ARDELYX, INC.: sprawozdania finansowe

Rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych za ostatnie 10 lat obrotowych, z danych XBRL, które ARDELYX, INC. składa w SEC w raportach rocznych.

W milionach USD, poza wartościami na akcję. Wypływy w rachunku przepływów są ujemne.

Rachunek zysków i strat

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Przychody		42	2,61	5,28	7,57	10,1	52,2	124	334	407
Koszt sprzedaży		8,4	0,47	0,6	0,15	1	4,12	17,8	50,6	39,5
Zysk brutto ze sprzedaży		33,6	2,14	4,68	7,43	9,1	48	107	283	368
Badania i rozwój	94,2	75,5	69,4	71,7	65,1	91,1	35,2	35,5	52,3	71,5
Sprzedaż, ogólne i administracyjne						72,3	76,6	134	259	337
Ogólne i administracyjne	18,7	23,2	23,7	24,3	33,2	72,3	76,6
Koszty operacyjne	113	98,7	93,1	95,9
Zysk operacyjny	-113	-65,1	-90,9	-91,3	-90,8	-154	-63,8	-63,3	-28	-41
Koszty odsetkowe			3,53	5,73	5,1	4,5	3,4	4,95	13	20,1
Pozostałe przychody pozaoperacyjne	0,51	1,96	3,19	2,35	1,57	0,69	1,63	6,63	9,17	8,75
Zysk przed opodatkowaniem	-112	-63,2	-91,3	-94,6	-94,3	-158	-67,2	-65,5	-38,9	-60,6
Podatek dochodowy		1,18	0	0,3	0	0	0,01	0,55	0,27	0,97
Zysk netto	-112	-64,3	-91,3	-94,9	-94,3	-158	-67,2	-66,1	-39,1	-61,6
EBITDA	-112	-62,5	-88,2	-88,8	-88,2	-152	-62,6	-62	-25,9	-37,9
Zysk na akcję, podstawowy	-2,80	-1,36	-1,62	-1,47	-1,05	-1,52	-0,42	-0,30	-0,17	-0,26
Zysk na akcję, rozwodniony	-2,80	-1,36	-1,62	-1,47	-1,05	-1,52	-0,42	-0,30	-0,17	-0,26
Liczba akcji, podstawowa (średnia)	40,1	47,4	56,2	64,5	89,6	104	159	219	235	241
Liczba akcji, rozwodniona (średnia)	40,1	47,4	56,2	64,5	89,6	104	159	219	235	241

Bilans

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Środki pieniężne	74,6	75,4	78,8	181	91	72,4	96,1	21,5	64,9	68
Inwestycje krótkoterminowe	126	58,6	89,3	66,4	95,5	44,3	27,8	163	185	197
Należności					0	0,5	7,73	22	57,7	71,8
Zapasy						0	28,3	49,5	91,2	123
Pozostałe aktywa obrotowe	3,17	4,94	3,2	3,8	8,2	7,05	5,11	8,41	11,1	13,6
Aktywa obrotowe razem	204	150	176	252	195	134	154	246	356	382
Rzeczowe aktywa trwałe	8,99	8,03	5,61	3,44	1,94	2,36	1,22	1,01	1,5	2,18
Aktywa z tytułu prawa do użytkowania				3,97	2,27	12,8	9,3	5,59	2,38	4,8
Inwestycje długoterminowe					2,11	0
Pozostałe aktywa trwałe	0,15	0,16	1,35	0,31	0,55	1,15	0,88	3,6	5,42	6,94
Aktywa razem	213	158	183	260	202	150	190	298	436	502
Zobowiązania handlowe	5,64	3,93	1,15	2,19	5,63	4,28	10,9	11,1	16	19,2
Rozliczenia międzyokresowe bierne	10,4	10,7	12,9	4,45	5,67	5,42	7,55	12,6	14,9	19,1
Przychody przyszłych okresów			1		4,18	0	4,21	7,18	10,7	1,21
Zadłużenie krótkoterminowe						32,3
Zobowiązania krótkoterminowe razem	19,2	17,9	17,7	22,2	28,4	52,8	65,6	50,4	77,8	88,6
Zobowiązania leasingowe				2,08	0,41	9,75	5,86	1,73	1,02	3,64
Pozostałe zobowiązania długoterminowe	0,78	0,72					0
Zobowiązania razem	20	18,6	67,5	73,1	75,5	67,3	91,7	131	262	335
Zadłużenie razem			52	50	50,8	32,3	26,7	49,8	151	203
Kapitał wpłacony	407	418	481	647	681	796	879	1013	1059	1114
Zyski zatrzymane	-214	-278	-366	-460	-555	-713	-780	-846	-885	-947
Skumulowane inne całkowite dochody	-0,07	-0,05	-0,04	0,02	-0	-0,01	-0,05	0,22	0,06	0,2
Kapitał własny	193	139	116	187	126	82,6	98,3	167	173	167
Kapitał własny razem	193	139	116	187	126	82,6	98,3	167	173	167
Pasywa razem	213	158	183	260	202	150	190	298	436	502
Akcje w obrocie	47,3	47,5	62,5	88,8	93,6	130	199	232	238	244

