Spółki CDNS Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCADENCE DESIGN SYSTEMS INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CADENCE DESIGN SYSTEMS INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1816 | 1943 | 2138 | 2336 | 2683 | 2988 | 3562 | 4090 | 4641 | 5297 |
| Sprzedaż i marketing | 395 | 419 | 440 | 482 | 516 | 560 | 604 | 690 | 757 | 803 |
| Ogólne i administracyjne | 125 | 134 | 133 | 140 | 154 | 189 | 242 | 242 | 274 | 313 |
| Zysk operacyjny | 245 | 324 | 396 | 492 | 646 | 779 | 1074 | 1251 | 1351 | 1492 |
| Koszty odsetkowe | 23,7 | 25,7 | 23,1 | 18,8 | 20,7 | 17 | 22,9 | 36,2 | 76 | 117 |
| Przychody odsetkowe | 2,92 | 3,88 | 8,07 | 9,51 | 3,82 | 2,63 | 10,1 | 29,6 | 62,5 | 102 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 15,9 | 16,8 | 3,32 | 6 | 7,95 | 6,33 | -5,39 | 66,9 | 121 | 147 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 237 | 315 | 376 | 479 | 633 | 768 | 1045 | 1282 | 1396 | 1522 |
| Podatek dochodowy | 34,1 | 111 | 30,6 | -510 | 42,1 | 72,5 | 196 | 241 | 340 | 413 |
| Zysk netto | 203 | 204 | 346 | 989 | 591 | 696 | 849 | 1041 | 1055 | 1109 |
| EBITDA | 364 | 439 | 515 | 615 | 791 | 921 | 1206 | 1397 | 1548 | 1720 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,71 | 0,75 | 1,26 | 3,62 | 2,16 | 2,54 | 3,13 | 3,86 | 3,89 | 4,09 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,70 | 0,73 | 1,23 | 3,53 | 2,11 | 2,50 | 3,09 | 3,82 | 3,85 | 4,06 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 285 | 272 | 274 | 273 | 274 | 274 | 271 | 269 | 271 | 271 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 291 | 280 | 281 | 281 | 280 | 279 | 275 | 273 | 274 | 273 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 465 | 688 | 533 | 705 | 928 | 1089 | 882 | 1008 | 2644 | 3001 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 3,06 | 4,46 | 4,49 | 130 | 141 | 154 | ||||
| Należności | 157 | 190 | 297 | 305 | 338 | 338 | 487 | 489 | 680 | 945 |
| Zapasy | 39,5 | 33,2 | 28,2 | 55,8 | 76 | 116 | 128 | 182 | 258 | 304 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 37,1 | 68,3 | 92,6 | 104 | 136 | 174 | 210 | 297 | 434 | 420 |
| Aktywa obrotowe razem | 702 | 980 | 951 | 1169 | 1479 | 1716 | 1707 | 1976 | 4016 | 4670 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 239 | 251 | 253 | 276 | 311 | 306 | 371 | 403 | 458 | 517 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 100 | 133 | 130 | 170 | 151 | 146 | 176 | ||
| Wartość firmy | 573 | 666 | 662 | 662 | 782 | 928 | 1374 | 1536 | 2379 | 2749 |
| Wartości niematerialne | 259 | 279 | 225 | 172 | 211 | 233 | 355 | 337 | 595 | 718 |
| Inwestycje długoterminowe | 124 | 67,5 | ||||||||
| Pozostałe aktywa trwałe | 312 | 74,8 | 104 | 107 | 171 | 182 | 186 | 248 | 274 | 338 |
| Aktywa razem | 2097 | 2419 | 2469 | 3357 | 3951 | 4386 | 5137 | 5669 | 8974 | 10 153 |
| Zobowiązania handlowe | 4,37 | 4,83 | 5,48 | 317 | 350 | 417 | 557 | 577 | 633 | 857 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 175 | 164 | 193 | 200 | 219 | 254 | 295 | 294 | 335 | 384 |
| Przychody przyszłych okresów | 296 | 336 | 352 | 355 | 447 | 554 | 691 | 665 | 737 | 778 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 0 | 0 | ||||||||
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 586 | 642 | 709 | 672 | 797 | 971 | 1348 | 1591 | 1370 | 1635 |
| Zadłużenie długoterminowe | 2480 | |||||||||
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 84,8 | 114 | 107 | 139 | 115 | 109 | 136 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 59,3 | 81,2 | 77,3 | 163 | 207 | 226 | 305 | 276 | 339 | 408 |
| Zobowiązania razem | 1355 | 1430 | 1180 | 1254 | 1458 | 1646 | 2392 | 2265 | 4301 | 4679 |
| Zadłużenie razem | 0 | 2480 | ||||||||
| Kapitał wpłacony | 1820 | 1830 | 1936 | 2046 | 2218 | 2468 | 2766 | 3167 | 4182 | 4719 |
| Zyski zatrzymane | 137 | 341 | 773 | 1762 | 2350 | 3046 | 3895 | 4936 | 5992 | 7101 |
| Akcje własne | -1190 | -1178 | -1396 | -1668 | -2058 | -2740 | -3824 | -4604 | -5310 | -6344 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -25,2 | -3,63 | -24,8 | -36,9 | -17,4 | -33,3 | -91,6 | -94,8 | -190 | -1,81 |
| Kapitał własny | 742 | 989 | 1288 | 2103 | 2493 | 2741 | 2745 | 3404 | 4674 | 5474 |
| Kapitał własny razem | 742 | 989 | 1288 | 2103 | 2493 | 2741 | 2745 | 3404 | 4674 | 5474 |
| Pasywa razem | 2097 | 2419 | 2469 | 3357 | 3951 | 4386 | 5137 | 5669 | 8974 | 10 153 |
| Akcje w obrocie | 278 | 282 | 280 | 280 | 279 | 277 | 273 | 272 | 274 | 272 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 203 | 204 | 346 | 989 | 591 | 696 | 849 | 1041 | 1055 | 1109 |
| Amortyzacja | 120 | 116 | 119 | 123 | 146 | 142 | 132 | 145 | 197 | 228 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 109 | 130 | 168 | 182 | 197 | 210 | 270 | 326 | 391 | 455 |
| Podatek odroczony | -4,87 | 79,9 | -11,7 | -577 | -26,1 | -43,2 | -108 | -36,5 | -129 | 66 |
| Zmiana zapasów | 4,93 | 5,03 | 0,75 | -33 | -25,7 | -39 | -23,1 | -65,9 | -82,8 | -91 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 2,66 | -26 | 1,55 | 33,9 | 18,4 | 67,4 | 114 | 5,42 | 33,7 | 185 |
| Przepływy operacyjne | 445 | 471 | 605 | 730 | 905 | 1101 | 1242 | 1349 | 1261 | 1729 |
| Nakłady inwestycyjne | -53,7 | -57,9 | -61,5 | -74,6 | -94,8 | -65,3 | -123 | -102 | -143 | -142 |
| Przejęcia | -41,6 | -143 | 0 | -0,34 | -198 | -226 | -614 | -198 | -738 | -430 |
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -116 | -33,7 | 0 | 0 | -1 | -176 | -4,98 | -40,9 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 57,8 | 0 | 0 | |||||||
| Przepływy inwestycyjne | 1,36 | -191 | -174 | -106 | -292 | -293 | -739 | -412 | -837 | -461 |
| Emisja akcji | 55,4 | 49 | 40,9 | 52,8 | 74,8 | 87,8 | 105 | 133 | 204 | 146 |
| Skup akcji własnych | -960 | -100 | -250 | -306 | -380 | -612 | -1050 | -700 | -550 | -925 |
| Przepływy finansowe | -593 | -70,1 | -568 | -444 | -415 | -644 | -657 | -804 | 1239 | -949 |
