Spółki BFS Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweSAUL CENTERS, INC.: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które SAUL CENTERS, INC. składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 217 | 226 | 227 | 232 | 225 | 239 | 246 | 257 | 269 | 290 |
| Koszt sprzedaży | 53,7 | 54,7 | 55,6 | 57,9 | 58,4 | 61,6 | 64,5 | 67,1 | ||
| Zysk brutto ze sprzedaży | 163 | 172 | 172 | 174 | 167 | 178 | 181 | 190 | ||
| Ogólne i administracyjne | 17,5 | 18,2 | 18,5 | 20,8 | 19,1 | 20,3 | 22,4 | 23,5 | 25,1 | 26,9 |
| Koszty operacyjne | 166 | 165 | 167 | |||||||
| Zysk operacyjny | 55,7 | 60,6 | 62,6 | 181 | 189 | 204 | 195 | |||
| Koszty odsetkowe | 46,9 | 47,2 | 45 | 42,1 | 46,7 | 45,4 | 44 | 49,4 | 53,9 | 70,7 |
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | 11,4 | 12,4 | 12,5 | 12,5 | 9,93 | 13,3 | 15,2 | |||
| Zysk netto | 45,3 | 48,3 | 50,6 | 51,7 | 40,4 | 48,4 | 50,2 | 52,7 | 50,6 | 37,5 |
| EBITDA | 100 | 106 | 108 | 229 | 238 | 254 | 254 | |||
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,53 | 1,64 | 1,61 | 1,58 | 1,25 | 1,57 | 1,63 | 1,73 | 1,64 | 1,09 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,52 | 1,63 | 1,60 | 1,57 | 1,25 | 1,57 | 1,63 | 1,73 | 1,63 | 1,09 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 21,5 | 21,9 | 22,4 | 23 | 23,4 | 23,7 | 24 | 24,1 | 24,1 | 24,2 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 21,6 | 22 | 22,4 | 23,1 | 23,4 | 23,7 | 24 | 24,1 | 24,1 | 24,2 |
| Dywidenda na akcję | 1,84 | 2,04 | 2,08 | 2,12 | 2,12 | 2,16 | 2,32 | 0,59 | 2,36 | 2,36 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 8,32 | 10,9 | 14,6 | 13,9 | 26,9 | 14,6 | 13,3 | 8,41 | 10,3 | 8,74 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 1,6 | 0,9 | 0,1 | 3,2 | 2,5 | 1,7 | 0,9 | |||
| Aktywa razem | 1343 | 1422 | 1527 | 1618 | 1646 | 1747 | 1833 | 1994 | 2126 | 2163 |
| Zobowiązania razem | 970 | 1029 | 1102 | 1175 | 1218 | 1216 | 1312 | 1490 | 1625 | 1685 |
| Zadłużenie razem | 232 | 285 | 251 | 272 | 268 | 237 | 321 | 332 | 456 | 468 |
| Kapitał wpłacony | 328 | 353 | 385 | 411 | 421 | 437 | 446 | 450 | 454 | 459 |
| Zyski zatrzymane | -189 | -198 | -209 | -221 | -242 | -256 | -274 | -289 | -307 | -338 |
| Skumulowane inne całkowite dochody | -1,3 | -0,7 | -0,26 | 0 | 0 | 2,85 | 2,01 | 2,97 | 1,06 | |
| Kapitał własny | 319 | 334 | 356 | 375 | 364 | 405 | 400 | 348 | 336 | 308 |
| Udziały niekontrolujące | 54,7 | 58,7 | 69,3 | 68,4 | 63,2 | 125 | 121 | 156 | 165 | 169 |
| Kapitał własny razem | 373 | 393 | 425 | 443 | 428 | 530 | 522 | 504 | 501 | 477 |
| Pasywa razem | 1343 | 1422 | 1527 | 1618 | 1646 | 1747 | 1833 | 1994 | 2126 | 2163 |
| Akcje w obrocie | 21,7 | 22,1 | 22,7 | 23,2 | 23,5 | 23,8 | 24 | 24,1 | 24,3 | 24,6 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 56,7 | 60,7 | 63,1 | 64,2 | 50,3 | 61,6 | 65,4 | 69 | 67,7 | 49,2 |
| Amortyzacja | 44,4 | 45,7 | 45,9 | 46,3 | 51,1 | 50,3 | 49 | 48,4 | 50,5 | 58,8 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 1,6 | 1,67 | 1,77 | 1,86 | 1,44 | 1,56 | 1,52 | 1,42 | 1,72 | 1,98 |
| Przepływy operacyjne | 89,1 | 103 | 110 | 115 | 78,4 | 118 | 121 | 118 | 121 | 99,8 |
| Nakłady inwestycyjne | -91 | -120 | -129 | -136 | -56,2 | -55,9 | -117 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -86,3 | -113 | -129 | -136 | -56,2 | -55,9 | -117 | -204 | -189 | -95,8 |
| Emisja akcji | 21,6 | 22,8 | 30,5 | 25 | 8,26 | 14,4 | 8,17 | 2,24 | 2,41 | 3,16 |
| Wypłacone dywidendy | -39,5 | -44,6 | -46,3 | -48,6 | -49,4 | -51 | -55,5 | -56,7 | -56,9 | -57,1 |
| Przepływy finansowe | -4,5 | 12,4 | 22 | 19,6 | -9,26 | -74,8 | -5,58 | 81,1 | 69,4 | -5,54 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -1,68 | 2,59 | 3,67 | -0,67 | 13 | -12,3 | -1,32 | -4,87 | 1,89 | -1,56 |
| Wolne przepływy pieniężne | -1,96 | -16,5 | -18,3 | -20,3 | 22,2 | 62,5 | 4,26 | |||
| Zapłacone odsetki | 44,1 | 45,7 | 43,6 | 40,4 | 45 | 44,6 | 40,7 | 46,1 | 51,6 | 67,9 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 67,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 87,6% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża netto | 11,5% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 34,0% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 11,8% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 1,6% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 8,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,7% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 20,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 7,8% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 5,6% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | -4,1% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 2,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | -0,1% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 3,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | -25,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -9,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | -1,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | -33,1% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | -12,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | -2,7% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -17,7% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | -6,3% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 5,0% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 0,0% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 0,6% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 2,2% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | -8,3% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | -8,4% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | -3,3% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 1,7% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 5,6% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,4% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,7% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 5,42x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 74,3% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 78,3% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 1,60 mld USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 6,04x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 2,63x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Materialna wartość księgowa | 295,9 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,14x | Przychody / średnie aktywa razem. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,43 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 12,37 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 4,21 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 11,94 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 11,94 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,24 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 164,6% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 741,5 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 2,34 mld USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 21,3x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,45x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 2,51x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 2,51x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 7,21x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 7,74x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 11,6x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 8,84x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 4,7% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 7,7% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 7,7% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
Jakie przychody miała SAUL CENTERS, INC. w roku obrotowym 2025?
SAUL CENTERS, INC. wykazała przychody 289,8 mln USD za rok obrotowy 2025, o 7,8% więcej niż rok wcześniej.
Czy SAUL CENTERS, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 37,5 mln USD, marża netto 12,9%.