Rachunek przepływów pieniężnych

	FY2016	FY2017	FY2018	FY2019	FY2020	FY2021	FY2022	FY2023	FY2024	FY2025
Zysk netto	-112	-64,3	-91,3	-94,9	-94,3	-158	-67,2	-66,1	-39,1	-61,6
Amortyzacja	1,3	2,6	2,7	2,5	2,54	2,81	1,14	1,29	2,06	3,06
Wynagrodzenia w akcjach	5,32	9,59	9,23	9,94	10,6	12	10,8	13,5	37,4	49
Podatek odroczony		-0,03		0	0	0	0	0	0	0
Zmiana należności		-10,8	10,7	0,09	0	-0,5	-7,23	-14,3	-35,7	-14,1
Zmiana zapasów					0	0	-28,3	-21,1	-41,7	-31,9
Zmiana zobowiązań handlowych	2,15	-1,03	-2,73	0,04	3,44	-1,35	6,58	0,28	4,86	3,24
Przepływy operacyjne	-92,5	-65,2	-70,3	-76,5	-81,4	-153	-70	-89,7	-44,8	-42,5
Nakłady inwestycyjne	-4,87	-2,36	-0,31	-0,33	-0,32	-1,87	-0,06	-0,34	-1,01	-1,49
Zakup inwestycji	-134	-84	-169	-103	-151	-72,7	-50,3	-215	-195	-219
Sprzedaż i zapadalność inwestycji	7,6	134	139	124
Przepływy inwestycyjne	-131	65,3	-29,9	23,4	-31,4	50,9	18,4	-131	-18,3	-8,96
Spłata długu					-0,13
Emisja akcji	191	0,06		0	21	101	71,6	119	0	0
Przepływy finansowe	191	0,69	104	155	22,8	83	75,3	146	107	54,5
Zmiana stanu środków pieniężnych	-32,4	0,79	3,39	102	-90,1	-18,6	23,7	-74,7	43,5	3,07
Wolne przepływy pieniężne	-97,4	-67,5	-70,6	-76,8	-81,8	-154	-70,1	-90,1	-45,8	-44
Zapłacone odsetki			3,07	4,92	4,2	3,47	2,9	4,24	11,4	15,7
Zapłacony podatek dochodowy		0	0	0	0	0	0,01	0,05	0,27	0,49

Kluczowe wskaźniki

Wyliczone ze sprawozdań powyżej. Najnowsze wartości obejmują ostatnie dwanaście miesięcy do 30 czerwca 2026; wzrost liczymy w latach obrotowych. Wycena według kursu 3,42 USD z 25 września 2026.

