Spółki CERS Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCERUS CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CERUS CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 39,3 | 51,3 | 76,1 | 93,8 | 114 | 160 | 188 | 187 | 201 | 234 |
| Koszt sprzedaży | 20,3 | 22,5 | 31,6 | 33,4 | 41,2 | |||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 16,9 | 28,8 | 44,4 | 60,4 | 73,1 | |||||
| Badania i rozwój | 31,3 | 33,7 | 42,6 | 60,4 | 64,4 | 63,7 | 64,1 | 67,6 | 58,9 | 67,7 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 49 | 52,6 | 56,8 | 66,2 | 67 | 81,3 | 83,3 | 75,5 | 75,9 | 80,9 |
| Koszty operacyjne | 80,4 | 86,3 | 99,4 | 127 | 131 | 145 | 147 | 147 | 135 | 149 |
| Zysk operacyjny | -61,4 | -57,5 | -55 | -66,2 | -58,3 | -48,9 | -34,1 | -30,1 | -14,2 | -8,68 |
| Koszty odsetkowe | 2,45 | 3,02 | 4,01 | 6,07 | 3,75 | 4,92 | 5,83 | 8,39 | 8,88 | 8,34 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -1,28 | 0,83 | -2,35 | -4,76 | -1,24 | -5,12 | -8,26 | -7,27 | -6,53 | -6,6 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -62,7 | -56,7 | -57,3 | -71 | -59,6 | -54,1 | -42,3 | -37,3 | -20,8 | -15,3 |
| Podatek dochodowy | 0,18 | 3,89 | 0,23 | 0,26 | 0,28 | 0,32 | 0,49 | 0,33 | 0,21 | 0,35 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0 | -0,05 | -0,16 | -0,04 | -0,01 | |||||
| Zysk netto | -62,9 | -60,6 | -57,6 | -71,2 | -59,9 | -54,4 | -42,8 | -37,5 | -20,9 | -15,6 |
| EBITDA | -59,6 | -55,7 | -53,5 | -63,8 | -55,2 | -45,8 | -31,1 | -27,5 | -12,4 | -7,26 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,62 | -0,56 | -0,44 | -0,51 | -0,37 | -0,32 | -0,24 | -0,21 | -0,11 | -0,08 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,62 | -0,56 | -0,44 | -0,51 | -0,37 | -0,32 | -0,24 | -0,21 | -0,11 | -0,08 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 102 | 108 | 132 | 140 | 164 | 171 | 177 | 180 | 185 | 191 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 102 | 108 | 132 | 140 | 164 | 171 | 177 | 180 | 185 | 191 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 22,6 | 13,7 | 28,9 | 35 | 36,6 | 48,8 | 35,6 | 11,6 | 20,3 | 20 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 45,1 | 47 | 88,7 | 50,7 | 97 | 80,6 | 66,6 | 54,2 | 60,2 | 62,9 |
| Należności | 6,87 | 12,4 | 8,75 | 16,9 | 21,2 | 25,1 | 34,4 | 35,5 | 29,8 | 30,4 |
| Zapasy | 12,5 | 14,5 | 13,5 | 19,5 | 23,3 | 26,8 | 29 | 39,9 | 38,2 | 56,1 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1,8 | 2,33 | 7,03 | 6,02 | 5,42 | 5,82 | 4,56 | 3,22 | 3,64 | 5,03 |
| Aktywa obrotowe razem | 94,1 | 89,9 | 147 | 128 | 183 | 187 | 170 | 144 | 152 | 174 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 2,99 | 2,12 | 8,13 | 14,9 | 13,9 | 12,2 | 11 | 8,64 | 7,15 | 9,2 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 14,1 | 13,1 | 13 | 12,5 | 10,7 | 8,38 | 10,1 | |||
| Wartość firmy | 1,32 | 1,32 | 1,32 | 1,32 | 1,32 | 1,32 | 1,32 | 1,32 | 1,32 | 1,32 |
| Wartości niematerialne | 0,74 | 0,54 | 0,33 | 0,13 | ||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 4,15 | 4,13 | 4,05 | 4,52 | 7,37 | 21,6 | 5,88 | 11,4 | 16,8 | 11 |
| Aktywa razem | 103 | 98,2 | 163 | 166 | 221 | 237 | 218 | 198 | 201 | 222 |
| Zobowiązania handlowe | 8,59 | 11 | 18,6 | 22,2 | 24,2 | 35,6 | 33 | 23,8 | 21,7 | 28 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 11,2 | 11,7 | 19,8 | 21 | 24,8 | 25,7 | 25,2 | 19,2 | 18,9 | 25,3 |
| Przychody przyszłych okresów | 0,15 | 0,45 | 0,5 | 0,57 | 0,58 | 0,67 | 0,59 | 2 | 1,4 | 1,27 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 26,9 | 23,1 | 52,7 | 50,3 | 60 | 78,6 | 117 | 67,5 | 63,6 | 101 |
| Zobowiązania leasingowe | 18,4 | 16,9 | 16,3 | 15,3 | 13,8 | 11,7 | 10,2 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 1,59 | 0,61 | 4,25 | 0,33 | 1,17 | 2,34 | 3,5 | 3,24 | 3,89 | 5,4 |
| Zobowiązania razem | 45,7 | 59,3 | 78,9 | 108 | 118 | 152 | 150 | 144 | 144 | 157 |
| Kapitał wpłacony | 718 | 760 | 864 | 907 | 1013 | 1049 | 1077 | 1098 | 1122 | 1145 |
| Zyski zatrzymane | -661 | -721 | -779 | -850 | -910 | -964 | -1007 | -1045 | -1066 | -1081 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 0,1 | -0,1 | -0,28 | 0,11 | 0,67 | -0,15 | -2,79 | -1,27 | -0,4 | -0,16 |
| Kapitał własny | 57,8 | 38,9 | 84,5 | 57,1 | 104 | 84,6 | 67,6 | 52,7 | 56,1 | 64,2 |
| Udziały niekontrolujące | 1 | 0,95 | 0,79 | 0,75 | 0,74 | |||||
| Kapitał własny razem | 57,8 | 38,9 | 84,5 | 57,1 | 104 | 85,6 | 68,6 | 53,4 | 56,9 | 65 |
| Pasywa razem | 103 | 98,2 | 163 | 166 | 221 | 237 | 218 | 198 | 201 | 222 |
| Akcje w obrocie | 103 | 116 | 137 | 144 | 168 | 174 | 178 | 181 | 186 | 192 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -62,9 | -60,6 | -57,6 | -71,2 | -59,9 | -54,4 | -42,8 | -37,6 | -21 | -15,6 |
