Spółki CATO Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCATO CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CATO CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 957 | 850 | 830 | 825 | 575 | 769 | 759 | 708 | 650 | 654 |
| Koszt sprzedaży | 602 | 553 | 523 | 509 | 433 | 453 | 510 | 464 | 436 | 432 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 355 | 297 | 307 | 316 | 142 | 316 | 250 | 244 | 213 | 222 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 290 | 266 | 263 | 264 | 206 | 267 | 243 | 253 | 231 | 226 |
| Zysk operacyjny | 16 | 33,1 | 43,2 | -72,8 | 39 | -3,58 | -17,9 | -26,4 | -12,7 | |
| Koszty odsetkowe | 0,18 | 0,11 | 0,1 | 0,03 | 0,19 | 0,07 | 0,09 | 0,04 | 0,06 | 0,12 |
| Przychody odsetkowe | -2,31 | -2,43 | 3,89 | 4,95 | 2,7 | 1,32 | 1,88 | 3,92 | 5,02 | 4 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 49,1 | 16 | 33,1 | 43,2 | -72,8 | 39 | 1,77 | -13,8 | -16,1 | -7,5 |
| Podatek dochodowy | 1,9 | 7,43 | 2,59 | 7,31 | -25,3 | 2,12 | 1,74 | 10,1 | 1,94 | -1,59 |
| Zysk netto | 47,2 | 8,54 | 30,5 | 35,9 | -47,5 | 36,8 | 0,03 | -23,9 | -18,1 | -5,91 |
| EBITDA | 35,6 | 49,5 | 58,7 | -58,1 | 51,3 | 7,5 | -8,03 | -16,6 | -2,68 | |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,72 | 0,34 | 1,23 | 1,46 | -2,01 | 1,65 | 0,00 | -1,17 | -0,97 | -0,31 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,72 | 0,34 | 1,23 | 1,46 | -2,01 | 1,65 | 0,00 | -1,17 | -0,97 | -0,31 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 26,8 | 24,9 | 24 | 23,7 | 22,5 | 21,1 | 19,9 | 19,4 | 19,2 | 18,8 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 26,8 | 24,9 | 24 | 23,7 | 22,5 | 21,1 | 19,9 | 19,4 | 19,2 | 18,8 |
| Dywidenda na akcję | 1,29 | 1,32 | 1,32 | 1,32 | 0,33 | 0,45 | 0,68 | 0,68 | 0,51 | 0,00 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 49,6 | 78 | 24,6 | 11,8 | 17,5 | 19,8 | 20 | 23,9 | 20,3 | 16,8 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 201 | 119 | 183 | 200 | 126 | 146 | 109 | 79 | 57,4 | 56,9 |
| Należności | 30,3 | 28 | 28,1 | 26,1 | 52,7 | 55,8 | 26,5 | 29,8 | 24,5 | 25,5 |
| Zapasy | 146 | 122 | 120 | 115 | 84,1 | 125 | 112 | 98,6 | 111 | 83,7 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 15,6 | 22,3 | 11,8 | 5,24 | 5,84 | 5,27 | 6,68 | 7,78 | 7,41 | 7,79 |
| Aktywa obrotowe razem | 444 | 372 | 371 | 363 | 291 | 356 | 278 | 243 | 223 | 193 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 126 | 109 | 94,3 | 88,7 | 72,6 | 63,1 | 70,4 | 64 | 60,3 | 53,7 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 201 | 200 | 181 | 174 | 155 | 149 | 154 | ||
| Pozostałe aktywa trwałe | 22,4 | 21,7 | 21,8 | 24,1 | 22,9 | 24,4 | 21,6 | 25 | 20 | 20,5 |
| Aktywa razem | 606 | 516 | 498 | 685 | 591 | 634 | 553 | 487 | 452 | 421 |
| Zobowiązania handlowe | 105 | 82,6 | 84,3 | 68,4 | 73,8 | 110 | 92 | 87,8 | 88,6 | 65 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 61,3 | 52,8 | 45,7 | 47,1 | 40,8 | 40,4 | 41,3 | 37,4 | 41,7 | 37,1 |
| Przychody przyszłych okresów | 7,57 | 7,72 | 7,66 | 8,16 | 8,31 | 8,52 | 8,14 | 7,54 | 7,48 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 172 | 139 | 141 | 199 | 182 | 244 | 203 | 188 | 188 | 156 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 147 | 143 | 118 | 107 | 92 | 88,3 | 96,9 | ||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 16,7 | 14,7 | 14,5 | 13,5 | 11,3 | |||||
| Zobowiązania razem | 222 | 190 | 181 | 368 | 345 | 380 | 327 | 294 | 290 | 264 |
| Kapitał wpłacony | 95,2 | 99,9 | 106 | 111 | 115 | 120 | 122 | 127 | 130 | 131 |
| Zyski zatrzymane | 288 | 226 | 211 | 203 | 129 | 134 | 105 | 64,3 | 31,9 | 25 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -0,21 | -0,32 | -0,08 | 1,42 | 1,16 | -0,28 | -1,24 | 0,4 | 0,15 | 0,27 |
| Kapitał własny | 384 | 326 | 317 | 317 | 246 | 254 | 227 | 192 | 162 | 157 |
| Kapitał własny razem | 384 | 326 | 317 | 317 | 246 | 254 | 227 | 192 | 162 | 157 |
| Pasywa razem | 606 | 516 | 498 | 685 | 591 | 634 | 553 | 487 | 452 | 421 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 47,2 | 8,54 | 30,5 | 35,9 | -47,5 | 36,8 | 0,03 | -23,9 | -18,1 | -5,91 |
| Amortyzacja | 22,7 | 19,6 | 16,5 | 15,5 | 14,7 | 12,4 | 11,1 | 9,87 | 9,82 | 9,99 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 4,2 | 4,2 | 4,94 | 4,67 | 4,09 | 4,09 | 2,61 | 4,17 | 2,28 | 1,67 |
| Podatek odroczony | -2,88 | 1,18 | 1,29 | 2,12 | 3,03 | -3,19 | 0,39 | 8,72 | 0 | 0 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | -8,25 | -28,8 | -7,66 | -8,63 | -16,9 | 57,8 | -43,2 | -10,1 | 3,46 | -30,5 |
| Przepływy operacyjne | 72,1 | 36 | 60,2 | 53,4 | -30,7 | 59,8 | 13,4 | 0,48 | -19,7 | -1,46 |
| Nakłady inwestycyjne | -27,3 | -11,1 | -4,35 | -8,31 | -14 | -4,11 | -19,4 | -12,5 | -7,87 | -3,76 |
| Zakup inwestycji | -113 | -15,8 | -158 | -218 | -74 | -142 | -54,7 | -48,1 | -39,6 | -25,4 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 125 | 95,2 | 91 | 205 | 149 | |||||
