Spółki ARL Sprawozdania finansowe
Sprawozdania finansoweAMERICAN REALTY INVESTORS INC: sprawozdania finansowe
Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które AMERICAN REALTY INVESTORS INC składa w SEC w raportach rocznych.
W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.
Rachunek zysków i strat
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Przychody | 120 | 126 | 150 | 59 | 59 | 42 | 37,5 | 50,5 | 47,3 | 50 |
| Ogólne i administracyjne | 7,12 | 7,69 | 12,7 | 11,1 | 10,6 | 15,9 | 10 | 10 | 6,4 | 6,46 |
| Koszty operacyjne | 105 | 109 | 107 | 59,4 | ||||||
| Zysk operacyjny | 14,6 | 17,4 | 42,9 | -0,39 | -0,11 | -20,6 | -9,27 | -11,2 | -6,64 | -6,43 |
| Koszty odsetkowe | 59,4 | 66,2 | 66,1 | 39,9 | 35 | 23,4 | 17,5 | 9,5 | 7,84 | 6,83 |
| Przychody odsetkowe | 20,5 | 18,9 | 21,6 | 26 | 23,1 | 17,8 | 26,6 | 26,8 | 20 | 14,6 |
| Pozostałe przychody pozaoperacyjne | -36,3 | -47,7 | -1,51 | -25,5 | ||||||
| Zysk przed opodatkowaniem | -2,36 | -30,3 | 12,4 | -36,9 | ||||||
| Podatek dochodowy | 0,05 | 0,18 | 1,21 | 0 | -0,15 | -1,07 | 98,1 | 1,46 | -3,61 | 2,67 |
| Zysk z działalności kontynuowanej | -2,73 | -8,88 | 183 | -21,7 | ||||||
| Zysk przypisany udziałom niekontrolującym | -0,45 | 8,99 | -5,79 | 2,24 | 3,1 | 102 | 1,28 | 1,26 | 2,84 | |
| Zysk netto | -2,73 | -8,43 | 174 | -16 | 9,03 | 3,35 | 373 | 3,97 | -14,7 | 15,7 |
| EBITDA | 38,4 | 43,1 | 73,5 | 15,2 | 18,5 | -5,59 | 3,84 | 3,33 | 5,89 | 6,21 |
| Zysk na akcję, podstawowy | -0,25 | -0,61 | 10,81 | -1,00 | 0,56 | 0,21 | 23,11 | 0,25 | -0,91 | 0,97 |
| Zysk na akcję, rozwodniony | -0,25 | -0,61 | 10,35 | -1,00 | 0,56 | 0,21 | 23,11 | 0,25 | -0,91 | 0,97 |
| Liczba akcji, podstawowa (średnia) | 16 | 16 | 16 | 16,2 | 16,2 | 16,2 | 16,2 | 16,2 | ||
| Liczba akcji, rozwodniona (średnia) | 15,5 | 15,5 | 16,7 | 16 | 16 | 16,2 | 16,2 | 16,2 | 16,2 | 16,2 |
| Dywidenda na akcję | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
Bilans
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Środki pieniężne | 17,5 | 42,9 | 36,4 | 51,2 | 36,8 | 50,7 | 113 | 36,7 | 19,9 | 14,2 |
| Inwestycje krótkoterminowe | 0 | 16 | 120 | 90,4 | 79,8 | 75 | ||||
| Rzeczowe aktywa trwałe | 380 | |||||||||
| Aktywa razem | 1175 | 1297 | 826 | 831 | 866 | 771 | 1197 | 1023 | 1033 | 1097 |
| Zadłużenie długoterminowe | 868 | 897 | 296 | 261 | ||||||
| Zobowiązania razem | 999 | 1131 | 505 | 534 | 535 | 434 | 385 | 207 | 231 | 278 |
| Zadłużenie razem | 851 | 901 | 287 | 250 | 243 | 183 | 188 | 183 | 185 | 214 |
| Kapitał wpłacony | 112 | 110 | 84,9 | 78,4 | 62,1 | 62,1 | 62,1 | 61,6 | 61,2 | 61 |
| Zyski zatrzymane | 14,4 | 5,97 | 180 | 164 | 173 | 176 | 549 | 553 | 539 | 554 |
| Akcje własne | -6,4 | -6,4 | -6,4 | -6,4 | -0 | 0 | ||||
| Kapitał własny | 122 | 112 | 258 | 239 | 237 | 240 | 613 | 617 | 602 | 617 |
| Udziały niekontrolujące | 54,3 | 53,8 | 62,8 | 57 | 93,6 | 96,7 | 199 | 200 | 200 | 202 |
| Kapitał własny razem | 176 | 165 | 321 | 297 | 330 | 337 | 812 | 817 | 802 | 820 |
| Pasywa razem | 1175 | 1297 | 826 | 831 | 866 | 771 | 1197 | 1023 | 1033 | 1097 |
| Akcje w obrocie | 15,5 | 15,5 | 16 | 16,2 | 16,2 | 16,2 | 16,2 | 16,2 | 16,2 | 16,2 |
Rachunek przepływów pieniężnych
