Spółki BV Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweBrightView Holdings, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 9 lat obrotowych, z danych XBRL, które BrightView Holdings, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 2185 | 2354 | 2405 | 2346 | 2554 | 2775 | 2816 | 2767 | 2673 |
| Koszt sprzedaży | 1578 | 1728 | 1766 | 1751 | 1903 | 2100 | 2137 | 2122 | 2051 |
| Zysk brutto ze sprzedaży | 607 | 626 | 638 | 595 | 651 | 675 | 679 | 646 | 622 |
| Sprzedaż, ogólne i administracyjne | 468 | 481 | 452 | 527 | 508 | 535 | 533 | 497 | 458 |
| Zysk operacyjny | 7,56 | 40 | 130 | 12,1 | 90,5 | 88,4 | 101 | 157 | 135 |
| Koszty odsetkowe | 94,7 | 97,8 | 72,5 | 64,6 | 42,3 | 53,3 | 97,4 | 62,4 | 53,7 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 2,24 | -23,5 | 0 | 1,3 | 2,7 | -15,5 | -6,7 | 2 | 0,4 |
| Zysk przed opodatkowaniem | -84,9 | -81,3 | 57,2 | -51,2 | 50,9 | 19,6 | -3,1 | 96,5 | 81,3 |
| Podatek dochodowy | -32,5 | -66,2 | 12,8 | -9,6 | 4,6 | 5,6 | 4,6 | 30,1 | 25,3 |
| Zysk netto | -52,4 | -15,1 | 44,4 | -41,6 | 46,3 | 14 | -7,7 | 66,4 | 56 |
| EBITDA | 86,8 | 115 | 210 | 92,6 | 175 | 187 | 206 | 265 | 277 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,67 | -0,18 | 0,43 | -0,40 | 0,44 | 0,14 | -0,12 | 0,21 | 0,13 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,67 | -0,18 | 0,43 | -0,40 | 0,44 | 0,14 | -0,12 | 0,20 | 0,13 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 77,7 | 83,4 | 103 | 104 | 105 | 97,9 | 93,4 | 94,7 | 95,2 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 77,7 | 83,4 | 103 | 104 | 106 | 98,2 | 93,4 | 96,1 | 96,5 |
Bilans
| FY2016 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 68 | 35,2 | 39,1 | 157 | 124 | 20,1 | 67 | 140 | 74,5 |
| Należności | 317 | 334 | 319 | 379 | 398 | 442 | 415 | 393 | |
| Zapasy | 23,8 | 26,5 | 6,5 | ||||||
| Pozostałe aktywa obrotowe | 55,2 | 44,5 | 62,2 | 97 | 129 | 89,3 | 86,7 | 85,6 | |
| Aktywa obrotowe razem | 531 | 551 | 633 | 711 | 677 | 742 | 780 | 666 | |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 257 | 272 | 252 | 264 | 328 | 315 | 392 | 542 | |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 58,8 | 69,5 | 81,6 | 86,1 | 81,3 | 72,1 | |||
| Wartość firmy | 1667 | 1767 | 1810 | 1859 | 1951 | 2009 | 2021 | 2016 | 2016 |
| Wartości niematerialne | 291 | 252 | 221 | 198 | 174 | 132 | 95,8 | 66,5 | |
| Pozostałe aktywa trwałe | 46,6 | 42,9 | 47 | 44,5 | 35,4 | 55,1 | 27 | 29,8 | |
| Aktywa razem | 2892 | 2929 | 3071 | 3238 | 3306 | 3352 | 3392 | 3392 | |
| Zobowiązania handlowe | 93,6 | 99,8 | 117 | 144 | 151 | 136 | 144 | 138 | |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 118 | 136 | 197 | 221 | 194 | 180 | 238 | 212 | |
| Przychody przyszłych okresów | 72,5 | 49,1 | 57,1 | 48,2 | 59,3 | 68,2 | 83,8 | 87,6 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 13 | 10,4 | 12,3 | 10,4 | 12 | 0 | 0 | 0 | |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 332 | 333 | 450 | 496 | 488 | 467 | 543 | 515 | |
| Zadłużenie długoterminowe | 1141 | 1134 | 1128 | 1131 | 1331 | 888 | 803 | 790 | |
| Zobowiązania leasingowe | 47,5 | 54,2 | 61,3 | 65,1 | 62,6 | 53,5 | |||
| Pozostałe zobowiązania długoterminowe | 31,2 | 26,4 | 32,8 | 38,7 | 38,6 | 34,6 | 44,3 | 47,1 | |
| Zobowiązania razem | 1665 | 1645 | 1800 | 1895 | 2089 | 1611 | 1609 | 1592 | |
| Zadłużenie razem | 1154 | 1145 | 1140 | 1141 | 1343 | 888 | 803 | 790 | |
| Kapitał wpłacony | 1426 | 1442 | 1468 | 1489 | 1510 | 1531 | 1518 | 1504 | |
| Zyski zatrzymane | -190 | -146 | -188 | -142 | -128 | -135 | -68,9 | -12,9 | |
| Akcje własne | -1 | -2,5 | -4,4 | -168 | -170 | -174 | -198 | ||
| Skumulowane inne całkowite dochody | -10,4 | -11,7 | -6,9 | -1,5 | 2 | 17,1 | -1,5 | -0,9 | |
| Kapitał własny | 705 | 1227 | 1284 | 1272 | 1343 | 1217 | 1243 | 1275 | 1293 |
| Kapitał własny razem | 705 | 1227 | 1284 | 1272 | 1343 | 1217 | 1243 | 1275 | 1293 |
| Pasywa razem | 2892 | 2929 | 3071 | 3238 | 3306 | 3352 | 3392 | 3392 | |
| Akcje w obrocie | 104 | 105 | 105 | 105 | 93 | 93,6 | 94,8 | 94,8 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -52,4 | -15,1 | 44,4 | -41,6 | 46,3 | 14 | -7,7 | 66,4 | 56 |
| Amortyzacja | 79,3 | 75,3 | 80,1 | 80,5 | 84,7 | 98,9 | 105 | 108 | 142 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 2,77 | 28,8 | 15,7 | 23,6 | 19,7 | 18,9 | 22,1 | 20,2 | 18,2 |
| Podatek odroczony | -42,8 | -63,4 | -2,3 | -27,1 | 28,9 | -6,6 | -21,5 | 1,7 | 21 |
| Zmiana należności | -23,7 | 25,2 | -12,8 | 18,6 | -41,9 | -6,3 | -52,6 | 19,9 | 12,2 |
| Zmiana zapasów | 0,72 | 1,7 | -2,4 | 0,7 | 0 | ||||
| Przepływy operacyjne | 112 | 180 | 170 | 245 | 148 | 107 | 130 | 206 | 292 |
| Nakłady inwestycyjne | -75,6 | -86,4 | -89,9 | -52,7 | -61,2 | -107 | -71,3 | -78,4 | -254 |
| Przejęcia | -104 | -64 | -90,3 | -110 | -93,1 | -13,8 | 0 | 0 | |
| Przepływy inwestycyjne | -69,5 | -179 | -146 | -109 | -159 | -194 | -61,4 | -5,6 | -224 |
| Emisja długu | 115 | 120 | 80 | 34,5 | 392 | 550 | 0,5 | 14,5 | |
| Spłata długu | -14,6 | -109 | -120 | -80 | -24,6 | -374 | -555 | -87,3 | -29,1 |
| Emisja akcji | 1,92 | 501 | 1,8 | 1,8 | 1,6 | 1,2 | 3 | 3,1 | |
| Skup akcji własnych | -30,2 | -2,9 | -1,2 | -1,5 | -1,9 | -164 | -2,2 | -3,1 | -24,2 |
| Przepływy finansowe | -46,4 | 21,3 | -20,3 | -18,3 | -23,1 | -16,8 | -21,6 | -127 | -134 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -4,03 | 22,4 | 3,9 | 118 | -33,4 | -104 | 46,9 | 73,4 | -65,9 |
| Wolne przepływy pieniężne | 36,3 | 94 | 79,8 | 192 | 87,2 | -0,4 | 58,6 | 127 | 37,6 |
