CADIZ INC: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CADIZ INC składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	0,41	0,44	0,44	0,44	0,54	0,56	1,5	1,99	9,61	16,3
Koszt sprzedaży						0	2,07	2,89	7,3	11,2
Zysk brutto ze sprzedaży						0,56	-0,57	-0,9	2,31	5,15
Ogólne i administracyjne	9,33	12,8	11,4	12,2	11,9	17,7	15,3	18,8	24,3	29,5
Zysk operacyjny	-9,21	-12,6	-11,2	-12	-11,8	-17,5	-16,6	-20,9	-23,2	-25,6
Koszty odsetkowe		17,8	15,3	17,1	11,5	11,4	8,26	4,94	7,88	8,58
Przychody odsetkowe		0,05	0,22	0,23	0,03	0
Zysk przed opodatkowaniem	-26,3	-33,9	-26,3	-29	-35,6	-30,3	-24,8	-31,4	-31,1	-34,1
Podatek dochodowy	0	0	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01
Zysk netto	-26,3	-33,9	-26,3	-29,5	-37,8	-31,2	-24,8	-31,4	-31,1	-34,2
EBITDA	-8,92	-12,4	-11	-11,7	-11,4	-17,1	-15,9	-19,7	-22	-24,3
Zysk na akcję, podstawowy	-1,41	-1,50	-1,09	-1,11	-1,11	-0,84	-0,60	-0,56	-0,53	-0,48
Zysk na akcję, rozwodniony	-1,41	-1,50	-1,09	-1,11	-1,11	-0,84	-0,60	-0,56	-0,53	-0,48
Liczba akcji, podstawowa (średnia)					0,03	0,04
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	18,7	22,5	24	0,03	0,03	0,04

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	12,2	13	12,6	15,7	7,29	11	10	4,5	17,3	8,6
Należności	0,04	0,04	0,04	0,05	0,06	0,27	0,45	0,9	4,59	5,61
Zapasy						0	0,32	2,11	3,02	1,14
Pozostałe aktywa obrotowe	3,39	0,41	0,41	0,39	0,69	0,69	0,38	0,51	0,89	0,7
Aktywa obrotowe razem	15,6	13,5	13	16,1	8,04	13,2	12,4	8,02	25,8	16,1
Rzeczowe aktywa trwałe	44,2	45,3	46,6	49,9	53,5	78,9	84,1	87,2	88,4	95,4
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				0,06	0,02	3,28	0,43	0,43	3,75	3,39
Wartość firmy	3,81	3,81	3,81	3,81	3,81	3,81	5,71	5,71	5,71	5,71
Pozostałe aktywa trwałe	3,5	3,95	3,87	4,12	4,53	4,3	5,03	5,44	10,3	17,2
Aktywa razem	67,1	66,5	69,3	76,7	74,4	112	111	107	134	141
Zobowiązania handlowe	0,44	0,41	0,23	0,19	0,55	0,29	1,11	1,25	2,26	3,78
Rozliczenia międzyokresowe bierne	3,95	2,28	2,07	4,54	0,67	0,81	1,55	1,17	8	2,37
Przychody przyszłych okresów							0	0,37	1,23	0,31
Zadłużenie krótkoterminowe	0,17	1,41	0,06	0,03	0,05	0,11	0,14	0,18	0,12	0,05
Zobowiązania krótkoterminowe razem	4,56	6,49	4,14	4,81	3,14	2,51	5,64	5,84	14,4	13,2
Zadłużenie długoterminowe	102	124	136	138	78,6	46,5	49	37,7	56,7	72,7
Zobowiązania leasingowe			14,4	15,7	0	3,26	0,32	0,32	3,47	3,12
Pozostałe zobowiązania długoterminowe				0,02	0	0,03	0,04	0,04	0,05	0,05
Zobowiązania razem	121	145	156	159	99,7	71,9	76,6	67,4	101	118
Zadłużenie razem	125	147	155	138	79	50,2	50,3	38,4	60,6	78,3
Kapitał wpłacony	355	365	384	419	514	614	637	679	709	715
Zyski zatrzymane	-410	-444	-470	-502	-539	-573	-603	-640	-676	-692
Kapitał własny	-54,3	-78,7	-86,2	-82,1	-25,3	40,6	34,2	40	34	23,3
Kapitał własny razem	-54,3	-78,7	-86,2	-82,1	-25,3	40,6	34,2	40	34	23,3
Pasywa razem	67,1	66,5	69,3	76,7	74,4	112	111	107	134	141
Akcje w obrocie	21,8	23	24,7	28,5	36,9	43,7	55,8	66,7	75,4	83,2