| FY2016 | FY2017 | FY2018 | FY2019 | FY2020 | FY2021 | FY2022 | FY2023 | FY2024 | FY2025 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Zysk netto | -2,41 | -8,88 | 183 | -21,7 | 11,3 | 6,45 | 475 | 5,25 | -13,4 | 18,5 |
| Amortyzacja | 23,8 | 25,7 | 30,7 | 15,6 | 18,6 | 15 | 13,1 | 14,6 | 12,5 | 12,6 |
| Podatek odroczony | 0 | 0 | 0,76 | |||||||
| Zmiana zobowiązań handlowych | -81,9 | -8,9 | -1,67 | -2,56 | 39,1 | -28,8 | -14,7 | -1,51 | ||
| Przepływy operacyjne | 10,1 | -30,1 | -172 | -40,6 | 3,5 | -11,5 | -45,4 | -31,1 | 1,09 | -5,55 |
| Zakup inwestycji | 0 | 0 | -16 | -278 | -91 | -59,1 | -84,6 | |||
| Przepływy inwestycyjne | -61,1 | -90 | 148 | -3,71 | 4,2 | 101 | 307 | 26,8 | -41,3 | -33,1 |
| Emisja długu | 59,2 | 78,1 | 19,8 | 0 | 0 | |||||
| Spłata długu | 0 | -21,7 | -19,6 | -53,7 | -43,8 | -131 | 0 | 0 | ||
| Przepływy finansowe | 45,9 | 153 | 42,8 | 21 | -3,99 | -104 | -112 | -139 | 1,66 | 27,5 |
| Zmiana stanu środków pieniężnych | -5,02 | 32,6 | 18,1 | -23,3 | 3,71 | -14,3 | 150 | -143 | -38,6 | -11,1 |
| Zapłacone odsetki | 50,9 | 39,7 | 58 | 38,9 | 31,5 | 28,9 | 22,2 | 11 | 6,35 | 5,56 |
| Zapłacony podatek dochodowy | 2,53 | 0,91 | 55,3 | 38,1 | 3,4 | 2,28 |
Kluczowe wskaźniki
Rentowność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Marża operacyjna | -18,3% | Zysk operacyjny / przychody. |
| Marża EBITDA | 8,3% | EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody. |
| Marża netto | 16,4% | Zysk netto / przychody. |
| Marża przepływów operacyjnych | 6,4% | Przepływy operacyjne / przychody. |
| Rentowność kapitału (ROE) | 1,3% | Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Rentowność aktywów (ROA) | 0,8% | Zysk netto / średnie aktywa razem. |
| Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC) | -0,9% | Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%. |
| Amortyzacja / przychody | 26,6% | Amortyzacja / przychody. |
Wzrost
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Przychody: wzrost r/r | 5,7% | Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Przychody: CAGR 3 lat | 10,0% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przychody: CAGR 5 lat | -3,3% | Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: wzrost r/r | 5,3% | EBITDA wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| EBITDA: CAGR 3 lat | 17,3% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EBITDA: CAGR 5 lat | -19,6% | Średnioroczny składany wzrost (ebitda) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 3 lat | -65,2% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zysk netto: CAGR 5 lat | 11,7% | Średnioroczny składany wzrost (zysk netto) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 3 lat | -65,2% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| EPS: CAGR 5 lat | 11,6% | Średnioroczny składany wzrost (eps) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Przepływy operacyjne: wzrost r/r | -609,9% | Przepływy operacyjne wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: wzrost r/r | 2,6% | Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Wartość księgowa: CAGR 3 lat | 0,2% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Wartość księgowa: CAGR 5 lat | 21,1% | Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: wzrost r/r | 6,2% | Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy. |
