Spółki ARTNA Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweARTESIAN RESOURCES CORP: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ARTESIAN RESOURCES CORP składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 79,1 | 82,2 | 80,4 | 83,6 | 88,1 | 90,9 | 98,9 | 98,9 | 108 | 113 |
| Koszty operacyjne | 60,3 | 62,6 | 61,5 | 63,7 | 65,8 | 68,6 | 75 | 76,4 | 81,8 | 85,2 |
| Zysk operacyjny | 18,8 | 19,6 | 19 | 19,9 | 22,3 | 22,3 | 23,9 | 22,4 | 26,2 | 27,8 |
| Koszty odsetkowe | 6,64 | 6,18 | 6,25 | 7,02 | 7,62 | 7,59 | 8,5 | 9,16 | 8,78 | 8,69 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | 0,56 | 0,23 | 0,95 | 0,61 | 0,97 | 1,3 | 1,27 | 1,41 | 1,38 | 1,35 |
| Zysk przed opodatkowaniem | 21,3 | 21,3 | 19,3 | 20,1 | 22,5 | 22,6 | 23,9 | 23 | 27,7 | 30,7 |
| Podatek dochodowy | 8,33 | 7,3 | 4,99 | 5,18 | 5,68 | 5,74 | 5,88 | 6,35 | 7,32 | 7,83 |
| Zysk netto | 13 | 14 | 14,3 | 14,9 | 16,8 | 16,8 | 18 | 16,7 | 20,4 | 22,8 |
| EBITDA | 28 | 29,2 | 29,2 | 30,7 | 33,4 | 34,2 | 36,5 | 35,8 | 39,8 | 41,6 |
| Zysk na akcję, podstawowy | 1,42 | 1,52 | 1,55 | 1,61 | 1,80 | 1,79 | 1,90 | 1,67 | 1,98 | 2,21 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | 1,41 | 1,51 | 1,54 | 1,60 | 1,79 | 1,79 | 1,90 | 1,67 | 1,98 | 2,21 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 9,1 | 9,18 | 9,24 | 9,28 | 9,33 | 9,39 | 9,46 | 10 | 10,3 | 10,3 |
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 9,16 | 9,24 | 9,29 | 9,33 | 9,37 | 9,43 | 9,48 | 10 | 10,3 | 10,3 |
| Dywidenda na akcję | 0,90 | 0,93 | 0,95 | 0,98 | 1,01 | 1,05 | 1,09 | 1,14 | 1,18 | 1,23 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 0,23 | 0,95 | 0,29 | 0,6 | 0,03 | 0,09 | 1,31 | 2,51 | 1,15 | 0,05 |
| Należności | 7,8 | 7,8 | 8,16 | 6,91 | 10,2 | 8,37 | 13,5 | 12,8 | 11,3 | 9,49 |
| Pozostałe aktywa obrotowe | 1,83 | 2,04 | 2,12 | 2,25 | 2,21 | 2,65 | 2,88 | 3,3 | 3,09 | 3,67 |
| Aktywa obrotowe razem | 14,6 | 19 | 16,1 | 14,2 | 17,6 | 18,7 | 27,8 | 30,6 | 24,5 | 21,4 |
| Rzeczowe aktywa trwałe | 3,88 | 3,88 | 3,85 | 3,81 | 3,8 | 3,75 | 3,74 | 3,69 | 3,6 | 3,54 |
| Aktywa z tytułu prawa do użytkowania | 0 | 0,48 | 0,46 | 0,45 | 0,47 | 0,51 | 0,41 | 0,41 | ||
| Wartość firmy | 0 | 0 | 0 | 0 | 1,94 | 1,94 | 1,94 | 1,94 | ||
| Pozostałe aktywa trwałe | 3,58 | 3,72 | 3,93 | 4,26 | 5,31 | 5,1 | 10,5 | 8,5 | 6,53 | 9,57 |
| Aktywa razem | 451 | 495 | 530 | 560 | 593 | 625 | 720 | 767 | 799 | 851 |
| Zobowiązania handlowe | 5,53 | 8,85 | 8,19 | 8,18 | 6,34 | 10,2 | 10,9 | 9,7 | 11,2 | 14 |
| Rozliczenia międzyokresowe bierne | 1,31 | 2,89 | 3,9 | 3,11 | 3,41 | 4,04 | 4,25 | 3,52 | 5,34 | 4,6 |
| Przychody przyszłych okresów | 0,97 | 1,04 | 1,97 | 2,06 | 2,27 | 2,49 | 2,98 | 3,35 | 3,47 | |
| Zadłużenie krótkoterminowe | 1,32 | 1,34 | 1,73 | 1,71 | 1,76 | 1,59 | 2 | 2,24 | 2,17 | 2,13 |
| Zobowiązania krótkoterminowe razem | 19,3 | 28,5 | 37,7 | 25,6 | 43,7 | 47,2 | 44,1 | 22,4 | 25,6 | 33,7 |
| Zadłużenie długoterminowe | 102 | 106 | 116 | 144 | 142 | 143 | 176 | 178 | 177 | 174 |
| Zobowiązania leasingowe | 0 | 0,45 | 0,43 | 0,44 | 0,47 | 0,5 | 0,4 | 0,41 | ||
| Zobowiązania razem | 312 | 348 | 377 | 400 | 424 | 447 | 532 | 536 | 559 | 601 |
| Zadłużenie razem | 104 | 107 | 118 | 146 | 144 | 145 | 178 | 181 | 179 | 176 |
| Kapitał wpłacony | 97,5 | 99,5 | 101 | 102 | 103 | 105 | 107 | 143 | 144 | 144 |
| Zyski zatrzymane | 32,4 | 37,9 | 43,4 | 49,2 | 56,6 | 63,6 | 71,3 | 76,7 | 85 | 95,1 |
| Kapitał własny | 139 | 147 | 153 | 160 | 169 | 178 | 188 | 230 | 239 | 250 |
| Kapitał własny razem | 139 | 147 | 153 | 160 | 169 | 178 | 188 | 230 | 239 | 250 |
| Pasywa razem | 451 | 495 | 530 | 560 | 593 | 625 | 720 | 767 | 799 | 851 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | 13 | 14 | 14,3 | 21,9 | 24,4 | 24,4 | 18 | 16,7 | 20,4 | 22,8 |
| Amortyzacja | 9,19 | 9,56 | 10,3 | 10,8 | 11,1 | 11,9 | 12,6 | 13,3 | 13,6 | 13,8 |
| Wynagrodzenia w akcjach | 0,09 | 0,42 | 0,19 | 0,18 | 0,18 | 0,19 | 0,15 | 0,25 | 0,22 | 0,25 |
