Spółki CASH Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansowePATHWARD FINANCIAL, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które PATHWARD FINANCIAL, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 487 | 499 | 550 | 601 | 728 | 797 | 840 | |||
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 0 | 0 | 0 | |||||||
| Koszty odsetkowe | 4,09 | 14,9 | 28 | 61,5 | 33,8 | 6,86 | 4,87 | 10,9 | ||
| Zysk przed opodatkowaniem | 38,8 | 55,2 | 57,4 | 97,9 | 115 | 156 | 180 | 155 | 219 | 223 |
| Podatek dochodowy | 5,6 | 10,2 | 5,12 | -3,37 | 5,66 | 10,7 | 26,2 | 9,59 | 34,1 | 36,3 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 0 | 0 | 0,67 | 4,31 | 4,62 | 4,04 | 2,97 | 2,19 | 1,29 | 0,92 |
| Zysk netto | 33,2 | 44,9 | 51,6 | 97 | 105 | 142 | 151 | 143 | 183 | 186 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,31 | 1,62 | 1,68 | 2,49 | 2,94 | 4,38 | 5,09 | 5,26 | 7,21 | 7,91 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,30 | 1,61 | 1,67 | 2,49 | 2,94 | 4,38 | 5,09 | 5,24 | 7,20 | 7,87 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 25,5 | 27,7 | 30,7 | 37,9 | 34,8 | 31,7 | 29,2 | 26,8 | 25,2 | 23,4 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 8,48 | 27,9 | 30,9 | 38 | 34,8 | 31,8 | 29,2 | 26,9 | 25,2 | 23,5 |
| Dywidenda na akcję | 0,17 | 0,17 | 0,18 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 | 0,20 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 774 | 1268 | 100 | 127 | 427 | 314 | 388 | 376 | 158 | 121 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 18,6 | 19,3 | 40,5 | 45,9 | 41,6 | 44,9 | 41,7 | 39,2 | 39,1 | 40,6 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 25,8 | 34,4 | 30,1 | 26,9 | 24,4 | 22,7 | ||||
| Wartość firmy | 36,9 | 98,7 | 303 | 310 | 310 | 310 | 310 | 310 | 310 | 298 |
| Wartości niematerialne | 28,9 | 52,2 | 70,7 | 52,8 | 41,7 | 33,1 | 25,7 | 20,7 | 16,6 | 12,5 |
| Aktywa razem | 4006 | 5228 | 5835 | 6183 | 6092 | 6691 | 6736 | 7503 | 7532 | 7172 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 1095 | 1405 | 426 | 646 | 0 | 0 | 13 | 377 | 9 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 92,5 | 85,5 | 89 | 216 | ||||||
| Zobowiązania razem | 3671 | 4794 | 5087 | 5339 | 5245 | 5819 | 6102 | 6885 | 6710 | 6315 |
| Zadłużenie razem | 92,5 | 85,5 | 89 | 216 | 98,2 | 92,8 | 36 | 33,9 | 33,4 | 33,5 |
| Kapitał wpłacony | 185 | 258 | 566 | 581 | 595 | 604 | 617 | 629 | 639 | 648 |
| Zyski zatrzymane | 127 | 167 | 213 | 253 | 235 | 259 | 233 | 246 | 337 | 360 |
| Akcje własne | 0 | -0,27 | -1,99 | -0,45 | -3,68 | -0,86 | -4,84 | -0,34 | -0,25 | -4,88 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | 22,9 | 9,17 | -33,1 | 6,34 | 17,5 | 7,6 | -213 | -255 | -153 | -145 |
| Kapitał własny | 335 | 434 | 744 | 840 | 844 | 871 | 633 | 619 | 822 | 858 |
| Udziały niekontrolujące | 0 | 3,57 | 4,05 | 3,6 | 1,16 | -0,03 | -1,01 | -0,28 | -0,59 | |
| Kapitał własny razem | 335 | 434 | 748 | 844 | 847 | 872 | 633 | 618 | 822 | 857 |
| Pasywa razem | 4006 | 5228 | 5835 | 6183 | 6092 | 6691 | 6736 | 7503 | 7532 | 7172 |
| Akcje w obrocie | 8,52 | 28,9 | 39,2 | 37,8 | 34,4 | 0 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 33,2 | 44,9 | 52,3 | 101 | 109 | 146 | 154 | 145 | 185 | 187 |
| Amortyzacja | 35,6 | 45 | 37,7 | 55,1 | 60,7 | 59 | 61,6 | 65 | 57,8 | 59,7 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,49 | 10,4 | 11,1 | 12,9 | 10,2 | 6,85 | 10 | 11,1 | 10,3 | 9,51 |
| Przepływy operacyjne | 78,5 | 120 | 138 | 191 | 467 | 582 | 290 | 328 | 489 | 451 |
| Nakłady inwestycyjne | -6,98 | -6,8 | -8,54 | -14 | -12,3 | -13 | -8,18 | -8,62 | -10,1 | -11,7 |
| Przejęcia | 0 | -29,4 | -0,01 | 0 | 0 | |||||
| Zakup inwestycji | -604 | -849 | -627 | -299 | -229 | -1042 | -907 | -157 | -3,47 | -2,28 |
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 116 | 126 | 162 | 164 | 237 | 372 | 324 | 177 | 202 | 164 |
| Przepływy inwestycyjne | -738 | -700 | -390 | -339 | -206 | -1118 | -332 | -946 | -263 | 25,8 |
| Emisja długu | 75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 20 | 0 | 0 | ||
| Spłata długu | 0 | 0 | -0,26 | 0 | 0 | 0 | -75 | 0 | 0 | |
| Emisja akcji | 0 | 0,01 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Wypłacone dywidendy | -4,39 | -4,84 | -5,74 | -7,76 | -7,1 | -6,4 | -5,92 | -5,43 | -5,07 | -4,69 |
| Przepływy finansowe | 1406 | 1074 | -916 | 175 | 40 | 423 | 118 | 605 | -443 | -513 |
| Różnice kursowe | 0 | 0 | 0 | -0,12 | -0,1 | 0,48 | -1,74 | 0,33 | 0,08 | -1,21 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 746 | 494 | -1168 | 26,6 | 301 | -113 | 74 | -12,5 | -217 | -37,8 |
| Wolne przepływy pieniężne | 71,5 | 113 | 129 | 177 | 455 | 569 | 282 | 319 | 479 | 439 |
