -40,1 | -19 | -6,22 | 17,8 | 56,8 | 78,1 | 8,96 | -67,7 | -737 | -117 |
| Koszty odsetkowe | 6,04 | 3,77 | 2,59 | 0,59 | ||||||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -0,47 | 0,49 | -7,24 | -24,8 | -57,6 | -72,4 | 95 | 118 | 48,7 | 16,7 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -40,5 | -18,5 | -13,5 | -6,97 | -0,86 | 5,74 | 104 | 50,3 | -688 | -100 |
| Podatek dochodowy | 1,71 | 1,8 | 1,43 | 2,63 | 5,36 | 7,2 | -163 | 32,1 | 149 | 3,28 |
| Zysk netto | -42,2 | -20,3 | -14,9 | -9,61 | -6,22 | -1,46 | 267 | 18,2 | -837 | -103 |
| EBITDA | -30,2 | -5,17 | 10,6 | 42 | 89,4 | 128 | 73,1 | 37,6 | ||
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,47 | -0,20 | -0,13 | -0,08 | -0,05 | -0,01 | 2,09 | 0,16 | -8,10 | -0,96 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,47 | -0,20 | -0,13 | -0,08 | -0,05 | -0,01 | 1,34 | -0,34 | -8,10 | -0,96 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 90,5 | 100 | 113 | 119 | 125 | 141 | 128 | 117 | 103 | 107 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 90,5 | 100 | 113 | 119 | 125 | 141 | 150 | 129 | 103 | 107 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 77,3 | 126 | 375 | 388 | 480 | 854 | 474 | 136 | 161 | 31,1 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 81,7 | 93,3 | 381 | 666 | 692 | 584 | 194 | 154 | 41,7 |
| Należności | 10,5 | 10,9 | 12,7 | 11,5 | 12,9 | 17,9 | 23,5 | 31,4 | 23,6 | 15,6 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 21 | 7,85 | 9,51 | 16,6 | 11,8 | 23,8 | 34,8 | 32,4 | 81,1 | 16,9 |
| Aktywa obrotowe razem | 111 | 229 | 495 | 807 | 1183 | 1623 | 1144 | 415 | 438 | 122 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 35,3 | 47,5 | 59,9 | 87,4 | 126 | 170 | 204 | 183 | 171 | 115 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 15,9 | 24,2 | 18,1 | 18,8 | 25,1 | 22,3 | 13,2 | ||
| Wartość firmy | 116 | 125 | 150 | 215 | 285 | 290 | 615 | 632 | 0 | |
| Wartości niematerialne | 20,7 | 21,2 | 25,9 | 34,7 | 51,2 | 40,6 | 78,3 | 52,4 | 10,3 | 6,04 |
| Inwestycje długoterminowe | 0 | 20,3 | 16,1 | 310 | 524 | 746 | 216 | 250 | 213 | 12,4 |
| Pozostałe aktywa trwałe | 4,41 | 3,77 | 14,6 | 18,8 | 24 | 19,7 | 20,6 | 28,4 | 15,5 | 9,61 |
| Aktywa razem | 291 | 447 | 761 | 1489 | 2251 | 2919 | 2465 | 1727 | 869 | 278 |
| Zobowiązania handlowe | 5,18 | 7,05 | 8,18 | 7,36 | 8,55 | 12 | 12,4 | 28,2 | 15,2 | 3,26 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 44,3 | 31,1 | 34,1 | 40 | 68,6 | 67,2 | 70,2 | 77,9 | 115 | 54,2 |
| Przychody przyszłych okresów | 14,8 | 13,4 | 17,4 | 18,8 | 32,6 | 35,1 | 56,3 | 55,3 | 39,2 | 29,7 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 64,3 | 51,6 | 59,7 | 71,4 | 110 | 114 | 139 | 518 | 528 | 141 |
| Zadłużenie długoterminowe | 0 | 284 | 900 | 1507 | 1678 | 1189 | 243 | 127 | 0 | |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 14,5 | 19,3 | 12,4 | 13,4 | 18,1 | 18,5 | 15,2 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 4,31 | 6,96 | 3,96 | 5,71 | 7,38 | 7,99 | 3,33 | 1,78 | 2,24 | |
| Zobowiązania razem | 68,7 | 55,9 | 350 | 990 | 1642 | 1812 | 1349 | 783 | 676 | 158 |
| Kapitał wpłacony | 593 | 783 | 818 | 916 | 1031 | 1449 | 1245 | 1032 | 1115 | 1145 |
| Zyski zatrzymane | -371 | -392 | -407 | -416 | -423 | -337 | -70,6 | -52,4 | -889 | -993 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,18 | -0,28 | -1,02 | -1,1 | 1,53 | -5,33 | -57,5 | -34,7 | -32,2 | -33 |
| Kapitał własny | 222 | 391 | 411 | 499 | 610 | 1107 | 1117 | 945 | 193 | 120 |
| Kapitał własny razem | 222 | 391 | 411 | 499 | 610 | 1107 | 1117 | 945 | 193 | 120 |
| Pasywa razem | 291 | 447 | 761 | 1489 | 2251 | 2919 | 2465 | 1727 | 869 | 278 |
| Akcje w obrocie | 91,7 | 110 | 116 | 122 | 129 | 137 | 126 | 103 | 105 | 111 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -42,2 | -20,3 | -14,9 | -9,61 | -6,22 | -1,46 | 267 | 18,2 | -837 | -103 |
| Amortyzacja | 9,9 | 13,8 | 16,8 | 24,2 | 32,6 | 49,6 | 64,1 | 105 | ||
| Wynagrodzenia w akcjach | 41,8 | 38,4 | 52 | 64,9 | 84,1 | 109 | 133 | 134 | 84,6 | 31,9 |
| Podatek odroczony | 0,45 | 0,28 | 0,22 | -0,04 | -0,11 | -1,1 | -169 | 26,6 | 143 | 1,35 |
| Zmiana należności | -0,13 | -0,18 | -1,54 | 1,83 | -0,4 | -5 | -3,75 | -7,8 | 7,77 | 8,44 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -0,73 | 2,65 | 0,89 | -2,4 | 1,12 | 3,24 | -4,14 | 13,1 | -12,4 | -9,66 |
| Przepływy operacyjne | 24,3 | 51,6 | 75,1 | 113 | 236 | 273 | 256 | 246 | 125 | 15,5 |
| Nakłady inwestycyjne | -24,7 | -26,1 | -31,2 | -42,3 | -81,3 | -94,2 | -103 | -83,1 | -75 | -28,1 |
| Przejęcia | -27,1 | -14,9 | -34,7 | -79,1 | -92,8 | -7,89 | -401 | 0 | 0 | |
| Zakup inwestycji | -1,02 | 0 | -10 | -960 | -1046 | -1688 | -731 | -638 | -171 | -0,79 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 22,8 | 16,4 | 1,8 | 53,3 | 540 | 1205 | 885 | 597 | 172 | 130 |