| Podatek odroczony | 5,48 | 8,21 | 0,9 | -2,81 | -1,96 | 2,8 | 2,28 | 3,81 | 1,48 | 2,48 |
| Zmiana należności | -0,29 | -0,19 | -0,09 | -0,09 | -2,32 | 0,32 | -3,85 | 0,81 | -0,26 | 5,03 |
| Zmiana zobowiązań handlowych | 0,62 | 3,32 | -0,67 | -0,01 | -1,84 | 3,55 | -3,99 | 0,28 | 0,31 | 1,75 |
| Przepływy operacyjne | 29,8 | 35,8 | 29,1 | 18,9 | 20,4 | 31,3 | 24,3 | 31,9 | 36,8 | 40,3 |
| Nakłady inwestycyjne | -28,3 | -41,1 | -49,1 | -40,7 | -34,3 | -40,8 | -48,5 | -62,2 | -45,9 | -58,8 |
| Przejęcia | 0 | 0 | -5,74 | 0 | -6,34 | 0 | 0 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -28,2 | -41 | -49 | -40,6 | -40 | -40,7 | -54,8 | -62,1 | -45,3 | -58,7 |
| Emisja długu | 0 | 0 | 12 | 30 | 0 | 4,13 | 31,8 | 5,61 | 0,76 | |
| Spłata długu | -1,29 | -1,22 | -1,34 | -1,73 | -1,77 | -1,83 | -1,64 | -2,01 | -2,26 | -2,27 |
| Emisja akcji | 1,83 | 1,71 | 0,96 | 1,03 | 1,54 | 1,39 | 2,09 | 37,1 | 0,35 | 0,34 |
| Wypłacone dywidendy | -8,18 | -8,5 | -8,82 | -9,12 | -9,38 | -9,83 | -10,3 | -11,2 | -12,2 | -12,7 |
| Przepływy finansowe | -1,61 | 5,95 | 19,2 | 22,1 | 19 | 9,48 | 31,7 | 31,4 | 7,14 | 17,3 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | 0,02 | 0,73 | -0,66 | 0,3 | -0,57 | 0,06 | 1,22 | 1,2 | -1,36 | -1,1 |
| Wolne przepływy pieniężne | 1,53 | -5,32 | -19,9 | -21,8 | -13,9 | -9,5 | -24,2 | -30,3 | -9,12 | -18,5 |
| Zapłacone odsetki | 6,68 | 5,37 | 7,27 | 6,98 | 7,52 | 7,61 | 8,43 | 7,52 | 9,77 | 8,35 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 1,43 | 1,28 | 3,29 | 7,33 | 8,79 | 5,18 | 3,48 | 3,59 | 5,03 | 6,9 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | 25,0% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 37,0% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża netto | 20,2% | Zysk netto / przychody. |
| Marża FCF | -15,5% | Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 34,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 9,2% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 2,7% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | 5,4% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Wynagrodzenia w akcjach / przychody | 0,3% | Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody. |
| Nakłady inwestycyjne / przychody | 50,0% | Nakłady inwestycyjne / przychody. |
| Amortyzacja / przychody | 12,0% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 4,6% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: wzrost r/r | 6,2% | Zysk operacyjny wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk operacyjny: CAGR 3 lat | 5,1% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk operacyjny: CAGR 5 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (zysk operacyjny) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 4,5% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 4,4% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | 4,5% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: wzrost r/r | 11,9% | Zysk netto wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | 8,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 6,3% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: wzrost r/r | 11,6% | EPS wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EPS: CAGR 3 lat | 5,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 4,3% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | 9,6% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 3 lat | 18,5% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: CAGR 5 lat | 14,7% | Średnioroczny składany wzrost (przepływy operacyjne) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: wzrost r/r | 4,2% | Dywidenda na akcję wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 3 lat | 4,1% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Dywidenda na akcję: CAGR 5 lat | 4,0% | Średnioroczny składany wzrost (dywidenda na akcję) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 4,5% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 