Spółki CASS Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweCASS INFORMATION SYSTEMS INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które CASS INFORMATION SYSTEMS INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 126 | 135 | 148 | 157 | 145 | 154 | 182 | 177 | 181 | 191 |
| Sprzedaż i marketing | 2,19 | 2,56 | 3,34 | 3,84 | 2,18 | 2,63 | 2,89 | 2,61 | 2,77 | 3,07 |
| Koszty operacyjne | 140 | 143 | 158 | 152 | ||||||
| Koszty odsetkowe | 2,03 | 2,19 | 3,74 | 5,19 | 2,36 | 1,17 | 3,48 | 16,3 | 20,3 | |
| Zysk przed opodatkowaniem | 32,1 | 34,9 | 36,3 | 37,5 | 30,3 | 33,8 | 42,9 | 34,5 | 23,4 | 38,8 |
| Podatek dochodowy | 7,72 | 9,89 | 6,08 | 7,06 | 5,17 | 5,22 | 8 | 6,57 | 4,89 | 7,65 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 27,9 | 18,6 | 31,1 | |||||||
| Zysk netto | 24,3 | 25 | 30,3 | 30,4 | 25,2 | 28,6 | 34,9 | 30,1 | 19,2 | 35,1 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,65 | 1,70 | 2,06 | 2,11 | 1,75 | 2,03 | 2,58 | 2,22 | 1,42 | 2,66 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,63 | 1,68 | 2,03 | 2,07 | 1,73 | 2,00 | 2,53 | 2,18 | 1,39 | 2,61 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 14,7 | 14,7 | 14,7 | 14,4 | 14,4 | 14,1 | 13,6 | 13,5 | 13,5 | 13,2 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 14,9 | 14,9 | 14,9 | 14,7 | 14,6 | 14,3 | 13,8 | 13,8 | 13,8 | 13,5 |
| Dywidenda na akcję | 0,68 | 0,72 | 0,89 | 1,05 | 1,08 | 1,09 | 1,13 | 1,17 | 1,21 | 1,25 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 267 | 228 | 231 | 204 | 671 | 515 | 201 | 372 | 350 | 392 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 640 | 503 | 180 | 352 | 330 | 366 | ||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 21,1 | 21,6 | 22 | 20,5 | 18,1 | 18,1 | 20 | 30,1 | 30,6 | 29,4 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 7,38 | 5,85 | 4,42 | 9,2 | 8,1 | 7 | 4,4 | |||
| Wartość firmy | 11,6 | 12,6 | 12,6 | 14,3 | 14,3 | 14,3 | 17,3 | 12,3 | 16,3 | 16,2 |
| Wartości niematerialne | 2 | 2 | 1,55 | 4,28 | 3,42 | 2,56 | 4,13 | 3,35 | 4,91 | 3,73 |
| Aktywa razem | 1505 | 1603 | 1695 | 1764 | 2203 | 2555 | 2573 | 2479 | 2395 | 2606 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 18 | |||||||||
| Zobowiązania razem | 1297 | 1432 | 1465 | 1520 | 1942 | 2309 | 2367 | 2249 | 2166 | 2363 |
| Kapitał wpłacony | 128 | 205 | 206 | 205 | 205 | 204 | 207 | 208 | 206 | 207 |
| Zyski zatrzymane | 118 | 59,3 | 75,2 | 90,3 | 99,1 | 112 | 132 | 146 | 148 | 167 |
| Akcje własne | -30,2 | -32,1 | -40 | -45,4 | -50,5 | -78,9 | -81,2 | -84,3 | -87,6 | -112 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -14,5 | -13,3 | -18,9 | -13,9 | -0,02 | 0,45 | -59,3 | -47,5 | -45,2 | -26,8 |
| Kapitał własny | 208 | 225 | 230 | 244 | 261 | 246 | 206 | 230 | 229 | 243 |
| Kapitał własny razem | 208 | 225 | 230 | 244 | 261 | 246 | 206 | 230 | 229 | 243 |
| Pasywa razem | 1505 | 1657 | 1695 | 1764 | 2203 | 2555 | 2573 | 2479 | 2395 | 2606 |
| Akcje w obrocie | 14,4 | 13,7 | 13,7 | 13,6 | 13,5 | 12,9 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 24,3 | 25 | 30,3 | 30,4 | 25,2 | 28,6 | 34,9 | 30,1 | 19,2 | 35,1 |
| Amortyzacja | 9,43 | 11,3 | 11,2 | 10,9 | 11,3 | 4,31 | 4,02 | 3,95 | 5,03 | 6,03 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,96 | 2,34 | 3,01 | 3,14 | 2,27 | 2,86 | 6,73 | 4,01 | 3,05 | 4,19 |
| Podatek odroczony | 0,32 | 4 | -3,52 | 1,25 | -0,87 | -0,7 | -1,16 | -0,28 | -1,05 | |
| Zmiana należności | -4,07 | -4,66 | 4,71 | 0,99 | 0,76 | -0,6 | -2,52 | -3,08 | -3,83 | -0,32 |
| Przepływy operacyjne | 35,2 | 38,9 | 48,3 | 42,1 | 47,8 | 34,5 | 51,6 | 36,9 | 38,9 | 37,4 |
| Nakłady inwestycyjne | -4,68 | -4,13 | -4,4 | -2,72 | -2 | -4,37 | -5,87 | -11,9 | -8,51 | -5,66 |
| Przejęcia | -2,83 | 0 | 0 | |||||||
| Zakup inwestycji | 0 | -20 | -494 | -232 | -15,3 | -120 | -435 | |||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 43,5 | 44,2 | 38,1 | 21,5 | 63,8 | 97 | 61,2 | 39,2 | 153 | 83,1 |
| Przepływy inwestycyjne | -41,6 | -140 | -46,8 | -75,8 | -43,9 | -529 | -306 | 285 | 3,95 | -145 |
| Skup akcji własnych | -9,22 | -2,27 | -8,84 | -7,8 | -6,83 | -31 | -5,3 | -5,77 | -7,25 | -26 |
| Wypłacone dywidendy | -9,98 | -10,7 | -13,2 | -15,2 | -15,6 | -15,4 | -15,4 | -16 | -16,5 | -16,5 |
| Przepływy finansowe | 19,9 | 62,3 | 1,28 | 6,65 | 463 | 338 | -59,2 | -150 | -65,6 | 150 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 13,6 | -38,6 | 2,82 | -27 | 467 | -156 | -314 | 172 | -22,7 | 42,5 |