Rentowność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Marża brutto	94,4%	Zysk brutto ze sprzedaży / przychody.
Marża operacyjna	-7,9%	Zysk operacyjny / przychody.
Marża EBITDA	-7,1%	EBITDA (zysk operacyjny + amortyzacja) / przychody.
Marża przed opodatkowaniem	-12,3%	Zysk przed opodatkowaniem / przychody.
Marża netto	-12,4%	Zysk netto / przychody.
Marża FCF	-4,0%	Wolne przepływy (przepływy operacyjne - nakłady inwestycyjne) / przychody.
Marża przepływów operacyjnych	-3,8%	Przepływy operacyjne / przychody.
Rentowność kapitału (ROE)	-37,4%	Zysk netto / średni kapitał własny (początek i koniec okresu). Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Rentowność aktywów (ROA)	-9,7%	Zysk netto / średnie aktywa razem.
Zwrot z zainwestowanego kapitału (ROIC)	-9,2%	Przybliżenie: zysk operacyjny x (1 - stopa podatku) / średnie (dług + kapitał własny - gotówka). Stopa podatku to stopa efektywna, gdy mieści się w 0-50%, w innym wypadku 21%.
B+R / przychody	19,3%	Wydatki na badania i rozwój / przychody.
Koszty SG&A / przychody	82,9%	Koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne / przychody.
Wynagrodzenia w akcjach / przychody	12,1%	Wynagrodzenia w akcjach (z rachunku przepływów) / przychody.
Nakłady inwestycyjne / przychody	0,1%	Nakłady inwestycyjne / przychody.
Amortyzacja / przychody	0,7%	Amortyzacja / przychody.

Wzrost

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Przychody: wzrost r/r	22,1%	Przychody wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Przychody: CAGR 3 lat	98,4%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Przychody: CAGR 5 lat	121,9%	Średnioroczny składany wzrost (przychody) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: wzrost r/r	29,9%	Zysk brutto ze sprzedaży wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 3 lat	97,1%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zysk brutto ze sprzedaży: CAGR 5 lat	118,3%	Średnioroczny składany wzrost (zysk brutto ze sprzedaży) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: wzrost r/r	-3,7%	Wartość księgowa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Wartość księgowa: CAGR 3 lat	19,3%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Wartość księgowa: CAGR 5 lat	5,8%	Średnioroczny składany wzrost (wartość księgowa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: wzrost r/r	15,1%	Aktywa wobec tego samego okresu rok wcześniej. Tylko od dodatniej bazy.
Aktywa: CAGR 3 lat	38,2%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 3 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/3) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Aktywa: CAGR 5 lat	20,0%	Średnioroczny składany wzrost (aktywa) przez 5 lat obrotowych: (koniec / początek)^(1/5) - 1. Tylko gdy obie wartości są dodatnie.
Zmiana liczby akcji r/r	2,5%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych wobec roku wcześniej. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 3 lat	15,0%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 3 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.
Zmiana liczby akcji rocznie, 5 lat	21,9%	Zmiana średniej liczby akcji rozwodnionych, rocznie przez 5 lat. Ujemna: skup akcji zmniejszył ich liczbę; dodatnia: rozwodnienie.

Kondycja bilansu

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Wskaźnik płynności bieżącej	3,34x	Aktywa obrotowe / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik szybki	2,89x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe + należności) / zobowiązania krótkoterminowe.
Wskaźnik gotówkowy	2,13x	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / zobowiązania krótkoterminowe.
Dług / kapitał własny	1,69x	Zadłużenie razem / kapitał własny. Nie pokazujemy przy ujemnym kapitale.
Dług / aktywa	43,7%	Zadłużenie razem / aktywa razem.
Zobowiązania / aktywa	74,1%	Zobowiązania razem / aktywa razem.
Dług netto	-30,0 mln USD	Zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe. Wartość ujemna: więcej gotówki niż długu.
Pokrycie odsetek	-1,60x	Zysk operacyjny / koszty odsetkowe.
Kapitał obrotowy	309,7 mln USD	Aktywa obrotowe - zobowiązania krótkoterminowe.
Materialna wartość księgowa	149,0 mln USD	Kapitał własny - wartość firmy - wartości niematerialne.