8,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 6,6% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | 5,7% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 7,5% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,2% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 2,8% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 1,9% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Wskaźnik płynności bieżącej | 1,01x | Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik szybki | 0,67x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wskaźnik gotówkowy | 0,32x | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe. |
| Dług / kapitał własny | 0,71x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 20,7% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 71,0% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 172,7 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 3,99x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | 3,28x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Kapitał obrotowy | 451,0 tys. USD | Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe. |
| Wartość firmy i WNiP / aktywa | 0,2% | (Wartość firmy + wartości niematerialne) / aktywa razem. |
| Materialna wartość księgowa | 254,3 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,13x | Przychody / średnie aktywa razem. |
| Rotacja środków trwałych | 33,2x | Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe. |
| Rotacja należności | 11,1x | Przychody / średnie należności. |
| Dni należności | 33 dni | 365 x średnie należności / przychody. |
| Konwersja zysku na FCF | -77,0% | Wolne przepływy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
| Nakłady / przepływy operacyjne | 145,2% | Nakłady inwestycyjne / przepływy operacyjne, gdy są dodatnie. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 2,29 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 11,32 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| FCF na akcję | -1,76 USD | Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 3,90 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 24,81 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 24,62 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 0,95 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
| Wskaźnik wypłaty | 54,8% | Wypłacone dywidendy / zysk netto, gdy zysk jest dodatni. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 339,7 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 512,4 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 14,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 2,90x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 1,33x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 1,34x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 8,44x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 4,38x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBIT | 17,5x | Wartość przedsiębiorstwa / zysk operacyjny, gdy oba dodatnie. |
| EV/EBITDA | 11,8x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa FCF | -5,4% | Wolne przepływy / kapitalizacja. |
| Stopa zysku | 6,9% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
| Stopa dywidendy | 3,8% | Dywidendy wypłacone w okresie / kapitalizacja. |
| Stopa zwrotu dla akcjonariuszy | 3,8% | (Wypłacone dywidendy + skup akcji) / kapitalizacja. |
| PEG | 2,78x | C/Z / roczny wzrost EPS z 3 lat (w procentach). Tylko gdy oba dodatnie. |
Jakie przychody miała ARTESIAN RESOURCES CORP w roku obrotowym 2025?
ARTESIAN RESOURCES CORP wykazała przychody 112,9 mln USD za rok obrotowy 2025, o 4,6% więcej niż rok wcześniej.
Czy ARTESIAN RESOURCES CORP była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 22,8 mln USD, marża netto 20,2%.
Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ARTESIAN RESOURCES CORP w roku obrotowym 2025?
Przepływy operacyjne 40,3 mln USD minus nakłady inwestycyjne 58,8 mln USD dały wolne przepływy -18,5 mln USD.