| Różnice kursowe | -4,99 | 13,5 | -17,8 | -8,09 | 25,7 | -3,7 | -52,8 | -7,53 | -26,8 | 38 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -151 | 223 | -155 | 172 | 223 | 161 | -207 | 126 | 1636 | 357 |
| Wolne przepływy pieniężne | 391 | 413 | 543 | 655 | 810 | 1036 | 1119 | 1247 | 1118 | 1587 |
| Zapłacone odsetki | 21 | 24,2 | 23 | 17,8 | 19,8 | 16 | 21,1 | 34,9 | 43,2 | 112 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 36,8 | 59,1 | 68 | 41,9 | 106 | 146 | 233 | 254 | 510 | 247 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 28,9% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 35,2% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 30,0% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 22,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 28,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 32,1% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 25,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 20,1% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 11,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 16,8% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 8,9% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 6,3% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 14,1% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 14,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 14,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 10,5% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 11,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 18,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 11,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 12,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 16,8% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 5,1% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 9,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 13,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 5,5% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 9,5% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 14,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 37,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 11,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 13,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 41,9% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 12,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 14,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 17,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 25,9% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 17,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 13,1% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 25,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 20,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -0,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,36x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 1,04x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,59x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,36x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 20,3% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 43,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,03 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 0,48x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 14,0x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 887,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 55,0% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 156,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,50x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 10,2x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 5,52x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 66 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | 127,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 10,4% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 5,02 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 22,28 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 6,41 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 7,15 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 24,98 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 0,57 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 5,27 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 56,7% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 91,16 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 92,19 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 66,0x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 14,9x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 13,3x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 583x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 51,7x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 46,3x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 15,0x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 52,0x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 42,7x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| EV/FCF | 52,3x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 1,9% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 1,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 1,1% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 6,93x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała CADENCE DESIGN SYSTEMS INC w roku obrotowym 2025?
CADENCE DESIGN SYSTEMS INC wykazała przychody 5,30 mld USD za rok obrotowy 2025, o 14,1% więcej niż rok wcześniej.
Czy CADENCE DESIGN SYSTEMS INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 1,11 mld USD, marża netto 20,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CADENCE DESIGN SYSTEMS INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,73 mld USD minus nakłady inwestycyjne 141,9 mln USD dały wolne przepływy 1,59 mld USD.