Spółki BGC Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweBGC Group, Inc.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które BGC Group, Inc. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 1554 | 1751 | 1938 | 2105 | 2057 | 2015 | 1795 | 2025 | 2263 | 2941 |
| Sprzedaż i marketing | 57 | 62,5 | 69,3 | 81,8 | 38,2 | 38 | 49,2 | 61,9 | 70,5 | 105 |
| Koszty operacyjne | 1526 | 1778 | 1824 | 2041 | 1992 | 2178 | 1717 | 1993 | 2182 | 2817 |
| Koszty odsetkowe | 57,6 | 77 | 42,5 | 60,2 | 76,6 | 69,3 | 57,9 | 77,2 | ||
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 92,5 | 31,1 | 58 | 53 | 7 | 339 | 19,3 | 25,1 | 92,6 | 89,5 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 120 | 4,14 | 172 | 117 | 72,2 | 177 | 97,5 | 57,7 | 173 | 214 |
| Podatek dochodowy | 56,3 | 92,8 | 63,8 | 49,8 | 21,3 | 23 | 38,6 | 18,9 | 49,9 | 67,2 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 68,8 | 30,3 | 31,3 | 22,9 | 5,86 | 29,5 | 10,2 | 2,51 | -3,76 | -8,42 |
| Zysk netto | 185 | 51,5 | 202 | 43,9 | 50,9 | 153 | 58,9 | 38,8 | 123 | 155 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 0,62 | 0,17 | 0,57 | 0,13 | 0,12 | 0,33 | 0,13 | 0,08 | 0,26 | 0,31 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,60 | 0,16 | 0,57 | 0,12 | 0,12 | 0,32 | 0,13 | 0,07 | 0,25 | 0,31 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 300 | 311 | 349 | 344 | 362 | 379 | 372 | 426 | 473 | 476 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 469 | 492 | 349 | 472 | 547 | 540 | 499 | 490 | 479 | 481 |
| Dywidenda na akcję | 0,57 | 0,65 | 0,66 | 0,56 | 0,17 | 0,04 | 0,04 | 0,04 | 0,07 | 0,08 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 536 | 513 | 337 | 415 | 596 | 554 | 485 | 656 | 712 | 852 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 167 | 125 | 157 | 205 | 215 | 190 | 183 | 178 | 190 | 182 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 169 | 166 | 136 | 130 | 124 | 114 | 160 | |||
| Wartość firmy | 451 | 468 | 505 | 554 | 556 | 487 | 487 | 506 | 540 | 649 |
| Wartości niematerialne | 253 | 286 | 299 | 303 | 287 | 208 | 193 | 211 | 241 | 428 |
| Aktywa razem | 5048 | 5430 | 3433 | 3927 | 3953 | 3342 | 3075 | 3176 | 3592 | 4412 |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 6,05 | 5,16 | 5 | 3,8 | 3,6 | 1,92 | 0 | 20 | ||
| Zadłużenie długoterminowe | 966 | 575 | 764 | 1143 | 1316 | 1053 | 1049 | 1184 | 1338 | 1776 |
| Zobowiązania razem | 3361 | 4244 | 2545 | 3178 | 3121 | 2660 | 2326 | 2278 | 2513 | 3267 |
| Zadłużenie razem | 950 | 539 | 743 | 1040 | 1296 | 1043 | 1046 | 944 | 1142 | 1538 |
| Kapitał wpłacony | 1663 | 1763 | 2208 | 2272 | 2375 | 2451 | 2559 | 2105 | 2311 | 2532 |
| Zyski zatrzymane | -213 | -859 | -1105 | -1253 | -1281 | -1172 | -1138 | -1119 | -1026 | -910 |
| Akcje własne | -289 | -304 | -314 | -315 | -315 | -624 | -711 | -67,4 | -332 | -615 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -23,2 | -10,5 | -24,5 | -33,1 | -28,9 | -40,5 | -45,4 | -38,6 | -59,8 | -40,6 |
| Kapitał własny | 1184 | 634 | 768 | 675 | 754 | 620 | 670 | 885 | 899 | 972 |
| Udziały niekontrolujące | 450 | 506 | 94,8 | 50,3 | 57,1 | 43,6 | 63,6 | 13,1 | 181 | 173 |
| Kapitał własny razem | 1634 | 1128 | 855 | 729 | 811 | 663 | 733 | 898 | 1079 | 1145 |
| Pasywa razem | 5048 | 5430 | 3433 | 3927 | 3953 | 3342 | 3075 | 3176 | 3592 | 4412 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 254 | 81,7 | 287 | 66,8 | 50,9 | 153 | 58,9 | 38,8 | 123 | 147 |
| Amortyzacja | 62,6 | 65,4 | 71,5 | 81,9 | 85,4 | 81,9 | 75,1 | 80,4 | 81,4 | 103 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 50,3 | |||||||||
| Podatek odroczony | -32,1 | 19,9 | -23,7 | -4,2 | -16,5 | -11,9 | -14,6 | -60,6 | -69,8 | -15 |
| Przepływy operacyjne | -107 | 393 | -67,3 | 241 | 303 | 417 | 224 | 405 | 315 | 394 |
| Nakłady inwestycyjne | -17,8 | -25 | -24,5 | -46,7 | -30,8 | -10,1 | -10,6 | -14,9 | -29,6 | -21,5 |
| Przejęcia | -152 | 13,7 | -50,6 | 28,3 | -7,87 | 0 | 0 | -39,8 | -64,2 | -281 |
| Zakup inwestycji | -68,4 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Przepływy inwestycyjne | 386 | -113 | 9,24 | -42,6 | -77,9 | 121 | -53,3 | -90,7 | -97 | -283 |
| Emisja długu | 296 | 1002 | 639 | 710 | 524 | 298 | ||||
| Spłata długu | -10,6 | -450 | -332 | -358 | -566 | -6,39 | -623 | -815 | -1005 | |
| Emisja akcji | 15,3 | 26,6 | 328 | |||||||
| Skup akcji własnych | -96 | -16,8 | -10,4 | -1,24 | -0,01 | -365 | -104 | -115 | -262 | -282 |
| Wypłacone dywidendy | -171 | -200 | -231 | -192 | -60,4 | -15,1 | -14,9 | -17,4 | -34,2 | -39 |
| Przepływy finansowe | -258 | -238 | 50,9 | 18,2 | -13,1 | -820 | -233 | -147 | -149 | 21,2 |
| Różnice kursowe | 0,12 | 3,41 | 2,63 | 0,99 | -5,39 | |||||
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -21,5 | 203 | -380 | 219 | 213 | -287 | -64,8 | 171 | 60,4 | 140 |
| Wolne przepływy pieniężne | -124 | 368 | -91,9 | 194 | 272 | 407 | 214 | 390 | 286 | 373 |
