Spółki CDP Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCOPT DEFENSE PROPERTIES: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które COPT DEFENSE PROPERTIES składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 574 | 613 | 578 | 612 | 582 | 664 | 739 | 685 | 753 | 764 |
| Koszt sprzedaży | 45,5 | 99,6 | 58,3 | 110 | 67,6 | 104 | ||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 529 | 513 | 520 | 502 | 515 | 560 | ||||
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 36,6 | 30,8 | 28,9 | 35,4 | 33 | 40,8 | 39 | 42,8 | 47 | 47,8 |
| Zysk operacyjny | 52,4 | 136 | ||||||||
| Koszty odsetkowe | 83,2 | 77 | 75,4 | 71,1 | 67,9 | 65,4 | 61,2 | 71,1 | 82,2 | 86,7 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 9,01 | 9,07 | 12,6 | 12,7 | 10,7 | |||||
| Zysk przed opodatkowaniem | 33,3 | 74,5 | 75,6 | 194 | 99,1 | 77,3 | 148 | -73,5 | 144 | 158 |
| Podatek dochodowy | 0,24 | 1,1 | -0,36 | -0,22 | 0,35 | 0,15 | 0,45 | 0,59 | 0,29 | 0,95 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 11,4 | 70,1 | 195 | 101 | 78,2 | 149 | ||||
| Zysk netto | 28,9 | 68,7 | 72,3 | 192 | 97,4 | 81,6 | 179 | -74,7 | 138 | 152 |
| EBITDA | 187 | 272 | ||||||||
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,15 | 0,56 | 0,69 | 1,72 | 0,87 | 0,68 | 1,54 | -0,67 | 1,23 | 1,35 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,15 | 0,56 | 0,69 | 1,71 | 0,87 | 0,68 | 1,53 | -0,67 | 1,23 | 1,34 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 94,5 | 99 | 104 | 111 | 112 | 112 | 112 | 112 | 112 | 113 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 94,6 | 99,2 | 104 | 112 | 112 | 112 | 113 | 112 | 113 | 113 |
| Dywidenda na akcję | 1,10 | 1,10 | 1,10 | 1,10 | 1,10 | 1,10 | 1,10 | 1,14 | 1,18 | 1,22 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 210 | 12,3 | 8,07 | 14,7 | 18,4 | 13,3 | 12,3 | 168 | 38,3 | 275 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 5,2 | 5,26 | 10,4 | 9,6 | 8,29 | |||||
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 27,9 | 40,6 | 38,4 | 37 | 41,3 | 55,8 | 50,4 | |||
| Wartości niematerialne | 78,4 | 59,1 | 43,5 | 27,4 | 19,2 | 14,6 | 9,96 | 6,85 | 10,7 | 19,8 |
| Aktywa razem | 3781 | 3595 | 3656 | 3854 | 4077 | 4262 | 4257 | 4247 | 4254 | 4702 |
| Zobowiązania razem | 2163 | 2104 | 2003 | 2106 | 2358 | 2578 | 2510 | 2700 | 2694 | 3114 |
| Zadłużenie razem | 1904 | 1828 | 1824 | 1831 | 2087 | 2272 | 2232 | 2416 | 2392 | 2768 |
| Kapitał wpłacony | 2117 | 2201 | 2431 | 2482 | 2479 | 2482 | 2486 | 2490 | 2494 | 2503 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1,73 | 2,17 | -0,24 | -25,4 | -9,16 | -3,06 | 2,07 | 2,12 | 0,99 | -0,06 |
| Kapitał własny | 1523 | 1402 | 1585 | 1679 | 1661 | 1623 | 1682 | 1484 | 1493 | 1515 |
| Udziały niekontrolujące | 72,3 | 66,2 | 41,6 | 40,3 | 32,7 | 34,3 | 39,7 | 39,8 | 43,5 | 47,4 |
| Kapitał własny razem | 1613 | 1468 | 1627 | 1719 | 1694 | 1657 | 1721 | 1524 | 1537 | 1562 |
| Pasywa razem | 3781 | 3595 | 3656 | 3854 | 4077 | 4262 | 4257 | 4247 | 4254 | 4702 |
| Akcje w obrocie | 98,5 | 101 | 110 | 112 | 112 | 112 | 112 | 113 | 113 | 113 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 33,8 | 74,9 | 78,6 | 200 | 103 | 81,6 | 179 | -74,3 | 144 | 160 |
| Amortyzacja | 135 | 137 | 139 | 139 | 140 | 151 | 144 | 151 | 156 | 164 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 6,84 | 5,62 | 6,38 | 6,71 | 6,5 | 7,98 | 8,79 | 8,54 | 10,4 | 11,7 |
| Zmiana należności | -5,26 | 2,78 | 5,67 | -7,14 | -6,38 | -0,66 | -2,44 | -5,62 | 6,5 | -15,9 |
| Przepływy operacyjne | 234 | 230 | 180 | 229 | 238 | 249 | 266 | 276 | 331 | 310 |
| Nakłady inwestycyjne | -26,3 | -22,9 | -24,2 | -24,7 | -32,8 | -30 | -36,4 | -20,5 | -31,3 | -21,1 |
| Przepływy inwestycyjne | 71,2 | -89,4 | -233 | -138 | -326 | -203 | -83,5 | -170 | -291 | -290 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 0 | 0 | 395 | 1383 | 0 | 336 | 0 | 395 |
| Spłata długu | 0 | 0 | -300 | -900 | 0 | 0 | ||||
| Emisja akcji | 109 | 69,5 | 202 | 46,4 | 0 | 0 | ||||
| Skup akcji własnych | -2,47 | -1,97 | -1,7 | -2,06 | ||||||
| Wypłacone dywidendy | -104 | -109 | -114 | -123 | -123 | -124 | -124 | -127 | -132 | -137 |
| Przepływy finansowe | -155 | -339 | 49,6 | -84,4 | 91,3 | -50,9 | -183 | 46,3 | -170 | 217 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 150 | -198 | -2,88 | 6,18 | 3,9 | -4,72 | -0,81 | 153 | -130 | 237 |