Efektywność

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Rotacja aktywów	0,78x	Przychody / średnie aktywa razem.
Rotacja środków trwałych	253x	Przychody / średnie rzeczowe aktywa trwałe.
Rotacja zapasów	0,18x	Koszt sprzedaży / średnie zapasy.
Dni zapasów	1997 dni	365 x średnie zapasy / koszt sprzedaży.
Rotacja należności	4,49x	Przychody / średnie należności.
Dni należności	81 dni	365 x średnie należności / przychody.
Dni zobowiązań	552 dni	365 x średnie zobowiązania handlowe / koszt sprzedaży.
Cykl konwersji gotówki	1526 dni	Dni zapasów + dni należności - dni zobowiązań.

Na akcję

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Zysk na akcję, rozwodniony	-0,22 USD	Zysk netto na akcję rozwodnioną, jak w raporcie (po uwzględnieniu splitów). Za ostatnie dwanaście miesięcy: suma czterech kwartałów albo zysk netto / ostatnia liczba akcji rozwodnionych, gdy kwartał nie ma raportowanego EPS.
Przychody na akcję	1,82 USD	Przychody / średnia liczba akcji rozwodnionych.
FCF na akcję	-0,07 USD	Wolne przepływy / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Przepływy operacyjne na akcję	-0,07 USD	Przepływy operacyjne / średnia liczba akcji rozwodnionych.
Wartość księgowa na akcję	0,60 USD	Kapitał własny / liczba akcji w obrocie (średnia rozwodniona, gdy brak).
Materialna wartość księgowa na akcję	0,60 USD	Materialna wartość księgowa / liczba akcji w obrocie.
Gotówka na akcję	1,13 USD	(Gotówka + inwestycje krótkoterminowe) / liczba akcji w obrocie.

Wycena

Wskaźnik	Wartość	Jak liczymy
Kapitalizacja	852,2 mln USD	Kurs akcji x liczba akcji w obrocie.
Wartość przedsiębiorstwa (EV)	822,2 mln USD	Kapitalizacja + zadłużenie razem - gotówka - inwestycje krótkoterminowe.
C/P	1,89x	Kapitalizacja / przychody.
C/WK	5,72x	Kapitalizacja / kapitał własny. Tylko przy dodatnim kapitale.
Cena / materialna wartość księgowa	5,72x	Kapitalizacja / materialna wartość księgowa, gdy dodatnia.
EV/przychody	1,82x	Wartość przedsiębiorstwa / przychody.
Stopa FCF	-2,1%	Wolne przepływy / kapitalizacja.
Stopa zysku	-6,5%	Zysk netto / kapitalizacja (odwrotność C/Z).

Jakie przychody miała ARDELYX, INC. w roku obrotowym 2025?

ARDELYX, INC. wykazała przychody 407,3 mln USD za rok obrotowy 2025, o 22,1% więcej niż rok wcześniej.

Czy ARDELYX, INC. była rentowna w roku obrotowym 2025?

Nie. Spółka wykazała stratę netto 61,6 mln USD.

Ile wolnych przepływów pieniężnych wygenerowała ARDELYX, INC. w roku obrotowym 2025?

Przepływy operacyjne 42,5 mln USD minus nakłady inwestycyjne 1,5 mln USD dały wolne przepływy -44,0 mln USD.

Źródło: SEC EDGAR, dane XBRL (company facts). Gdy spółka podaje tylko dane narastające, kwartały liczymy jako różnice. Pozycja nieotagowana zostaje pusta, niczego nie szacujemy.

Otwórz interaktywne sprawozdania, dane kwartalne i wykresy

Wróć do ARDELYX, INC.