Canaan Inc.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 7 lat obrotowych, z danych XBRL, które Canaan Inc. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody	204	68,6	773	652	211	269	530
Koszt sprzedaży	278	62,8	331	421	452	354	489
Zysk brutto ze sprzedaży	-74,1	5,79	442	230	-241	-84,3	41,2
Badania i rozwój	24,3	21,5	52,2	81,8	64,8	61,3	63,1
Sprzedaż i marketing	3,15	3,06	15,6	9,41	8,18	5,71	13,6
Ogólne i administracyjne	49,9	20,2	91,1	88,3	71,2	71,7	68,1
Koszty operacyjne	77,4	44,7	159	187	170	143	153
Zysk operacyjny		-38,9	283	42,9	-411	-227	-112
Koszty odsetkowe	2,88	0,55				0,52	1,97
Przychody odsetkowe	0,55	0,48	1,13	2,37	0,96	0,54	0,27
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	3,6	4,75	0,99	3,3	2,24	-5,03	-0,34
Zysk przed opodatkowaniem	-149	-33	317	88,3	-465	-172	-207
Podatek dochodowy		0	7,77	18,5	-51,3	77,5	2,78
Zysk netto	-149	-33	309	69,9	-414	-250	-210
Zysk na akcję, podstawowy	-6,90	-1,41	12,26	2,73	-16,06	-6,13	-2,99
Zysk na akcję, rozwodniony	-6,90	-1,41	12,00	2,71	-16,06	-6,13	-2,99
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	2153	2346	2522	2560	2579	4072	7043
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	2153	2346	2576	2578	2579	4072	7043

Bilans

	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	74,2	60	421	102	96,2	96,5	80,8
Inwestycje krótkoterminowe	1,58	9,56
Należności	0,41	1,09	0,06		3	1,51	19,3
Zapasy	28,2	34,6	127	212	142	94,6	181
Pozostałe aktywa obrotowe	29,6	48,5	271	243	122	90,9	99,7
Aktywa obrotowe razem	135	154	828	556	364	334	433
Rzeczowe aktywa trwałe	3,25	1,87	29,1	85,4	29,5	40,2	44
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania	3,27	2,21	4,85	4,25	1,69	3,5	2,88
Wartości niematerialne						0,9	0,69
Inwestycje długoterminowe		0	3,14	2,9
Pozostałe aktywa trwałe	0,75	0,39	0,46	2,5	0,49	0,48	0,49
Aktywa razem	142	159	884	685	493	463	603
Zobowiązania handlowe	14,2	5,73	22,5	16,7	6,25	14	25,6
Rozliczenia międzyokresowe bierne				20,7	19,6	16,7	23
Przychody przyszłych okresów	1,19	66	210	0,66	19,6	24,2	9,32
Zadłużenie krótkoterminowe	14,4	5,33				16,7	28,5
Zobowiązania krótkoterminowe razem	41	90,8	327	75,3	135	179	131
Zadłużenie długoterminowe						7,28	23,7
Zobowiązania leasingowe	1,93	0,51	2,56	1,44	0,21	1,7	0,95
Pozostałe zobowiązania długoterminowe		1,23	0,91	0,6	9,71	9,06	9,63
Zobowiązania razem	42,9	92,5	341	77,3	145	197	166
Zadłużenie razem						23,9	52,2
Kapitał wpłacony	234	251	454	492	654	816	1177
Zyski zatrzymane	-141	-183	126	195	-220	-450	-661
Akcje własne		-3,67	-36,3	-57,1	-57,1	-57,1	-37,2
Skumulowane inne całkowite dochody	-7,98	-12,2	-16	-36,9	-43,9	-57,5	-56,7
Kapitał własny	99,5	66,3	542	608	348	266	437
Kapitał własny razem	99,5	66,3	542	608	348	266	437
Pasywa razem	142	159	884	685	493	463	603
Akcje w obrocie	2350	2328	2577	2496	3515	4614

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-149	-33	309	69,9	-414	-250	-210
Wynagrodzenia w akcjach	38,8	0,45	76,5	63	42,1	30,9	22,8
Podatek odroczony			-15,3	-7,79	-45,7	66,2	0,07
Zmiana należności	2,99	-0,69	1,06	0,06	-3,01	0,1	-17,7
Zmiana zapasów	53	-7,49	-116	-232	-124	-129	-138
Przepływy operacyjne	-40,2	6,48	202	-183	-124	-199	-271
Nakłady inwestycyjne	-1,2	-0,33	-5,65	-17,7	-3,31	-19,3	-24,6
Zakup inwestycji	-79,7	-204	0
Przepływy inwestycyjne	-2,35	-7,6	0,85	-8,1	39,6	61	56,7
Emisja długu						9,94
Spłata długu							-17
Emisja akcji	96,2				65,4
Skup akcji własnych		-3,67	-16,1	-37,4			-5
Przepływy finansowe	39,9	-17,2	139	-56,2	90	140	198
Zmiana stanu środków pieniężnych	-2,65	-18,3	342	-247	6,01	1,46	-16,6
Wolne przepływy pieniężne	-41,4	6,15	197	-200	-127	-219	-296
Zapłacone odsetki	1,66	0,57	0,04			0,37	1,34
Zapłacony podatek dochodowy	0,5		0,07	45,4	2,88	0,05	1,44

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości dotyczą roku obrotowego 2025. Wycena według kursu 0,38 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	7,8%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-21,2%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-39,2%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-39,7%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-55,8%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-51,2%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-59,8%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-39,5%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-29,4%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	11,9%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	4,3%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	4,6%	Nakłady inwestycyjne / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	96,7%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	-6,7%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	50,5%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	-43,7%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	48,0%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	64,3%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	-10,4%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	45,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	30,2%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	-4,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	30,6%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	72,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	39,8%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	24,6%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	3,31x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	0,76x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	0,62x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	0,12x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	8,7%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	27,5%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-28,5 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-57,1x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	302,2 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Wartość firmy i WNiP / aktywa	0,1%	(Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem.
Materialna wartość księgowa	436,7 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,99x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	12,6x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	3,55x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	103 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	50,9x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	7 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	15 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	95 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-2,99 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Zysk na akcję, podstawowy	-2,99 USD	Zysk netto na akcję zwykłą, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów).
Przychody na akcję	0,08 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,04 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,04 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,06 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,06 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	0,01 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	290,4 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	261,9 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	0,55x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	0,66x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	0,67x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	0,49x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-101,9%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-72,4%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).
Stopa zwrotu dla akcjonariuszy	1,7%	(Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja.

Jakie przychody miała Canaan Inc. w roku obrotowym 2025?

Canaan Inc. wykazała przychody 529,7 mln USD za rok obrotowy 2025, o 96,7% więcej niż rok wcześniej.

Czy Canaan Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 210,3 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała Canaan Inc. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 271,2 mln USD minus nakłady inwestycyjne 24,6 mln USD dały wolne przepływy -295,8 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do Canaan Inc.