Spółki CGEN Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCOMPUGEN LTD: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które COMPUGEN LTD składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 0,71 | 17,8 | 2 | 6 | 7,5 | 33,5 | 27,9 | 72,8 | ||
| Koszt sprzedaży | 0,22 | 1,03 | 0,06 | 0,68 | 0,98 | 2 | 7,93 | 9,25 | ||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 0,49 | 16,8 | 1,94 | 5,32 | 6,53 | 31,5 | 19,9 | 63,5 | ||
| Badania i rozwój | 24,5 | 28,6 | 30,3 | 19,8 | 22,8 | 28,7 | 30,6 | 34,5 | 24,8 | 22,8 |
| Sprzedaż i marketing | 0 | 0 | 0,31 | 0 | 0 | |||||
| Ogólne i administracyjne | 7,35 | 7,63 | 8,04 | 8,41 | 9,81 | 10,9 | 10,3 | 9,73 | 9,44 | 8,89 |
| Koszty operacyjne | 33,1 | 37,4 | 40 | 28,9 | 33,4 | 40,4 | 41,9 | 44,4 | 34,8 | 32,2 |
| Zysk operacyjny | -32,6 | -37,4 | -23,2 | -28,9 | -31,5 | -35,1 | -35,4 | -13 | -14,9 | 31,3 |
| Koszty odsetkowe | 0,02 | 0,02 | 0,02 | 0,03 | 0,04 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 | 0,03 |
| Przychody odsetkowe | 0,73 | 0,52 | 0,64 | 0,94 | 1,77 | 0,89 | 1,44 | 2,96 | 3,49 | 3,91 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -31,5 | -37,1 | -22,6 | -28,1 | -29,7 | -34,2 | -33,6 | -9,78 | -9,71 | 35,4 |
| Podatek dochodowy | 0,02 | -0,72 | 0 | 0 | 0,06 | 8,97 | 4,52 | 0,05 | ||
| Zysk netto | -31,5 | -37,1 | -22,6 | -27,3 | -29,7 | -34,2 | -33,7 | -18,8 | -14,2 | 35,3 |
| EBITDA | -31,1 | -35,8 | -21,8 | -27,9 | -30,8 | -34,6 | -34,9 | -12,5 | -14,4 | 31,8 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,62 | -0,72 | -0,41 | -0,43 | -0,37 | -0,41 | -0,39 | -0,21 | -0,16 | 0,38 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,62 | -0,72 | -0,41 | -0,43 | -0,37 | -0,41 | -0,39 | -0,21 | -0,16 | 0,38 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 50,9 | 51,2 | 55,3 | 63,6 | 79,6 | 84,2 | 86,6 | 87,6 | 89,5 | 93,4 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 50,9 | 51,2 | 55,3 | 63,6 | 79,6 | 84,2 | 86,6 | 87,6 | 89,5 | 93,8 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 9,71 | 25,5 | 5,86 | 9,19 | 7,14 | 7,8 | 11,1 | 13,9 | 18,2 | 90,6 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 11,7 | 23,6 | 9,28 | ||||||
| Należności | 2 | 0 | 61 | 0 | ||||||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1,15 | 0,74 | 0,06 | 0,31 | 0,12 | 0,13 | 0,23 | 0,23 | 0,14 | 0,14 |
| Aktywa obrotowe razem | 62,7 | 31,2 | 46,6 | 45 | 129 | 123 | 86,1 | 115 | 106 | 148 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 5,97 | 4,65 | 3,37 | 2,34 | 1,71 | 1,66 | 1,53 | 1,22 | 0,85 | 0,68 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 3,25 | 2,77 | 2,25 | 1,83 | 1,33 | 2,84 | 2,52 | |||
| Aktywa razem | 71,1 | 38,7 | 53,2 | 53,8 | 138 | 132 | 94,2 | 121 | 115 | 157 |
| Zobowiązania handlowe | 1,27 | 3,45 | 2,95 | 1,09 | 1,41 | 4,62 | 1,77 | 3,5 | 1,84 | 2,35 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 2,07 | 1,67 | 2,5 | 2,65 | 2,88 | 3,3 | 2,81 | 7,86 | 5,17 | 5,68 |
| Przychody przyszłych okresów | 0 | 11,1 | 9,63 | 11 | ||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 4,74 | 6,19 | 9,99 | 6,82 | 10,5 | 17,1 | 11,9 | 26,3 | 20,2 | 22,6 |
| Zobowiązania leasingowe | 2,98 | 2,53 | 1,98 | 1,31 | 0,72 | 2,46 | 2,44 | |||
| Zobowiązania razem | 7,62 | 9,45 | 15,9 | 15,4 | 18,5 | 25,5 | 16,5 | 55,8 | 60,1 | 53,8 |
| Kapitał wpłacony | 334 | 337 | 368 | 396 | 507 | 529 | 533 | 540 | 543 | 556 |
| Zyski zatrzymane | -271 | -308 | -331 | -358 | -388 | -422 | -456 | -475 | -489 | -453 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0,01 | 0,02 | 0 | 0 | 0,01 | 0,01 | ||||
| Kapitał własny | 63,5 | 29,3 | 37,2 | 38,3 | 120 | 107 | 77,7 | 65,6 | 54,9 | 103 |
| Kapitał własny razem | 63,5 | 29,3 | 37,2 | 38,3 | 120 | 107 | 77,7 | 65,6 | 54,9 | 103 |
| Pasywa razem | 71,1 | 38,7 | 53,2 | 53,8 | 138 | 132 | 94,2 | 121 | 115 | 157 |
| Akcje w obrocie | 51,1 | 51,3 | 59,8 | 67,9 | 83,7 | 86,4 | 86,6 | 89,2 | 89,5 | 94,6 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -31,5 | -37,1 | -22,6 | -27,3 | -29,7 | -34,2 | -33,7 | -18,8 | -14,2 | 35,3 |
| Amortyzacja | 1,48 | 1,59 | 1,39 | 0,99 | 0,72 | 0,46 | 0,48 | 0,48 | 0,49 | 0,48 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 3,08 | 2,63 | 2,17 | 2,41 | 2,77 | 4,28 | 4,33 | 3,55 | 3,02 | 1,88 |
| Zmiana należności | 0,21 | 0,42 | -0,18 | -0,14 | -1,61 | -2,8 | 3,04 | -0,11 | -0,21 | 0,36 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -0,61 | 1,56 | 2,69 | -3,5 | 3,82 | 3,37 | -1,6 | 3,51 | -4,41 | |
| Przepływy operacyjne | -19,8 | -30,7 | -13,3 | -27,9 | -28,3 | -22,7 | -34,1 | -35,9 | 49,6 | 31,6 |
| Nakłady inwestycyjne | -2,6 | -0,39 | -0,16 | -0,16 | -0,17 | -0,29 | -0,48 | -0,17 | -0,12 | -0,31 |
| Zakup inwestycji | -50,6 | -24,9 | -62,4 | -54,3 | -152 | -130 | -76,9 | -21,6 | -63,5 | -35,5 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 69 | 71,6 | 27,4 | 59,4 | 70,3 | 137 | 114 | 10,1 | 53,2 | 50,3 |