| Wolne przepływy pieniężne | 208 | 207 | 156 | 204 | 206 | 219 | 229 | 256 | 300 | 289 |
| Zapłacone odsetki | 78 | 73,1 | 72,5 | 67,5 | 61,5 | 65,2 | 56,1 | 59,8 | 75,5 | 75,4 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 0,01 | 0,03 | 0,02 | 0 | 0 | 0,06 | 0 | 0,04 | 0,05 | 0,04 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 21,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 20,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 40,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 43,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 0,5% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 10,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 6,3% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 2,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 21,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 1,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 1,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 9,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -5,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 9,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 8,9% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -4,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 9,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -6,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 5,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -3,6% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 8,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 7,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 3,4% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 3,5% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 2,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 1,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -3,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -1,8% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 10,5% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 3,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 1,70x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 57,4% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 64,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 2,57 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Materialna wartość księgowa | 1,53 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,17x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Konwersja zysku na FCF | 194,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 5,6% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,42 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 6,83 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 2,77 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,94 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 13,48 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 13,48 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,21 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 85,4% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 43,9% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 3,84 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 6,41 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 23,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 4,90x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,51x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,51x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 12,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 11,4x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 8,17x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 20,1x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 4,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,6% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,6% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała COPT DEFENSE PROPERTIES w roku obrotowym 2025?
COPT DEFENSE PROPERTIES wykazała przychody 763,9 mln USD za rok obrotowy 2025, o 1,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy COPT DEFENSE PROPERTIES była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 151,7 mln USD, marża netto 19,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała COPT DEFENSE PROPERTIES w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 309,9 mln USD minus nakłady inwestycyjne 21,1 mln USD dały wolne przepływy 288,9 mln USD.