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-26,3	-33,9	-26,3	-29,5	-37,8	-31,2	-24,8	-31,4	-31,1	-34,2
Amortyzacja	0,29	0,27	0,26	0,27	0,38	0,42	0,65	1,25	1,21	1,26
Wynagrodzenia w akcjach	1,3	2,3	0,47	0,56	2,1	4,75	1,88	1,5	4,61	5,3
Zmiana należności	0,15	0	-0	-0,01	-0,01	-0,22	-0,18	-0,45	-3,68	-1,02
Zmiana zapasów							-0,24	-1,79	-0,91	1,88
Zmiana zobowiązań handlowych	0,13	-0,08	-0,1	-0,07	0,13	-0,09	0,11	0,94	-0,39	0,77
Przepływy operacyjne	-9,51	-10,5	-12,2	-13,7	-13,4	-15,3	-18,6	-20,9	-21,5	-18,9
Nakłady inwestycyjne		-1,01	-1,73	-1,6	-5,73	-22,9	-3,38	-5,79	-0,93	-7,58
Zakup inwestycji			-2	0	-1	0	-0,75	0
Przepływy inwestycyjne		-1,01	-3,73	-2,5	-9,84	-23,5	-4,12	-5,79	-1,18	-12,6
Emisja długu	8	57,3		0	0,15	50,1	0,29	0,23	20	15
Spłata długu	-10,6	-44,9	-0,06	-0,06	-0,04	-77,6	-0,17	-15,2	-0,18	-0,13
Emisja akcji	10,5		15,5	19,4	14,8	32,5	21,6	38,5	22,1	18,3
Wypłacone dywidendy					0	-1,45	-5,11	-5,11	-5,11	-5,11
Przepływy finansowe	19	12,3	15,4	19,3	14,9	51,2	16,6	17,6	35,5	25,4
Zmiana stanu środków pieniężnych	9,48	0,86	-0,47	3,13	-8,39	12,4	-6,07	-9,15	12,8	-6,07
Wolne przepływy pieniężne		-11,5	-13,9	-15,3	-19,2	-38,2	-22	-26,7	-22,5	-26,5
Zapłacone odsetki									1,5	1,7
Zapłacony podatek dochodowy	0	0	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01	0,01

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 21,92 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	27,1%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-236,1%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-224,0%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-310,9%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-311,0%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-263,6%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-220,3%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-789,7%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-27,3%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-25,6%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	36,2%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	43,4%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	12,1%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	69,8%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	121,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	97,6%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	122,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-31,5%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-12,1%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	4,8%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	8,3%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	13,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	1,16x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,88x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,54x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	18,6x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	64,5%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	96,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	81,7 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-2,81x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	1,6 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	4,2%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	-1,0 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,09x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	0,12x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	4,37x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	83 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	3,48x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	105 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	94 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	95 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wartość księgowa na akcję	0,06 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	-0,01 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,06 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	1,86 mld USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	1,94 mld USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	157x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	398x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
EV/przychody	164x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-1,7%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-2,0%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa dywidendy	0,3%	Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja.
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	0,3%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała CADIZ INC w roku obrotowym 2025?

CADIZ INC wykazała przychody 16,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 69,8% więcej niż rok wcześniej.

Czy CADIZ INC była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 34,2 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CADIZ INC w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 18,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 7,6 mln USD dały wolne przepływy -26,5 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do CADIZ INC