CEVA INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CEVA INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	72,7	87,5	77,9	87,2	100	114	121	97,4	107	110
Koszt sprzedaży	6,09	6,95	7,95	10,1	10,7	10,4	15,1	11,6	12,8	14,2
Zysk brutto ze sprzedaży	66,6	80,6	69,9	77	89,6	103	105	85,8	94,2	95,4
Badania i rozwój	30,8	40,4	47,8	52,8	62	69,1	70,3	72,7	71,6	74,8
Sprzedaż i marketing	11,5	12,6	12,2	12,4	11,9	12,2	11,5	11	12,6	13,3
Ogólne i administracyjne	8,57	10,5	10,4	11,8	14,1	12,8	14,2	14,9	16,9	18,1
Koszty operacyjne	52,2	64,7	71,2	79	90,3	96,4	102	99,2	102	107
Zysk operacyjny	14,4	15,9	-1,25	-1,92	-0,76	7,04	3,9	-13,5	-7,55	-11,3
Przychody odsetkowe	3,3	4,23	4,5	4,22	3,29	1,87	3,19	4,36	4,95	5,5
Zysk przed opodatkowaniem	16,4	18,9	1,3	1,37	2,52	9,22	4,2	-8,21	-2,76	-4,69
Podatek dochodowy	3,33	1,87	0,73	1,34	4,9	6,82	18,1	10,2	6,03	5,95
Zysk z działalności kontynuowanej						2,4	-13,9	-18,4	-8,79	-10,6
Zysk netto	13,1	17	0,57	0,03	-2,38	0,4	-23,2	-11,9	-8,79	-10,6
EBITDA	15,8	17,9	1,67	1,18	2,47	10,2	7,09	-10,6	-4,5	-7,91
Zysk na akcję, podstawowy	0,63	0,78	0,03	0,00	-0,11	0,02	-1,00	-0,51	-0,37	-0,44
Zysk na akcję, rozwodniony	0,61	0,75	0,03	0,00	-0,11	0,02	-1,00	-0,51	-0,37	-0,44
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	20,9	21,8	22	21,9	22,1	22,8	23,2	23,5	23,6	24,3
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	21,6	22,6	22,5	22,3	22,1	23,3	23,2	23,5	23,6	24,3

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	18,4	21,7	22,3	22,8	21,1	32,6	20,1	23,3	18,5	40,6
Inwestycje krótkoterminowe	61,9	82,7	77,5	64,9	88,8	2,92	0,41	0,41	0,31	179
Należności	15	16,5	26,2	28,3	31,2	27,4	29,8	30,3	49,4	49,4
Pozostałe aktywa obrotowe	3,15	3,75	5,26	5,66	6,21	6,67	6,79	12,5	15,5	13,5
Aktywa obrotowe razem	145	159	177	179	168	189	178	209	216	285
Rzeczowe aktywa trwałe	4,81	6,93	7,34	7,88	7,59	6,77	6,62	6,73	6,88	7,05
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				11,1	9,05	8,83	8,49	6,98	5,81	17,5
Wartość firmy	46,6	46,6	46,6	51,1	51,1	74,8	56,8	58,3	58,3	58,3
Wartości niematerialne	2,98	1,74	2,7	13,4	10,8	14,6	2,39	2,97	1,88	1,04
Pozostałe aktywa trwałe	1,41	3,58	5,57	8,24	9,02	5,76	6,29	10,6	10,8	11,7
Aktywa razem	242	277	277	297	307	329	308	304	309	388
Zobowiązania handlowe	0,57	0,39	0,63	0,7	0,89	1,46	1,86	1,15	1,13	2,42
Rozliczenia międzyokresowe bierne	4,02	3,93	4,34	3,75	3,84	4,03	6,55	5,8	6,24	5,18
Przychody przyszłych okresów	6,26	4,4	3,59	3,64	2,43	8,66	3,1	3,02	3,5	3,5
Zobowiązania krótkoterminowe razem	22,6	22,8	21,8	26,4	28,2	35,4	33,3	26,9	30,5	28,7
Zobowiązania leasingowe				8,27	5,77	5,13	5,21	3,94	2,96	14,4
Zobowiązania razem	30,9	32,1	31,4	45,9	46,1	51,9	49,6	39,7	42,4	51,8
Kapitał wpłacony	212	217	223	228	233	235	243	252	260	338
Zyski zatrzymane	39,4	53,9	62,9	62,4	57,4	55,5	32,2	20,2	11,2	-0,02
Akcje własne	-39,5	-26,1	-39,1	-39,4	-30,1	-13,8	-9,9	-5,62	-3,22	-1,59
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,5	-0,59	-1,11	0,09	0,48	-0,37	-6,25	-2,33	-1,33	0,08
Kapitał własny	212	245	246	251	261	277	259	264	267	336
Kapitał własny razem	212	245	246	251	261	277	259	264	267	336
Pasywa razem	242	277	277	297	307	329	308	304	309	388
Akcje w obrocie	21,3	21,8	21,8	21,8	22,3	23	23,2	23,4	23,6	27,5