| Amortyzacja | 1,82 | 1,81 | 1,45 | 2,4 | 3,11 | 3,15 | 2,98 | 2,6 | 1,86 | 1,43 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 8,07 | 9,36 | 10,4 | 13,3 | 18 | 23,6 | 24,5 | 20,3 | 22,9 | 22,9 |
| Podatek odroczony | 0,03 | -0,12 | 0 | |||||||
| Zmiana należności | -1,07 | -5,55 | 3,66 | -8,08 | -4,13 | -4,22 | -9,2 | -1,1 | 5,5 | -0,4 |
| Zmiana zapasów | -1,78 | -2,09 | 0,81 | -6,04 | -4,03 | -19,6 | -1,77 | -14,9 | 7,03 | -14,7 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 3,26 | 2,49 | 5,68 | 4,94 | 1,98 | 12,2 | -4,91 | -7,34 | -1,48 | 5,73 |
| Przepływy operacyjne | -53,5 | -52,2 | -31,2 | -65,5 | -41,8 | -33,9 | -25,6 | -43,2 | 11,4 | 4,84 |
| Nakłady inwestycyjne | -0,56 | -0,35 | -1,14 | -8,94 | -1,62 | -0,91 | -2 | -4,6 | -2,84 | -3,73 |
| Zakup inwestycji | -82,8 | -68,8 | -80,7 | -43,9 | -98,8 | -52,1 | -29,6 | -2,49 | -43 | -42,8 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 63,5 | 69,6 | 38 | 81 | 50,9 | 65,7 | 40,1 | 15,7 | 37,7 | 40,3 |
| Przepływy inwestycyjne | -19,9 | 0,42 | -43,8 | 28,2 | -49,6 | 12,7 | 8,46 | 8,62 | -8,13 | -6,17 |
| Emisja długu | 30 | 39,4 | 15 | |||||||
| Spłata długu | -0,62 | -19,6 | -0,13 | -31,1 | ||||||
| Emisja akcji | 22,1 | 30,2 | 85 | 26,9 | 76,5 | 2,74 | -0,1 | -0,18 | -0,14 | -0,04 |
| Przepływy finansowe | 24,6 | 43 | 92,8 | 43,5 | 91,8 | 34,3 | 4,19 | 10,7 | 4,96 | 0,23 |
| Różnice kursowe | -0,34 | 1,07 | -0,92 | -0,73 | -0,13 | -0,19 | 0,34 | |||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -48,9 | -8,81 | 17,7 | 5,83 | 1,48 | 12,1 | -13,7 | -24 | 8 | -0,76 |
| Wolne przepływy pieniężne | -54,1 | -52,6 | -32,4 | -74,4 | -43,4 | -34,8 | -27,6 | -47,8 | 8,52 | 1,11 |
| Zapłacone odsetki | 1,37 | 2,03 | 2,73 | 3,08 | 3,27 | 4,18 | 5,1 | 9,21 | 9,3 | 8,52 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,16 | 0,16 | 0,25 | 0,23 | 0,27 | 0,28 | 0,27 | 0,32 | 0,36 | 0,3 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rentowność kapitału (ROE) | -9,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -3,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -2,5% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 16,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 7,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 15,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -57,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -87,0% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 14,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -1,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -9,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 10,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 0,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 3,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 2,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 3,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,83x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,02x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,66x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 65,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Pokrycie odsetek | -0,21x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 71,5 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,6% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 68,7 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Nakłady / przepływy operacyjne | 175,7% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,03 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| FCF na akcję | -0,01 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,01 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 0,35 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 0,34 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,28 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 528,0 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 471,7 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/WK | 7,54x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 7,68x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 218x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/EBITDA | 7147x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -0,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -1,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała CERUS CORP w roku obrotowym 2025?
CERUS CORP wykazała przychody 233,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 16,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy CERUS CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 15,6 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CERUS CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 4,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 3,7 mln USD dały wolne przepływy 1,1 mln USD.