| Przepływy inwestycyjne | 16,2 | 46,3 | -35,2 | 5,33 | -82,2 | 6,62 | 37,1 | 35,5 | -46,3 | 30 |
| Emisja akcji | 2,46 | 0,2 | 27,7 | 22,8 | 74,1 | 15 | 0 | 3,08 | 0,54 | 10,5 |
| Przepływy finansowe | 2,46 | 0,2 | 28,4 | 25,9 | 108 | 16,8 | 0,35 | 3,08 | 0,55 | 10,6 |
| Różnice kursowe | -0,06 | -0,39 | 0,13 | 0,07 | 0,14 | |||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -1,15 | 15,8 | -20,1 | 3,37 | -2,03 | 0,7 | 2,91 | 2,83 | 3,97 | 72,4 |
| Wolne przepływy pieniężne | -22,4 | -31 | -13,4 | -28 | -28,5 | -23 | -34,6 | -36,1 | 49,5 | 31,3 |
| Zapłacone odsetki | 1,03 | |||||||||
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,02 | 0,01 | 13,5 | 0,06 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 87,3% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 43,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 43,7% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 48,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 48,6% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 43,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 43,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 0,2% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 44,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 26,0% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 128,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| B+R / przychody | 31,3% | Wydatki na badania i rozwój / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,7% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 161,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 113,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 105,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 218,6% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 113,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 100,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -36,2% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -36,7% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 87,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 9,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -3,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 36,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 18,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 4,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 2,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 3,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 6,56x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 4,43x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 4,43x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 34,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | 1119x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 125,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 102,7 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,54x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 94,9x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Dni zobowiązań | 83 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | 88,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 1,0% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,38 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,38 USD | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
| Przychody na akcję | 0,78 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,33 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,34 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 1,09 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 1,09 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,06 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 225,1 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 125,2 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 6,37x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,09x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,19x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,19x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 7,19x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 7,12x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,72x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 4,00x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 3,94x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 4,00x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 13,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 15,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała COMPUGEN LTD w roku obrotowym 2025?
COMPUGEN LTD wykazała przychody 72,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 161,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy COMPUGEN LTD była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 35,3 mln USD, marża netto 48,6%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała COMPUGEN LTD w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 31,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 306,0 tys. USD dały wolne przepływy 31,3 mln USD.