Ile jest warta Brown & Brown, Inc.?
Przy bazowych założeniach poniżej model zdyskontowanych przepływów pieniężnych na raportowanych wolnych przepływach Brown & Brown, Inc. daje 124,60 USD na akcję. Kurs akcji wynosił 70,08 USD (10 listopada 2026), czyli 44% poniżej tej wartości.
Dane z raportów
Trzy zestawy założeń
| Scenariusz | Wzrost lata 1-5 | Stopa dyskontowa | Wartość na akcję | Wartość wobec kursu |
|---|---|---|---|---|
| Pesymistyczny | 10,0% | 10,0% | 67,36 USD | -4% |
| Bazowy | 15,0% | 9,0% | 124,60 USD | +78% |
| Optymistyczny | 20,0% | 8,0% | 231,19 USD | +230% |
Wrażliwość: wartość na akcję w scenariuszu bazowym
| 1,5% | 2,0% | 2,5% | 3,0% | 3,5% | |
|---|---|---|---|---|---|
| 7,0% | 167,94 USD | 181,45 USD | 197,97 USD | 218,62 USD | 245,16 USD |
| 8,0% | 135,38 USD | 144,15 USD | 154,50 USD | 166,93 USD | 182,12 USD |
| 9,0% | 111,70 USD | 117,69 USD | 124,60 USD | 132,67 USD | 142,20 USD |
| 10,0% | 93,73 USD | 98,00 USD | 102,82 USD | 108,34 USD | 114,71 USD |
| 11,0% | 79,68 USD | 82,80 USD | 86,30 USD | 90,22 USD | 94,67 USD |
Skąd biorą się założenia
Bazowy: w latach 1-5 wzrost równy tempu wzrostu przychodów Brown & Brown, Inc. z ostatnich 5 lat obrotowych (17,7% rocznie), w przedziale od -5% do 15%. W latach 6-10 wzrost w połowie drogi między tym tempem a długoterminowym 2,5%. Przyszła gotówka dyskontowana 9% rocznie.
Pesymistyczny: wzrost o 5 punktów niższy, 2% długoterminowo, stopa dyskontowa 10%. Optymistyczny: wzrost o 5 punktów wyższy (najwyżej 25%), 3% długoterminowo, stopa dyskontowa 8%.
Wartość na akcję = (wartość bieżąca 10 lat wolnych przepływów + wartość bieżąca wszystkiego później + gotówka - dług) / akcje rozwodnione.
To model oparty na założeniach, a nie rekomendacja ani cena docelowa. Niewielka zmiana stopy dyskontowej lub wzrostu mocno zmienia wynik, co widać w tabeli powyżej. Zmień założenia samodzielnie w kalkulatorze.
Zmień założenia
Przesuń suwaki wzrostu, wzrostu długoterminowego i stopy dyskontowej albo przełącz na średnie wolne przepływy i zobacz, jak zmienia się wartość na akcję.
Zmień założenia