| Aktywa: CAGR 3 lat | -2,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Aktywa: CAGR 5 lat | 4,9% | Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie. |
| Zmiana liczby akcji r/r | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat | 0,0% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
| Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat | 0,1% | Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie. |
Kondycja bilansu
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Dług / kapitał własny | 0,35x | Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale. |
| Dług / aktywa | 20,0% | Zadłużenie razem / aktywa razem. |
| Zobowiązania / aktywa | 25,4% | Zobowiązania razem / aktywa razem. |
| Dług netto | 133,7 mln USD | Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu. |
| Dług netto / EBITDA | 31,4x | Dług netto / EBITDA (dwanaście miesięcy), gdy EBITDA jest dodatnia. |
| Pokrycie odsetek | -1,04x | Zysk operacyjny / koszty odsetkowe. |
| Materialna wartość księgowa | 618,6 mln USD | Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne. |
Efektywność
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Rotacja aktywów | 0,05x | Przychody / średnie aktywa razem. |
Na akcję
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Zysk na akcję, rozwodniony | 0,52 USD | Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS. |
| Przychody na akcję | 3,16 USD | Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Przepływy operacyjne na akcję | 0,20 USD | Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych. |
| Wartość księgowa na akcję | 38,30 USD | Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak). |
| Materialna wartość księgowa na akcję | 38,30 USD | Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie. |
| Gotówka na akcję | 5,22 USD | (Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie. |
Wycena
| Wskaźnik | Wartość | Jak liczymy |
|---|---|---|
| Kapitalizacja | 261,8 mln USD | Kurs akcji x liczba akcji w obrocie. |
| Wartość przedsiębiorstwa (EV) | 395,6 mln USD | Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. |
| C/Z | 31,4x | Kapitalizacja / zysk netto. Tylko przy dodatnim zysku. |
| C/P | 5,13x | Kapitalizacja / przychody. |
| C/WK | 0,42x | Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale. |
| Cena / materialna wartość księgowa | 0,42x | Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia. |
| C/przepływy operacyjne | 80,6x | Kapitalizacja / przepływy operacyjne, gdy dodatnie. |
| EV/przychody | 7,75x | Wartość przedsiębiorstwa / przychody. |
| EV/EBITDA | 92,9x | Wartość przedsiębiorstwa / EBITDA, gdy obie dodatnie. |
| Stopa zysku | 3,2% | Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z). |
Jakie przychody miała AMERICAN REALTY INVESTORS INC w roku obrotowym 2025?
AMERICAN REALTY INVESTORS INC wykazała przychody 50,0 mln USD za rok obrotowy 2025, o 5,7% więcej niż rok wcześniej.
Czy AMERICAN REALTY INVESTORS INC była rentowna w roku obrotowym 2025?
Tak. Zysk netto wyniósł 15,7 mln USD, marża netto 31,4%.