| Zapłacone odsetki | 63,6 | 75,3 | 42 | 51,8 | 69,6 | 66,5 | 53,7 | 80,7 | 88,4 | 109 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 94,5 | 78,3 | 66,5 | 48 | 41,9 | 43,4 | 35,8 | 70,7 | 104 | 148 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża przed opodatkowaniem | 8,3% | Zysk przed opodatkowaniem / przychody. |
| Marża netto | 6,0% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | 14,7% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 15,3% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Efektywna stopa podatkowa | 30,7% | Podatek dochodowy / zysk przed opodatkowaniem, gdy ten jest dodatni. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 18,0% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 3,5% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 0,6% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 3,2% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 30,0% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 17,9% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 7,4% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 25,8% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 38,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 24,9% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 24,0% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 33,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 20,9% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 25,1% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 20,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 5,4% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: wzrost r/r | 30,5% | Wolne przepływy wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wolne przepływy: CAGR 3 lat | 20,4% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wolne przepływy: CAGR 5 lat | 6,5% | Średnioroczny składany wzrost (wolne przepływy) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 14,3% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 26,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | -14,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 8,2% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 13,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 22,8% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 12,8% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | -1,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | -2,5% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 1,39x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 26,8% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 77,8% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 772,8 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 18,4% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 47,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,57x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 18,3x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Konwersja zysku na FCF | 243,6% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 3,9% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,42 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 6,88 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | 1,01 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 1,05 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 2,31 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 0,10 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 1,60 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 19,5% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Dywidendy / FCF | 8,0% | Wypłacone dywidendy / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
| Skup akcji / FCF | 46,4% | Skup akcji własnych / wolne przepływy, gdy są dodatnie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 5,63 mld USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 6,40 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 28,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 1,71x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 5,09x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 118x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/FCF | 11,6x | Kapitalizacja / wolne przepływy. Tylko gdy są dodatnie. |
| C/przepływy operacyjne | 11,2x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 1,94x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/FCF | 13,2x | Wartość przedsiębiorstwa / wolne przepływy, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | 8,6% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 3,5% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 0,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 4,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 0,84x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała BGC Group, Inc. w roku obrotowym 2025?
BGC Group, Inc. wykazała przychody 2,94 mld USD za rok obrotowy 2025, o 30% więcej niż rok wcześniej.
Czy BGC Group, Inc. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 155,0 mln USD, marża netto 5,3%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała BGC Group, Inc. w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 394,4 mln USD minus nakłady inwestycyjne 21,5 mln USD dały wolne przepływy 372,9 mln USD.