Spółki CDLR Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCadeler A/S: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 5 lat obrotowych, z danych XBRL, które Cadeler A/S składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach EUR, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2021 | FY2023 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 60,9 | 106 | 109 | 249 | 620 |
| Koszt sprzedaży | 38,9 | 49,5 | 59,9 | 124 | 237 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 22,1 | 56,9 | 48,8 | 125 | 384 |
| Ogólne i administracyjne | 10,9 | 15,7 | 34,5 | 57,1 | 74,6 |
| Zysk operacyjny | 11,1 | 41,2 | 14,4 | 69,4 | 318 |
| Koszty odsetkowe | 5,49 | 9,68 | 4,49 | 7,2 | 37,4 |
| Przychody odsetkowe | 1,8 | 4,03 | 1,54 | 5,23 | 7,5 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 7,44 | 35,5 | 11,5 | 67,5 | 288 |
| Podatek dochodowy | -0,01 | 0 | 2,41 | 7,68 | |
| Zysk netto | 7,45 | 35,5 | 11,5 | 65,1 | 280 |
| EBITDA | 11,5 | 42,2 | 15 | 72 | 321 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,06 | 0,22 | 0,06 | 0,19 | 0,80 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,06 | 0,22 | 0,06 | 0,19 | 0,79 |
Bilans
| FY2021 | FY2023 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 2,31 | 19 | 96,6 | 51,3 | 152 |
| Należności | 19,5 | 18,2 | 30,6 | 63 | 139 |
| Zapasy | 0,44 | 0,55 | 1,84 | 1,04 | 3,54 |
| Aktywa obrotowe razem | 24,6 | 59,5 | 147 | 181 | 390 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 399 | 606 | 1086 | 1712 | 2937 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0,46 | 0,29 | 0,97 | 10,3 | 12,6 |
| Aktywa razem | 425 | 670 | 1253 | 1937 | 3417 |
| Zobowiązania handlowe | 9,7 | 8,82 | 32,6 | 43,6 | 98,2 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 53,9 | 11,8 | 53,6 | 124 | 351 |
| Zobowiązania leasingowe | 0,21 | 0,39 | 9,7 | 12,5 | |
| Zobowiązania razem | 99,5 | 129 | 294 | 703 | 1913 |
| Zadłużenie razem | 5972 | 1696 | |||
| Kapitał wpłacony | 339 | 510 | 953 | 1099 | 1099 |
| Zyski zatrzymane | -32,8 | 3,11 | -7,37 | 59,4 | 342 |
| Kapitał własny | 325 | 541 | 959 | 1234 | 1504 |
| Kapitał własny razem | 325 | 541 | 959 | 1234 | 1504 |
| Pasywa razem | 425 | 670 | 1253 | 1937 | 3417 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2021 | FY2023 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 7,45 | 35,5 | 11,5 | 65,1 | 280 |
| Amortyzacja | 0,41 | 1,02 | 0,53 | 2,52 | 3,55 |
| Przepływy operacyjne | 30,2 | 29 | 63,4 | 93,1 | 394 |
| Nakłady inwestycyjne | -163 | -225 | -66,9 | -616 | -1236 |
| Przepływy inwestycyjne | -163 | -225 | -54,7 | -623 | -1264 |
| Emisja długu | 113 | 200 | 366 | 1309 | |
| Spłata długu | -10 | -65 | -115 | -10,6 | -279 |
| Emisja akcji | 79,2 | 183 | 0 | 155 | 0 |
| Skup akcji własnych | 0 | -1,28 | -1,72 | ||
| Przepływy finansowe | 71,8 | 213 | 70,3 | 482 | 968 |
| Różnice kursowe | -1,33 | 2,52 | 2,7 | ||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -61,3 | 16,7 | 78,9 | -47,9 | 97,7 |
| Wolne przepływy pieniężne | -133 | -196 | -3,52 | -522 | -841 |
| Zapłacony podatek dochodowy | -0,16 | 0,01 | -0 | 1,75 | 3,51 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 61,8% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 51,2% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 51,8% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 46,4% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 45,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -135,6% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 63,5% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 2,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 20,5% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 10,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 6,1% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 199,2% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 149,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 80,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 208,1% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | 88,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 357,6% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 97,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 346,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 96,7% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 330,6% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 99,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 315,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 53,1% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 323,4% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 138,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 21,9% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 40,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 76,4% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 72,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,11x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,83x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,43x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 1,13x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 49,6% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 56,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,54 mld € | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 4,81x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 8,50x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 38,9 mln € | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 1,50 mld € | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,23x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 0,27x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 103x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 4 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 6,14x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 59 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 109 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | -46 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Konwersja zysku na FCF | -300,3% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 313,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,79 € | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,80 € | Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). |
Jakie przychody miała Cadeler A/S w roku obrotowym 2025?
Cadeler A/S wykazała przychody 620,4 mln € za rok obrotowy 2025, o 149,4% więcej niż rok wcześniej.
Czy Cadeler A/S była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 280,2 mln €, marża netto 45,2%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Cadeler A/S w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 394,2 mln € minus nakłady inwestycyjne 1,24 mld € dały wolne przepływy -841,5 mln €.