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	13,1	17	0,57	0,03	-2,38	0,4	-23,2	-11,9	-8,79	-10,6
Amortyzacja	1,4	2,01	2,92	3,1	3,23	3,18	3,19	2,89	3,05	3,44
Wynagrodzenia w akcjach	6,24	8,69	10,4	10,7	13,6	13,1	14,5	16,2	15,6	19,8
Zmiana należności	-11	-1,45						-0,03	-6,78	-11,8
Przepływy operacyjne	14,5	24,5	8,61	9,67	15,2	25,8	6,92	-6,33	3,47	-3,36
Nakłady inwestycyjne	-2,39	-4,14	-3,32	-3,46	-2,94	-2,19	-3,5	-2,88	-2,96	-2,92
Przejęcia			0	-11	0	-29,9	0	-3,6	0	0
Zakup inwestycji				-27,2	-56	-39,2	-49,9	-40	-46,9	-106
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	8,02	9,3	10,1	3,89	22	26	18,2	10,3	29,8	61,3
Przepływy inwestycyjne	-21	-28,8	9,83	-2,44	-15,2	-16,7	-15,1	10,8	-2,45	-34
Skup akcji własnych	-3,42	0	-20	-9,11	-4,78	0	-6,79	-6,16	-8,46	-7,15
Przepływy finansowe	6,2	7,49	-17,8	-6,68	-2,11	3,24	-3,31	-2,77	-5,57	59,3
Różnice kursowe	-0,14	0,17	-0,16	-0,01
Zmiana stanu środków pieniężnych	-0,51	3,34	0,52	0,54	-1,66	12	-11,9	2	-4,79	22,1
Wolne przepływy pieniężne	12,1	20,3	5,29	6,21	12,2	23,6	3,43	-9,22	0,52	-6,28
Zapłacony podatek dochodowy	3,29	5,2	4,29	5,06	4,73	9,18	10,2	7,4	6,26	4,18

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 36,20 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	87,5%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-8,3%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-5,6%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-3,5%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-9,5%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-0,9%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	3,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-3,2%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-2,8%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-2,6%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	67,1%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	18,2%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	4,2%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	2,8%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	2,5%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-3,1%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	1,8%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	1,3%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-3,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	1,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przepływy operacyjne: wzrost r/r	-196,7%	Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wolne przepływy: wzrost r/r	-1316,0%	Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	26,2%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	9,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	5,2%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	25,7%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	8,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	4,8%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	2,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	1,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	1,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	10,1x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	9,37x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	7,71x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Zobowiązania / aktywa	13,2%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Kapitał obrotowy	255,2 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	15,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	281,2 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,30x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	13,2x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja należności	2,48x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	147 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	39 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Nakłady / przepływy operacyjne	127,9%	Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,39 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	4,13 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,04 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	0,14 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	12,09 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	9,99 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	7,66 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	1,02 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	803,6 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	8,81x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	3,00x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	3,62x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
C/przepływy operacyjne	268x	Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie.
EV/przychody	6,94x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-0,1%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-1,1%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała CEVA INC w roku obrotowym 2025?

CEVA INC wykazała przychody 109,6 mln USD za rok obrotowy 2025, o 2,5% więcej niż rok wcześniej.

Czy CEVA INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 10,6 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CEVA INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 3,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 2,9 mln USD dały wolne przepływy -6,3 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do CEVA INC