| Wolne przepływy pieniężne | 30,5 | 34,8 | 43,9 | 39,4 | 45,8 | 30,2 | 45,7 | 25 | 30,4 | 31,8 |
| Zapłacone odsetki | 2,02 | 2,18 | 3,7 | 5,18 | 2,43 | 1,19 | 3,43 | 15,7 | 20,2 | 16,4 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 7,06 | 7,68 | 6,72 | 7,6 | 4,73 | 5,64 | 8,4 | 9,3 | 5,51 | 5,14 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 22,9% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 18,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 21,1% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 24,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 19,6% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 15,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 2,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 3,4% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 5,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 1,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 83,2% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 0,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 6,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 87,8% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 1,0% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 8,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -3,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -10,1% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -4,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 4,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -11,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -7,0% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 3,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 3,4% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 3,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 6,1% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 5,6% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -1,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 8,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 0,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -2,3% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 90,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,8% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 225,4 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,08x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 6,67x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 114,1% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 13,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,81 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 15,23 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 3,21 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 3,72 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 19,11 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 17,60 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 32,47 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 44,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 39,2% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 50,1% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 693,2 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 277,4 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 18,9x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 3,48x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,83x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 3,08x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 16,5x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 14,2x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,39x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 6,62x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 6,0% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 5,3% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 2,4% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 18,1x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała CASS INFORMATION SYSTEMS INC w roku obrotowym 2025?
CASS INFORMATION SYSTEMS INC wykazała przychody 190,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 5,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy CASS INFORMATION SYSTEMS INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 35,1 mln USD, marża netto 18,4%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała CASS INFORMATION SYSTEMS INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 37,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 5,7 mln USD dały wolne przepływy 31,8 mln USD.