| Przepływy inwestycyjne | -5,96 | -136 | -82,5 | -703 | -733 | -366 | 105 | 269 | 11,3 | 282 |
| Emisja akcji | 0 | 148 | 0 | 0 | 0 | 1091 | 0 | 0 | ||
| Skup akcji własnych | -20 | 0 | -300 | -324 | -335 | -2,57 | 0 | |||
| Przepływy finansowe | -8,68 | 134 | 256 | 604 | 589 | 467 | -745 | -853 | -109 | -428 |
| Różnice kursowe | 0 | 0 | 4,14 | 0,02 | -1,03 | -0,26 | ||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 10,3 | 49,1 | 249 | 13,5 | 92,3 | 374 | -380 | -338 | 26,4 | -131 |
| Wolne przepływy pieniężne | -0,43 | 25,4 | 43,9 | 71,1 | 155 | 179 | 153 | 163 | 50,3 | -12,6 |
| Zapłacone odsetki | 0,05 | 0,09 | 0,61 | 1,33 | 1,77 | 1,05 | 0,88 | 0,74 | 0,45 | 0,22 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1,09 | 1,79 | 2,1 | 2,07 | 3,44 | 7,39 | 6,84 | 11,1 | 8,09 | 4,59 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 58,0% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -20,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -19,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -20,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -2,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 3,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -44,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -23,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -59,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 19,5% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 6,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 6,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -39,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -21,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -10,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -48,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -26,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -12,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -87,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -60,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -42,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -125,1% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -38,0% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -52,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -27,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -68,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -51,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -34,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 4,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -10,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -3,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,17x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,89x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,78x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 47,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | -412x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 15,7 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 1,7% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 114,7 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,17x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 2,80x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 24,7x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 15 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 16 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 169,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,48 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 2,38 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,06 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,09 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 1,07 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 1,03 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,65 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 81,6 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 9,3 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,31x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,69x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,71x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 8,19x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,03x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa FCF | -8,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -65,0% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała CHEGG, INC w roku obrotowym 2025?
CHEGG, INC wykazała przychody 376,9 mln USD za rok obrotowy 2025, o 39% mniej niż rok wcześniej.
Czy CHEGG, INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 103,4 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CHEGG, INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 15,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 28,1 mln USD dały wolne przepływy -12,6 mln USD.