| Przepływy inwestycyjne | -15,4 | 67,7 | -71,1 | -22,6 | 64,5 | -25,3 | 16 | 19,8 | 29 | -1,3 |
| Emisja akcji | 0,23 | 0,1 | 0,19 | 0 | 0 | |||||
| Skup akcji własnych | -42,6 | -38,9 | -13,3 | -9,61 | -19,7 | -22 | -15,2 | -2,56 | -3,88 | -1 |
| Wypłacone dywidendy | -35,4 | -33,7 | -32,6 | -32,6 | -7,91 | -9,97 | -14,4 | -14 | -10,5 | 0 |
| Przepływy finansowe | -77,3 | -72 | -45,2 | -41,6 | -27,2 | -31,8 | -29,3 | -16,1 | -14,1 | -0,85 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -20,6 | 31,6 | -56,1 | -10,8 | 6,62 | 2,66 | 0,12 | 4,12 | -4,84 | -3,62 |
| Wolne przepływy pieniężne | 44,8 | 24,9 | 55,9 | 45,1 | -44,7 | 55,7 | -6,06 | -12,1 | -27,6 | -5,22 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 14,1 | 4,36 | 0,41 | 4,68 | 6,83 | 13,2 | 29,2 | 4,12 | 1,87 | 0,92 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 33,6% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -2,1% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -0,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -1,1% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -0,9% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 0,3% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 0,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -3,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -1,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -7,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 34,4% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 1,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 0,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -4,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | 4,2% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -3,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 9,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | -100,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -3,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -11,5% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -8,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -6,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -8,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | -6,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -2,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -2,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -3,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,36x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,74x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,61x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Zobowiązania / aktywa | 60,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Kapitał obrotowy | 55,0 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Materialna wartość księgowa | 167,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 1,52x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 12,4x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja zapasów | 5,18x | Koszt sprzedaży / średnie zapasy. |
| Dni zapasów | 70 dni | 365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży. |
| Rotacja należności | 31,5x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 12 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 63 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Cykl konwersji gotówki | 19 dni | Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 70,1% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,29 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 33,88 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 0,09 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,29 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 8,84 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 8,84 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,93 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Skup akcji / FCF | 26,0% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 48,9 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | -44,9 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,08x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,29x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,29x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 30,1x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 9,00x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| Stopa FCF | 3,3% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -11,4% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,9% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała CATO CORP w roku obrotowym 2025?
CATO CORP wykazała przychody 653,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 0,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy CATO CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Nie. Spółka wykazała stratę netto 5,9 mln USD.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CATO CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 1,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 3,8 mln USD dały wolne przepływy -5,2 mln USD.