| Zapłacone odsetki | 3,49 | 16,3 | 33,5 | 59,9 | 41,3 | 8,21 | 5,26 | 10,8 | 20,9 | 12 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 5,9 | 20,1 | 8,95 | -2,82 | 6,22 | 8,04 | 13,9 | 14,1 | 19,6 | 18,4 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 25,5% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 21,3% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 82,8% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 84,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 16,0% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 20,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,4% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Koszty SG&A / przychody | 0,0% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 1,4% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 6,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 5,3% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 11,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 11,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 1,4% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 7,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 12,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 9,3% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 15,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 21,8% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -7,8% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 15,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -0,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -8,3% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 15,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -0,7% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 0,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 4,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 10,7% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 0,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | -4,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 2,1% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 3,3% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -6,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -7,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -7,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,04x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 0,5% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 88,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | -115,9 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 4,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 542,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,11x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 19,1x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 388,8% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 1,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 7,98 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 39,01 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 32,30 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 32,92 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 40,20 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 25,65 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 7,06 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 2,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 0,6% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 1,53 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,42 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 8,72x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,86x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,80x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,82x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 2,24x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 2,20x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,72x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 2,07x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 44,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 11,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,3% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 0,3% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,56x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała PATHWARD FINANCIAL, INC. w roku obrotowym 2025?
PATHWARD FINANCIAL, INC. wykazała przychody 839,9 mln USD za rok obrotowy 2025, o 5,3% więcej niż rok wcześniej.
Czy PATHWARD FINANCIAL, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 185,9 mln USD, marża netto 22,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała PATHWARD FINANCIAL, INC. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 450,6 mln USD minus nakłady inwestycyjne 11,7 mln USD dały wolne przepływy 438,9 mln USD.