Spółki BZH Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweBEAZER HOMES USA INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które BEAZER HOMES USA INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1822 | 1916 | 2107 | 2088 | 2127 | 2140 | 2317 | 2207 | 2330 | 2372 |
| Koszt sprzedaży | 1601 | 1756 | 1773 | |||||||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 297 | 313 | 345 | 166 | 348 | 404 | 538 | 443 | 424 | 338 |
| Ogólne i administracyjne | 154 | 162 | 169 | 161 | 170 | 163 | 177 | 180 | 186 | 205 |
| Zysk operacyjny | 59,3 | 62,1 | 81,5 | -89,9 | 79,1 | 147 | 272 | 177 | 143 | 36,6 |
| Koszty odsetkowe | 25,4 | 15,6 | 5,33 | 3,11 | 8,47 | 2,78 | 0 | 0 | ||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -24,3 | -15,2 | -4,31 | -2,23 | -8,17 | -1,12 | 1,19 | 5,94 | 16,5 | 4,25 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 21,7 | 34,6 | 49,4 | -117 | 71,3 | 144 | 274 | 183 | 159 | 40,9 |
| Podatek dochodowy | 16,5 | 2,7 | 94,5 | -37,2 | 18 | 21,5 | 53,3 | 24 | 18,9 | -4,74 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | 5,21 | 32 | -45 | -79,4 | 53,3 | 122 | 221 | 159 | 140 | 45,6 |
| Zysk netto | 4,69 | 31,8 | -45,4 | -79,5 | 52,2 | 122 | 221 | 159 | 140 | 45,6 |
| EBITDA | 73,1 | 76,1 | 95,4 | -75,1 | 94,7 | 161 | 286 | 189 | 158 | 55,8 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,15 | 1,00 | -1,41 | -2,60 | 1,76 | 4,07 | 7,25 | 5,23 | 4,59 | 1,53 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,15 | 0,99 | -1,41 | -2,60 | 1,74 | 4,01 | 7,17 | 5,16 | 4,53 | 1,52 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 31,8 | 32 | 32,1 | 30,6 | 29,7 | 30 | 30,4 | 30,4 | 30,5 | 29,8 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 31,8 | 32,4 | 32,1 | 30,6 | 29,9 | 30,4 | 30,8 | 30,7 | 31 | 30 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 243 | 305 | 153 | 123 | 343 | 274 | 252 | 386 | 243 | 219 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 19,1 | 17,6 | 20,8 | 27,4 | 22,3 | 22,9 | 24,6 | 31,1 | 38,6 | 47,9 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 13,9 | 13,1 | 12,3 | 9,8 | 17,4 | 18,4 | 35 | |||
| Wartość firmy | 9,75 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | 11,4 | ||
| Aktywa razem | 2213 | 2221 | 2128 | 1958 | 2007 | 2079 | 2252 | 2411 | 2592 | 2610 |
| Zobowiązania razem | 1570 | 1539 | 1484 | 1419 | 1414 | 1354 | 1313 | 1308 | 1359 | 1361 |
| Kapitał wpłacony | 865 | 873 | 880 | 854 | 856 | 866 | 860 | 865 | 854 | 825 |
| Zyski zatrzymane | -222 | -191 | -236 | -316 | -263 | -141 | 79,4 | 238 | 378 | 424 |
| Kapitał własny | 643 | 682 | 644 | 539 | 593 | 725 | 939 | 1103 | 1232 | 1249 |
| Kapitał własny razem | 643 | 682 | 644 | 539 | 593 | 725 | 939 | 1103 | 1232 | 1249 |
| Pasywa razem | 2213 | 2221 | 2128 | 1958 | 2007 | 2079 | 2252 | 2411 | 2592 | 2610 |
| Akcje w obrocie | 33,1 | 33,5 | 33,5 | 30,9 | 31 | 31,3 | 30,9 | 31,4 | 31 | 29,8 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 4,69 | 31,8 | -45,4 | -79,5 | 52,2 | 122 | 221 | 159 | 140 | 45,6 |
| Amortyzacja | 13,8 | 14 | 13,8 | 14,8 | 15,6 | 14 | 13,4 | 12,2 | 14,9 | 19,2 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 7,96 | 8,16 | 10,3 | 10,5 | 10 | 12,2 | 8,48 | 7,28 | 7,39 | 7,34 |
| Podatek odroczony | 15,9 | 0,68 | 93,9 | -37,2 | 17,7 | 21,5 | 53,3 | 23,9 | 18,9 | -4,74 |
| Zmiana zapasów | 129 | 41,9 | -95,8 | 42,9 | 155 | -148 | -231 | -14,7 | -282 | 2,76 |
| Przepływy operacyjne | 163 | 105 | 54,8 | 114 | 289 | 31,7 | 81,1 | 178 | -138 | 32 |
| Nakłady inwestycyjne | -12,2 | -12,4 | -17 | -21,4 | -10,6 | -14,6 | -15 | -20,3 | -22,4 | -28,5 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -57,3 | -4,09 | 0 | 0 | ||||
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -9,78 | -8,09 | -1,03 | |||||
| Sprzedaż i zapadalność inwestycji | 0 | 0 | 9,56 | |||||||
| Przepływy inwestycyjne | -12,7 | -13,8 | -74,1 | -25,1 | -10,2 | -14,2 | -14,7 | -29,7 | -30 | -19,7 |
| Emisja długu | 642 | 250 | 400 | 500 | 0 | 0 | 0 | 0 | 250 | 0 |
| Spłata długu | -828 | -274 | -522 | -577 | -51,2 | -82,5 | -73,9 | -9 | -202 | 0 |
| Emisja akcji | 0,02 | 0,06 | 0,31 | 0,57 | 0,01 | 0,26 | 0,02 | 0,11 | ||
| Skup akcji własnych | 0 | 0 | -34,6 | -3,33 | 0 | -8,15 | 0 | -12,9 | -33,1 | |
| Przepływy finansowe | -198 | -29,7 | -132 | -119 | -59,2 | -85,9 | -88,7 | -13,9 | 23,9 | -36,4 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -47,2 | 61,3 | -151 | -30,5 | 220 | -68,4 | -22,3 | 134 | -144 | -24 |