| Zapłacone odsetki | 86,4 | 84,3 | 71,7 | 61,4 | 40,1 | 48,7 | 82,1 | 67,7 | 56,7 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 18,7 | 16,2 | 1,9 | 8,6 | 19,5 | 17,3 | -9,8 | 34,4 | 6,3 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża brutto | 21,2% | Zysk brutto ze sprzedaży / przychody. |
| Marża operacyjna | 3,5% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 10,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża przed opodatkowaniem | 1,2% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 0,7% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -0,9% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 7,8% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 37,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 1,6% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 2,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Koszty SG&A / przychody | 16,8% | Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,6% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 8,7% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 6,5% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | -3,4% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | -1,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 2,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r | -3,7% | Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat | -2,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -14,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 15,0% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 61,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 4,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 13,9% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 24,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -15,7% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 58,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -35,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -2,4% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 41,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 39,8% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 3,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | -70,4% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | -27,9% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 1,4% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 0,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 0,0% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 0,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,0% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -0,6% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -1,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,28x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,87x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,03x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,71x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 25,9% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 48,9% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 868,3 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,16x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 1,74x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 133,4 mln USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 60,5% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | -830,8 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,80x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 4,46x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 6,83x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 53 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Dni zobowiązań | 20 dni | 365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży. |
| Konwersja zysku na FCF | -120,7% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 111,5% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,22 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 29,41 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -0,26 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 2,28 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 13,31 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | -8,95 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,16 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 964,0 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 1,83 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 47,5x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 0,35x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,78x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| C/przepływy operacyjne | 4,53x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 0,67x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 19,0x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 6,67x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -2,5% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 2,1% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 5,4% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała BrightView Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?
BrightView Holdings, Inc. wykazała przychody 2,67 mld USD za rok obrotowy 2025, o 3,4% mniej niż rok wcześniej.
Czy BrightView Holdings, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 56,0 mln USD, marża netto 2,1%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała BrightView Holdings, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 291,8 mln USD minus nakłady inwestycyjne 254,2 mln USD dały wolne przepływy 37,6 mln USD.