| Wolne przepływy pieniężne | 151 | 92,4 | 37,8 | 92,3 | 278 | 17 | 66 | 158 | -160 | 3,48 |
| Zapłacone odsetki | 132 | 100 | 95,9 | 101 | 71,9 | 74,2 | 70,1 | 67,3 | 75,2 | 82,2 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1,42 | 1,62 | 0,61 | 0,77 | 0,55 | 3,46 | 4,22 | 1,96 | 11,4 | 11,8 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 12,4% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | -1,8% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | -0,9% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | -1,6% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | -0,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -7,4% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | -6,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | -0,7% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | -0,3% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -2,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 1,3% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 0,9% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 1,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 0,8% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -20,5% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -14,4% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | -0,6% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -74,4% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | -48,8% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | -14,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -64,7% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | -42,0% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -10,1% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -67,5% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -40,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -2,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -66,4% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -40,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -2,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -26,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | -35,6% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | -62,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -58,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 1,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 16,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 0,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | -3,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zobowiązania / aktywa | 60,5% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 1,14 mld USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,72x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 37,7x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,29 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 78,52 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -5,78 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | -4,73 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 41,97 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 41,55 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 4,69 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 890,3 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 762,2 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/P | 0,43x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,78x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,78x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| EV/przychody | 0,37x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| Stopa FCF | -17,2% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | -0,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 7,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała BEAZER HOMES USA INC w roku obrotowym 2025?
BEAZER HOMES USA INC wykazała przychody 2,37 mld USD za rok obrotowy 2025, o 1,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy BEAZER HOMES USA INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 45,6 mln USD, marża netto 1,9%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała BEAZER HOMES USA INC w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 32,0 mln USD minus nakłady inwestycyjne 28,5 mln USD dały wolne przepływy 3,5 mln USD.